Валютный курс, классификация, факторы влияющие на его величину

Объектом  национального и межгосударственного  регулирования являются валютные ограничения  и режим конвертируемости валют.

    Валютные ограничения – это введенные в законодательном или административном порядке ограничения операций с национальной и иностранной валютой, золотом и другими валютными ценностями.

    Различают ограничения платежей  и переводов по текущим операциям  платежного баланса и по финансовым  операциям (т.е. операциям, связанным  с движением капиталов и кредитов), по операциям резидентов и  нерезидентов.

      От количества и вида практикуемых  в стране валютных ограничений  зависит режим конвертируемости  валюты.

2. Принципы международных  банковских кредитов.

  Банковские  международные кредиты — это предоставление банком во временное пользование части собственного или приравненного капитала, осуществляемое в форме выдачи ссуд, учета векселей и др., предоставляются банками экспортерам и импортерам, как правило, под залог товарно-материальных ценностей, реже предоставляется необеспеченный кредит крупным фирмам, с которыми банки тесно связаны. Общепринято создавать банковские консорциум, синдикаты, пулы для мобилизации крупных кредитных ресурсов и распределения риска. Банки экспортеров кредитуют не только национальных экспортеров, но и непосредственно иностранного импортера кредит покупателю активно развивается с 60-х гг. Здесь выигрывает экспортер, так как своевременно получает инвалютную выручку за счет кредита, предоставленного банком экспортера покупателю, а импортер приобретает необходимые товары в кредит.

  Экспортный  кредит – выдается банком страны-экспортера банку страны-импортера для кредитования поставок машин, оборудования и т. д. Как правило, они выдаются в денежной форме и носят «связанный» характер, так как заемщик обязан использовать ссуду исключительно для закупок товаров в стране-кредиторе.

  В отличие от экспортного кредита, финансовый кредит  позволяет закупать товары на любом рынке, и следовательно, на наиболее выгодных условиях. Часто он не связан с товарными поставками и может предназначаться, например, для пополнения авуаров в иностранной валюте, поддержки валютного курса или погашения внешней задолженности.

  Акцептный кредит обычно представляется крупными банками в форме акцепта тратты. Сущность его состоит в том, что экспортер договаривается с импортером о платеже за товар путем акцепта банком выставленных экспортером тратт. Акцепт должен быть простым, ничем не обусловленным, но может быть ограничен частью вексельной суммы (согласно Единообразному вексельному закону, принятому Женевской вексельной конвенцией 1930г.). Английское вексельное право допускает акцепт общий и ограниченный. Главным должником является акцептант, в случае неплатежа держатель векселя имеет право предъявить прямой иск против акцептанта. Векселя, акцептованные банками, являются инструментом при предоставлении межбанковских кредитов, а это расширяет возможности кредитования внешней торговли.

  Акцептно-рамбурсный кредит основан на сочетании акцепта векселей экспортера банком третьей страны и переводе (рамбурсировании) суммы векселя импортером банку-акцептанту. Этот вид кредита наиболее обеспечен, когда он связан с внешнеторговыми операциями и применяется в расчетах между экспортером и импортером. При этом используются аккредитив и переводной вексель. Условия акцептно-рамбурсного кредита (лимит, срок кредита, процентная ставка, порядок оформления, использования, погашения) определяются на основе предварительной межбанковской договоренности. Если этот кредит не связан с товарными поставками, он приобретает чисто финансовый характер.

  Брокерский  кредит является промежуточной формой между фирменным и банковским кредитом. Подобно коммерческому кредиту, он имеет отношение к товарным сделкам и одновременно к банковскому кредиту, поскольку брокеры обычно являются заемщиками банков.

  Банки предоставляют долгосрочные кредиты  по компенсационным сделкам, основанным на взаимных поставках товаров на равную стоимость. Такие кредиты  всегда носят целевой характер и  служат для импортера средством  увязки платежей за закупаемые машины и оборудование и выручки от встречных  поставок товаров на экспорт в  компенсацию соответствующих затрат.

  С 80-х гг. активно развивается проектное  финансирование (кредитование) совместно  с несколькими кредитными учреждениями (иногда до 200) без привлечения средств  из государственного бюджета.

  Развитие международного кредита связано с выходом  производства за национальные рамки, международным  разделением труда, достижениями научно-технического процесса, интернационализацией и глобализацией  экономики.

  Связь международного кредита с экономическими законами рынка и воспроизводством проявляется в его принципах:

  1. Возвратность – возвращение ссуженной стоимости к кредитору, в процессе чего от заемщика к кредитору передается именно та ссуженная стоимость, которая ранее была передана во временное пользование;

  2. Срочность – обеспечение возвратности кредита в установленные кредитным соглашением сроки;

  3. Платность – отражение действия закона стоимости и дифференциация условий кредита;

  4. Обеспеченность – гарантия его погашения;

  5. Целевой характер - определение конкретных объектов, его применение, прежде всего в целях стимулирования экспорта страны-кредитора.

  Принципы  международного кредита используются для достижения текущих и стратегических задач субъектов рынка и государства.

  Международный кредит в сфере внешнеэкономических связей выполняет следующие функции:

  1. Перераспределение  ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Через механизм международного кредита ссудный капитал устремляется в те сферы, которым отдают предпочтение экономические агенты из рациональных соображений в целях извлечения прибылей. Тем самым кредит содействует выравниванию национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу;

  2. Экономия издержек  в сфере международных  расчетов путем замены действительных денег (золотых, серебряных) кредитными, а также путем развития и ускорения безналичных платежей, замены наличного валютного оборота международными кредитными операциями. На базе международного кредита возникли кредитные средства международных расчетов – векселя, чеки, а также банковские переводы, депозитные сертификаты и др. Экономия времени обращения ссудного капитала в международных экономических отношениях увеличивает время производственного функционирования капитала, обеспечивая расширение производства и рост прибылей;

  3. Ускорение процессов  концентрации и  централизации капитала. Благодаря использованию иностранных кредитов ускоряется процесс капитализации прибавочной стоимости, раздвигаются границы индивидуального накопления, капиталы предпринимателей одной страны увеличиваются за счет присоединения к ним средств других стран;

  4. Регулирование экономики  страны. В процессе международного кредитования осуществляется регулирование и распределение валового национального продукта. Также международный кредит является объектом регулирования международных валютно-финансовых организаций, которые, располагая большими полномочиями и ресурсами, осуществляют контроль над международными валютно-кредитными и финансовыми отношениями, в частности оказывают странам финансовую помощь в виде кратко-, средне- и долгосрочных кредитов в целях макроэкономической стабильности и предотвращения кризисов.

3. Задача.

А) Украинский рабочий в течение трех месяцев работает на российском предприятии. За это время он получает зарплату в 500 у.е., которую вкладывает в банк и получает процент по депозиту в 50 у.е., и, кроме того, сдает купленную ранее в Москве квартиру за 200 у.е. Расходы украинского рабочего составляют: 110 - на питание, 100 - на одежду, 40 – на налоги с собственности, 50 – на налог с дохода, уплачиваемые в России. Какова будет запись в украинском платежном балансе?

Агрегированный  украинский национальный баланс:

А –  Баланс текущих операций -500

Итого – 500

В –  прямые инвестиции и другой долгосрочный капитал – 200

С –  другой краткосрочный капитал – 0

Д –  ошибки и пропуски – 0

Е –  чрезвычайное финансирование – 110+100

F –  обязательства, образующие валютные  резервы, иностранных официальных  органов – 50+40

G –  резервы – 0

Итого – 500

Платежный баланс составлен без дефицита и  профицита. 

Б)  Россия продает 2 млн. тонн нефти в Италию. В Российском платежном балансе эта сделка будет показана как:

а) кредит по экспорту товаров и дебет по импорту;

б) кредит по экспорту и дебет по статье притока долгосрочного капитала;

в)  кредит по экспорту и дебет по статье притока краткосрочного капитала;

г) кредит по экспорту и дебет по статье резервных активов.

  Ответ:

Эта сделка в российском платежном балансе  будет показана по кредиту – экспорт  товаров (т.к. идет отток стоимостей), по дебету – импорт товаров, т.к. идет компенсирующий приток денег за проданную  нефть. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение

    Темой контрольной работы являлся валютный курс. Валютный курс является важным инструментом, посредством которого осуществляется международная торговля, а также обмен на валютном рынке.

    Мы  выяснили, что:

1. Валютный курс – цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны. Стоимостной основой валютного курса является паритет покупательной способности валют, так чем ближе курс к паритету покупательной способности, тем он более экономически обоснован.
2. Существует несколько видов валютных курсов, такие как: номинальный, реальный, паритетный, фактический, кросс-курс, спот-курс, фиксированный и плавающий.
3. На величину валютного курса оказывают влияние следующие факторы: соотношение спроса и предложения валют, уровень инфляции, уровень процентных ставок и доходности ценных бумаг, состояние платежного баланса страны, экономические кризисы, войны, стихийные бедствия и т.п. В основном регулирование валютного курса осуществляется посредством валютных интервенций, дисконтная политика, протекционные меры.

  Банковский кредит как форма международного кредита играет важную роль в развитии международной торговли.

  Позитивная  роль международного кредита заключается  в стимулировании внешнеэкономической  деятельности страны, создании благоприятного климата для зарубежных частных  инвестиций, обеспечении бесперебойности  международных расчетных и валютных операций, обслуживающих внешнеэкономические  связи страны.

  Негативная  роль международного кредита в развитии  рыночной экономики заключается  в обострении её противоречий. Международный  кредит форсирует перепроизводство товаров, перераспределяя ссудный  капитал между странами, усиливает  диспропорции общественного воспроизводства, облегчая развитие наиболее прибыльных отраслей и задерживая развитие отраслей, в которые иностранный капитал  не привлекается. По каналам мирового рынка ссудных капиталов происходит перемещение денег, усиливающее  неустойчивость денежного обращения  и кредита, валютной системы, платежных  балансов, национальной и мировой  экономики в целом.

  В целях укрепления позиций ведущих  стран банки, государства, международные  и региональные кредитные и финансовые организации периодически проводят политику кредитной дискриминации  и кредитной блокады по отношению  к определенным странам, которые  проводят неугодную им политику. Кредитной  дискриминацией называется установление худших условий получения, использования  или погашения международного кредита  в целях оказания на них политического  или экономического давления. Основные методы кредитной дискриминации  – кредитные ограничения, повышение  кредитных ставок, комиссионных и  сборов и т. д.