Структура и анализ кредитного рынка РФ

     4. Через кредитный рынок денежные  капиталы перераспределяются между  отраслями экономики, как правило,  направляются в наиболее прогрессивные,  высокодоходные. Таким образом, реализуется рыночное регулирование пропорций развития экономики.

     5. По мере развития мирохозяйственных  связей формируется мировой кредитный  рынок, для которого характерен  международный кредит.  В качестве  кредиторов и заемщиков могут  выступать банки, предприятия,  государства в лице своих правительств, а так же международные финансовые организации и фонды. Международный кредитный рынок способствует перерасперделению денежных средств между сторонами, обеспечивает непрерывность и расширение процессов производства и товарных рынков.

     6. функционирование кредитного рынка приводит к снижению издержек на заключение товарных и финансовых сделок, налаживанию хозяйственных связей. Кредитный рынок активно воздействует на объем и структуру денежной массы в стране, скорость обращения денег. В результате развития кредитного рынка расширяется безналичный оборот, клиринговые отношения, электронный оборот денег, что в целом способствует относительному сокращению издержек обращения, росту эффективности общественного производства.

     1.3. Кредитные отношения

     Кредитный рынок можно рассматривать как систему кредитных отношений. Кредитные отношения возникают при предоставлении денежных средств или материальных ценностей во временное пользование другому лицу на условиях платности, срочности  и возвратности. При этом собственником объекта кредитных отношений (денежная сумма, материальные ценности) сохраняется право собственности, как на период кредитования, так и позже. Полученная ссуда может использоваться:

     - пополнение недостатка оборотных  средств в реальном производстве  или обращения товаров, работ, услуг;

     - стабилизации финансового положения  юридического или физического  лица;

     - решение конкретных экономических  задач по расширению, реорганизации  или реконструкции производства, капитальному строительству;

     - повышения уровня жизни населения  и т.д.

     Кредитные отношения существенно зависят  от инфляции, ее уровня. Процесс инфляции может осложнить возврат денег  собственнику, т.к. в результате инфляции возникает обесценение ссуды  и полученного по ней дохода, в  результате чего интересы собственника (кредитора) ставятся под угрозу.

     Субъектами  кредитных отношений являются кредитор и заемщик.

     Кредитор  – это лицо, предоставляющее ссуду  за счет след. источников:

     - собственные накопления в виде  полученного дохода (прибыли), созданных  фондов, денежных сбережений;

     - привлеченные средства, временно взятые у других физических и юр. Лиц на условиях возвратности;

     Заемщик 1)  это лицо, получающее во временное  пользование ссуду под обязательство  вернуть ее в конкретный срок и  выплатить проценты за ее использование. Принятые на себя обязательства ставят перед заемщиком ряд задач. – использовать денежные средства или материальные ценности в своем обороте т.о., чтобы к указанному в договоре сроку суметь сосредоточить средства, обеспечивающие возврат полученных ценностей в полном объеме; 2) процесс оборота должен быть на столько эффективным, чтобы дохода от него хватило на возврат ссуды и процента по ней, но и формирование собственной прибыли.

     С точки зрения роли кредитных организаций на рынке можно выделить следующие типы кредитных отношений:

     -отношения  по формированию кредитных ресурсов кредитных организаций выступает в них в качестве заемщика(пассивные операции);

     - отношения по размещению кредитных ресурсов, или активные кредитные операции, приносящие доход.

     - отношения по регулированию кредитного рынка, направленные на организацию его функционирования, рационализацию кредитных операций, ограничение кредитного риска, создание резервов, компенсацию возможных потерь по ссудам. Эти отношения призваны придать цивилизованный характер развивающему кредитному рынку, минимизировать потенциальные потери и убытки общества от возникновения кризисных ситуаций на кредитном рынке, защитить интересы вкладчиков и кредиторов.

     1.4. Функции кредитного рынка

     1.) Перераспределительная – перераспределение денежных средств между  первичными кредиторами и заемщиками, между отраслями экономики и сферами деятельности. Перераспределение ресурсов происходит и в территориальном аспекте, когда  в одних регионах в силу недостатка собственной ресурсной базы или повышенной потребности в ресурсах возникает их дефицит, а в других регионах невозможно эффективно разместить имеющиеся ресурсы. Такое перераспределение направленно на сбалансирование источников и направлений использования средств в экономике, наиболее полное вовлечение в оборот финансовых средств, повышение эффективности их функционирования. Если в силу каких – либо причин процесс перераспределения средств в рамках кредитного рынка нарушается, то возникают локальные или общие трудности, противоречия между интересами кредиторов и заемщиков

     2.) Стимулирующая – она является  комплексной и проявляется по  нескольким направлениям. Кредитный  рынок должен создавать условия  для вовлечения свободных денежных средств предприятия, организаций и населения в кредитный оборот в целях эффективного использования в экономике. Это достигается, с одной стороны, через удобные, с разнообразными характеристиками условия привлечения кредитных ресурсов (приемлемые сроки, удобство хранения, возможность досрочного изъятия средств, надежность заемщика). С другой стороны, плата за депонированные денежные средства должна, по крайней мере, не уступать доходности альтернативных вложений, например в государственные и иные ценные бумаги, страховые полисы, иностранную валюту, и др.  если это требование не будет выполняться, средства с кредитного рынка переместятся на другие сегменты финансового рынка ( фондовый, валютный, страховой рынки), в результате чего сформируется диспропорция между предложением и спросом на кредитные ресурсы и стоимость кредитных ресурсов существенно возрастет. В то же время возросшие процентные ставки по привлекаемым кредитным ресурсам затруднят их последующее размещение в виде ссуд, т.е. кредит станет слишком дорогим, будут затронуты интересы и покупателей, и продавцов кредитов.

     3.) Инвестиционная, т.е. обеспечение  долгосрочными кредитными вложениями  предприятий, организаций и других  хозяйствующих субъектов. Кредитный рынок предоставляет заемщикам возможность воспользоваться различными видами долгосрочных кредитов. В частности, инвестиционный кредит выдается на осуществление капитального строительства, реконструкцию и модернизацию производственного цикла, приобретение новой техники и технологии, землеустроительные работы. Заемщики могут получить и долгосрочный ипотечный кредит под залог недвижимости различного рода.

     Лизинг  – это форма долгосрочного  кредитования, при которой кредитор приобретает предмет лизинга (машины, оборудование, транспортные средства и т.д.) и передает его на условиях договора другому лицу в производительное использование на определенный срок.

     4.) Страхование, т.е. защита кредитных  ресурсов и размещенных кредитов  от обесценения в условиях  инфляции. Обычно данная функция  реализуется через реальный процент.  Реальный процент определяется  как договорный процент за вычетом темпов инфляции. Требованием нормального функционирования кредитного рынка является установление положительного уровня реального процента и для кредиторов, и для заемщиков в условиях умеренной инфляции. При инфляции обеспечение положительного значения банковского процента становится весьма затруднительным.

     Перечисленные функции тесно связаны между  собой, а их реализация способствует развитию кредитного рынка России

     1.5. Участники кредитного рынка

     К числу участников кредитного рынка  относятся физические лица, предприятия  и организации, посредники в лице кредитных организаций, государство. Каждый из них может выступать в роли кредиторов или заемщиков, причем в разные периоды времени или одновременно.

     Кредитные организации выступают в качестве финансовых посредников, организующих движение денежных потоков на кредитном рынке. Кредитные организации представляет собой юридическое лицо, которое для получения прибыли как основной цели деятельности функционирует на основании специального разрешения (лицензии) и осуществляет банковские операции. Кредитная организация может создаваться на основе любой формы собственности как хозяйственное общество. Целесообразно выделить основные типы кредитных организаций, к которым относятся банки и небанковские кредитные организации.

     Банки – кредитные организации, имеющие исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств юридических и физических лиц, размещение аккумулированных средств от имени банка и за его счет на условиях возвратности, платности, срочности. А также открытие и ведение банковских счетов клиентов. Процесс создания и функционирования банков строго регламентируется в целях укрепления банковской системы и защиты интересов кредиторов (вкладчиков) и заемщиков.

     Небанковская  кредитная организация имеет  право осуществлять лишь отдельные  банковские операции. Допустимое сочетание  различных операций для небанковских и кредитных организаций определяет Банк России.

     Центральное место среди посредников на кредитном  рынке занимают банки, на которое  падает основная нагрузка по кредитно-кассовому  обслуживанию в экономике. Единым органом, координирующим деятельность кредитных организаций, является ЦБ РФ. Его функции направлены не только на регулирование банковских операций, но и касаются функционирования других звеньев кредитной системы, если они выполняют те или иные банковские операции. В связи с этим небанковские кредитные организации находятся в двойном подчинении: с одной стороны, Банк России предоставляет им лицензии (разрешения) на выполнение отдельных банковских операций, определяет в своих нормативно – правовых актах порядок их проведения, начисления и выплаты процентов (если они предусмотрены), отражения в бухгалтерском учете отношений с клиентами; с другой стороны, выполняя финансовые, фондовые, страховые, инвестиционные и другие операции, небанковские кредитные организации подчиняются в своей деятельности соответствующим ведомствам (например, Министерству финансов и др.).

     1.6. Институциональная  структура кредитного  рынка

     Денежный  капитал высвобождается в процессе воспроизводства. Он направляется туда в виде ссудного капитала через рынок, а затем вновь возвращается к  кредитору (банкам и другим кредитно-финансовым институтам).

     Сущность  кредитного рынка не зависит от того, какой денежный капитал используется на нем: собственный или чужой, аккумулированный, т.е. не имеет значения, ведет ли банкир свое дело лишь при помощи собственного капитала или только при помощи капитала, депонированного у него.

     Содержание, характер использования, закономерности развития кредитного рынка определяются социально-экономическими отношениями  капиталистического способа производства. В свою очередь сущность этого  рынка предопределяет конкретную роль, которую он выполняет в современном механизме государственно-монополистического капитализма.

     Кредитный рынок способствует росту производства и товарооборота, движению капиталов  внутри страны, трансформации денежных сбережений в капиталовложения, реализации научно-технической революции, обновлению основного капитала. В этом смысле рынок опосредствует различные фазы воспроизводства, является своеобразной опорой материальной сферы производства, откуда она черпает дополнительные денежные ресурсы.