Законы денежного обращения. Проблемы обеспечения устойчивости современных денег

Для удобства изучения статистики изменения  денежной массы, а также видов  денег и денежных средств, отличающихся друг от друга степенью ликвидности, начали использовать показатели структуры  денежной массы или денежные агрегаты. При этом в разных странах состав денежных агрегатов различен. Можем  выделить наиболее часто используемые агрегаты, такие как М0, М1, М2, М3, М 4.

Агрегат М0 представляет собой наличные деньги – монеты и бумажные деньги (банкноты и казначейские билеты).

Агрегат М1 характеризует объем наличных денег в обращении, а также вкладов до востребования и чеков. Он обслуживает операции по реализации ВВП, по распределению и перераспределению национального дохода, накоплению и потреблении, т.е. финансовые высоколиквидные активы.

Агрегат М2 – образуется путем сложения агрегата М1 и наиболее распространенных видов срочных вкладов (срочные и сберегательные депозиты в коммерческих банках, краткосрочные государственные ценные бумаги).

Агрегат М3 – образуется с учетом агрегата М2 и некоторых видов крупных срочных вкладов и срочных соглашений об обратном выпуске, а также ценные бумаги, обращающиеся на денежном рынке (депозитные сертификаты, облигации госзаймов).

Агрегат М4 равен сумме агрегата М3 и различных форм депозитов в кредитных учреждениях.

Денежные агрегаты можно представить  как иерархическую систему, где  каждый последующий агрегат включает в себя предыдущий. При этом между  собой агрегаты отличаются не только по составу, но и по степени ликвидности, которая уменьшается от агрегата М0 до агрегата М4.

Закон денежного обращения говорит  нам о том, что количество денег, необходимое для нормального  функционирования экономики, должно быть равно сумме цен реализуемых  товаров, деленное на скорость их обращения. Следовательно, в случае, когда количество выпущенных денег будет равно  теоретическому количеству золотых  денег, никаких отрицательных явлений  не должно возникнуть. Если же эмиссия  денег не ограничена, то это моментально  приводит к нарушению закона денежного  обращения. При появляется излишняя денежная масса и обесценивание денег, т.е. инфляция.⁹

Можно сделать вывод, что поддержание  стабильности денежного обращения  зависит от двух взаимосвязанных  факторов: потребности хозяйствующих  субъектов в деньгах и их реальном количестве в обороте.

Закон денежного обращения гласит: количество денег в обращении  прямо пропорционально сумме  цен товарной массы и обратно  пропорционально скорости обращения  денег.

Из этой формулы видно, что чем  больше созданный в стране национальный продукт, тем больше денег должно находиться в обращении. С увеличением  физического объема количества произведенных  товаров приходится наращивать и  денежную массу.

3. Особенности денежного обращения в России

Официальной денежной единицей в нашей стране (валютой) является рубль. Введение на территории РФ других денежных единиц запрещено. Соотношение  между рублем и золотом или  другими драгоценными металлами  Законом не установлено. Официальный  курс рубля к иностранным денежным единицам определяется Центральным  Банком РФ (ЦБР) и публикуется в  печати.

Видами денег, имеющими законную платежную силу, являются банкноты и металлические монеты, которые  обеспечиваются всеми активами Банка  России, в том числе золотым  запасом, государственными ценными  бумагами, резервами кредитных учреждений, находящимися на счетах в ЦБР.¹⁰

В целях организации наличного  денежного обращения на территории РФ на Банк России возложены следующие  обязанности:

- прогнозирование и организация  производства, перевозка и хранение  банкнот и монет, а также  создание их резервных фондов;

- установление правил  хранения, перевозки и инкассации  наличных денег для кредитных  организаций;

- определение признаков  платежеспособности денежных знаков  н порядка замены поврежденных  банкнот и монет, а также  их уничтожения;

- разработка порядка ведения  кассовых операций для кредитных  организаций.

Регулирование денежного  обращения, возлагаемое на Банк России, осуществляется в соответствии с  основными направлениями денежно-кредитной  политики, которая разрабатывается  и утверждается в порядке, установленном  банковским законодательством.

Резервные фонды банкнот  и монет создаются по распоряжению Банка России, который устанавливает  их величину исходя из размера оборотной  кассы, объема налично-денежного оборота, условий хранения. Объективная потребность  в резервных фондах обусловлена:

- необходимостью удовлетворить  нужды экономики в наличных  деньгах;

- обновлением денежной  массы в обращении в связи  с пришедшими в негодность  деньгами;

- поддержанием обязательного  купюрного состава денежной массы  в целом по стране и регионам;

- сокращением расходов  на перевозку и хранение денежных  знаков.

Особенности денежного обращения  в России

Налично-денежное обращение  связано главным образом с  доходами, расходами населения, в  том числе:

1) с оплатой труда предпринимателями  своим работникам и с выплатой  других денежных доходов (пенсий, пособий и др.);

2) с расчетами населения  с предприятиями торговли и  общественного питания;

3) с помещением денег  населения на вклады в кредитные  учреждения и получения по  ним процентов и возврата вкладов;

с платежами населения  за жилье, коммунальные услуги, а также  обязательными платежами в бюджет и внебюджетные фонды.

Порядок расчетов в наличной денежной форме зависит от субъекта. Граждане, не занимающиеся предпринимательской  деятельностью, осуществляют расчеты  в наличной форме без ограничения, в то время как для физических лиц- предпринимателей установлены определенные нормы использования наличных денег по одному платежу. При платежах свыше установленной нормы расчеты должны осуществляться в безналичной форме.¹¹ В соответствии с Положением Банка России от 5 января 1998 г. «О правилах организации наличного денежного обращения на территории РФ» предусматривается, что:

1) предприятия хранят  свободные денежные средства  в учреждениях банка на соответствующих  счетах;

2) наличные деньги, поступающие  в оборотную кассу предприятия,  подлежат зачислению на соответствующий  счет в кредитном учреждении;

3) предприятие должно  иметь в своей кассе наличность  в пределах лимита, ежегодно устанавливаемого  банками по согласованию с  руководством предприятия;

4) сверх лимита денежная  наличность может храниться на  предприятиях для выдачи оплаты. труда, выплаты социального характера не более трех дней.

Использование различных  показателей денежной массы позволяет  дифференцированно подойти к  анализу состояния денежного  обращения, которое в России имеет  свои особенности. В первую очередь, речь идёт о невиданным по своим масштабам в истории XX века феномене обращения на внутреннем рынке наличной иностранной валюты и широком распространении системы неплатежей («антиденег»). Иностранная валюта и «мёртвые» деньги превратились в законные (не по законодательству, а по факту) расчётно-платежные инструменты.

Объем денежной базы России в широком определении по состоянию  на 1 января 2012 года составил 8,644 триллиона  рублей против 8,190 триллиона рублей на 1 января 2011 года, сообщил Банк Россииб. Таким образом, за год показатель вырос на 454 миллиарда рублей. По состоянию на 1 декабря объем денежной базы в широком определении составлял 7,465 триллиона рублей. Таким образом, в декабре показатель вырос на 1,179 триллиона рублей, или на 15,8%.¹²

Денежная база в широком  определении включает наличные деньги в обращении, корсчета и депозиты кредитных организаций в Центробанке  РФ, обязательные резервы и облигации  ЦБ у кредитных организаций.

Кроме того, в декабре выросли  объем наличных денег в обращении  с учетом остатков средств в кассах банков - до 6,896 триллиона рублей с 6,140 триллиона рублей, и объем обязательных резервов - до 378,4 миллиарда рублей с 369,6 миллиарда рублей.

 

2.  Проблемы обеспечения устойчивости современных денег
1. Характеристика устойчивости современных денег

Деньги играют исключительно важную роль в рыночной экономике. Рынок  невозможен без денег, денежного  обращения. Денежный оборот (денежное обращение) – это движение денег  в наличной и безналичной форме, обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи и  расчеты в хозяйстве.

С учетом функций денег, основной вопрос государственного регулирования экономики  в области денежной политики сводится к поддержанию необходимого объема денег в обращении, позволяющего удерживать равновесие на денежном рынке.

Денежное обращение является важным составным элементом экономического механизма, а его устойчивость – необходимым условием общехозяйственной сбалансированности.

Длительное нарушение устойчивости денежного обращения негативно  влияет на развитие экономики, затрагивая в той или иной степени практически  все экономические процессы. Устойчивость денежного обращения проявляется  в относительной стабильности покупательной  способности денег, что выражается в постоянстве или росте количества пользующихся спросом товаров и  услуг, которые можно приобрести на денежную единицу.

Исходя     из  этого,   обычно  выделяют   следующие     необходимые   условия стабильности покупательной способности денег:

- поддержание экономически обоснованного  соотношения между денежной массой  в обращении и массой реализуемых  товаров, определяемого в соответствии  с законами денежного обращения.  Это означает, что объем обращающихся  денег должен соответствовать  действительной потребности общественного  хозяйства в орудиях обращения  и средствах платежа, а имеющемуся  денежному предложению должно  противостоять соответствующее  количество товаров;

- обеспечение эластичности денежного  обращения, то есть способности  денежной массы расширяться и  сокращаться в зависимости от  потребностей товарного оборота,  динамики развития общественного  хозяйства;

- обеспечение стабильности курса национальной валюты.

В металлических денежных системах роль всеобщего эквивалента выполнял денежный товар, обладающий стоимостью, причем эта стоимость подвергалась минимальным колебаниям по сравнению  с колебаниями стоимости остальных  товаров. Для развитого рыночного  хозяйства таким товаром являлось золото.¹³

Обладание внутренней стоимостью обеспечивало абсолютную устойчивость обращения  полноценных денег. Однако такая  абсолютная устойчивость могла существовать лишь при условии постоянного  совпадения цены золота как товара и его меновой стоимости в  сфере обращения, что гарантировалось  только при слитковой форме золотых  денег. При обращении монет указанное  совпадение уже не являлось автоматическим, так как изменение иены золота приводило к отклонению собственной  стоимости золотой монеты от ее номинала. В этих условиях возникала возможность  нарушения устойчивости денежного  обращения: при снижении цены золота монеты обесценивались, что приводило  к соответствующему росту цен. Обращение  полноценных денег было достаточно эластично по отношению к товарному  обороту. В условиях золотого стандарта  это достигалось свободной чеканкой золотых монет и выпуском банкнот  в порядке учета коммерческих векселей. По условиям сжатия эластичность была практически полной: при уменьшении объемов товарного оборота избыточная денежная масса покидала сферу денежного  обращения и накапливалась в  форме сокровища (банкноты предварительно разменивались на золото). В то же время на рост производства обращение  полноценных денег реагировало  менее гибко, так как увеличение денежной массы было ограничено, с  одной стороны, размером накопленных  запасов золота, с другой – объемом  его добычи. Неполная эластичность обращения полноценных денег  по условиям расширения тормозила развитие общественного воспроизводства.

Как было показано, обращение полноценных  денег в определенной мере препятствовало свободному экономическому росту. Развитие рыночных отношений нуждалось в  смягчении ограничений денежной эмиссии, ее большей независимости  от обеспечения. В связи с острыми  денежно-кредитными кризисами, которыми сопровождались циклические колебания  конъюнктуры, основной проблемой стало  обеспечение эластичности денежного  обращения.¹⁴

Переход к системам неразменных  кредитных и бумажных денег принципиально  изменил механизм поддержания стабильности денежной единицы. Известно, что номинал (или меновая стоимость) неполноценных  денег намного превышает реальную стоимость их материального носителя. Для поддержания этого разрыва  государство устанавливает свою монополию на выпуск денег в обращение. Эмиссионная функция сосредоточивается  в центральном банке, и государство  гарантирует постоянство покупательной  способности денег путем регулирования  денежной эмиссии (денежного предложения) в соответствии с ростом производства товаров.