Ссудный капитал и кредит

Д` - наращенная сумма долга;

DД – приращение к ссуде, выступающее в виде платы за кредит.

Для кредитора  цель сделки состоит в получении  определенного дохода на ссуженную стоимость; предприниматель привлекает средства также с целью увеличения прибыли. Ее размер зависит от цены продукции и затрат на ее производство, т.е. от себестоимости продукции, представляющей затраты живого и овеществленного труда. Когда предприниматель привлекает заемные средства, то из прибыли он должен уплатить проценты. Если исходить из принципа равного дохода на вложенные средства, то на один рубль заемных средств приходится величина прибыли, соответствующая доходности собственных вложений. Столкновение интересов собственника средств и предпринимателя, пускающего их в оборот, приводит к разделению прибыли на вложенные средства между заемщиком и кредитором. Доля последнего выступает в форме ссудного процента.

Из того, что ссудный процент представляет собой часть прибыли, полученной заемщиком от использования ссуды следует, что источником формирования ссудного процента служит эта прибыль.

Однако, в  качестве источника уплаты ссудного процента в разных странах, а иногда и в одной стране, но в разное время, используется не только прибыль  но и выручка от реализации продукции  в той ее части, которая не предназначена  для последующего авансирования  в кругооборот капитала(Д). В зависимости от того, по какой ссуде (краткосрочной или долгосрочной) уплачивается процент, также используются разные источники его уплаты. Так, например, если ссуда долгосрочная, то источником уплаты является прибыль заемщика; если же ссуда краткосрочная, то источником уплаты ссудного процента становится та часть авансированной в кругооборот стоимости, которая высвобождается из выручки заемщика при реализации производимой его фирмой продукции(Д).

Выручка от реализации продукции(Дл) распадается на авансированную в кругооборот стоимость (Д) и прибыль (АД) из которой, собственно и формируется ссудный процент . Однако, так как одним из источников финансирования капитальных вложений, является прибыль заемщика, из которой, при этом, формируется ссудный процент, то ,экономически обосновано, что и источником уплаты ссудного процента по долгосрочной ссуде является прибыль. Что же касается источника уплаты ссудного процента по краткосрочным ссудам, т.е. той части выручки от реализации продукции, которая предназначена для последующего авансирования в кругооборот капитала (Д).

В тех случаях, когда производство продукции осуществляется с использованием заемных средств, то сумма ссудного процента, уплачиваемая за используемую в производстве ссуду, то безусловно, увеличивает затраты на производство. Но если ссуда привлекается в производство с низкой организацией производства, то вряд ли целесообразно учитывать сумму ссудного процента, уплачиваемого по ссуде, в затраты на производство и , соответственно ,в цену товара. К тому же, включение ссудного процента       по краткосрочным ссудам в общую сумму затрат на производство продукции, какой по сути и является авансированная в кругооборот стоимость, увеличивает цену реализованной продукции, делая ее менее конкурентоспособной на рынке подобной продукции.

Но еще  не созданы предпосылки, которые  позволили бы проценту в полном объеме реализовать функцию регулятора производства, соответствующую рыночным условиям. Если уровень ссудного процента складывается на основе соотношения спроса и предложения кредита, как это характерно для рыночного хозяйства, он должен четко отражать изменение экономической конъюнктуры. Стимулы к дополнительным инвестициям с привлечением кредита будут сохраняться до тех пор, пока ожидаемая рентабельность превышает текущую норму процента или равна ей. Однако данная схема на сегодняшний день не соответствует реальным экономическим условиям. Несмотря на рыночное формирование уровня ссудного процента, ряд процессов ( инфляция, экономический кризис, особенности валютного регулирования, неразвитость денежного рынка, монопольное владение государством отдельными отраслями производства) не позволяет проценту выступать эффективным регулятором производства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.2. Норма и формы ссудного процента.

Ссудный процент имеет определенный уровень, или норму. Норма процента представляет собой отношение суммы годового дохода, получаемого на ссудный капитал, к сумме капитала, отданного в ссуду. Норма процента устанавливается посредством механизма конкуренции на рынке ссудных капиталов и зависит в каждый  данный момент от соотношения между предложений ссудных капиталов и спросом на них. Следует различать рыночную норму процента, существующую в каждый момент на денежном рынке, и среднюю норму процента, то есть норму процента за весь промышленный цикл в среднем. Норма процента подвержена колебаниям вследствие изменений размеров предложения ссудных капиталов и спроса на них.

Отдельные направления экономического регулирования присущи и современному функционированию ссудного процента. Так, посредством нормы процента уравновешивается соотношение спроса и предложения кредита. Он содействует рациональному сочетанию собственных и заемных средств. В условиях рыночного формирования уровня ссудного процента привлечение в оборот заемных средств является выгодным только при покрытии кредитом временных и необходимых дополнительных потребностей. Всякое излишнее использование кредита снижает общий уровень рентабельных вложений.

Посредством процента осуществляется регулирование  объема привлекаемых банком депозитов. Рост потребностей хозяйства в кредитах должен быть покрыт соответствующим приростом банковских депозитов как источников кредитования. Это ведет к повышению ставок депозитного процента до размера, уравновешивающего предложение депозитов и спрос на них со стороны банка. Напротив, при сокращении потребностей хозяйства в кредитах снизятся доходы банка от предоставляемых ссуд. Увеличить прибыль он сможет при сокращении пассивных операций. Таким образом, уменьшение притока ресурсов в кредитную систему выступает реакцией на снижение потребностей хозяйства в заемных средствах. Устанавливаемая центральным банком ставка платы за ресурсы наряду с нормой обязательных ресурсов и условиями выпуска и обращения государственных ценных бумаг постепенно становится эффектным средством управления коммерческими банками. В целом усиление роли банковского процента в экономике и превращение его в действенный элемент экономического регулирования непосредственно с состоянием экономики любой страны. Для современных экономических отношений характерно усиление роли банковского процента как результат проявления его функций.

Банковский  процент, выполняет три основные функции:

- перераспределение части прибыли юридических лиц и дохода физических лиц;

- регулирование  производства и обращения путем  распределения ссудных капиталов  на отраслевом, межотраслевом и  международном уровнях;

- на кризисных этапах развития экономики – антиинфляционную защиту денежных накоплений клиентов банка.

Существуют  различные  формы ссудного процента, их классификация определяется рядом  признаков, в том числе:

- формами кредита;

-видами кредитных  учреждений;

- видами  инвестиций с привлечением кредита;

- сроками  кредитования;

- видами  операций кредитного учреждения  ( табл.1)

Таблица 1. Классификация  форм ссудного процента

 

 

 

 

 

Классификационный признак	Форма ссудного процента
1	2
По формам кредита	1.Коммерческий процент 2.Банковский процент 3.Потребительский процент 4.Процент по лизинговым  сделкам 5.Процент по госкредиту.
По видам кредитных учреждений	1. Учетный процент ЦБ РФ 2.Процентпо операциям  ломбарда.
По видам инвестиций с привлечением кредита банка	1. Процент по кредитам в оборотные средства. 2. Процент по инвестициям  в основные фонды 3. Процент по инвестициям  в ценные бумаги.
По срокам кредитования	1.Процент по краткосрочным ссудам 2.Процент по среднесрочным  ссудам 3.Процент по долгосрочным  ссудам.
По видам операций кредитного учреждения	1. Депозитный процент 2.Вексельный процент 3. Учетный процент банка 4. Процент по ссудам 5.Процент по межбанковским  кредитам.

 

Для ссудного процента во всех его формах характерен следующий механизм использования.

- уровень  ссудного процента определяется  макроэкономическими факторами:  соотношением спроса и предложения  средств, степенью доходности  на других сегментах финансового  рынка, регулирующей направленности  процентной политики ЦБ РФ .

- Центральный банк РФ переходит от прямого административного управления нормой ссудного процента к экономическим методам регулирования уровня платы за кредит: посредством изменения платы за кредит не рефинансирование кредитных учреждений, путем маневрирования нормой обязательных резервов

 депонируемых  в Центральном банке РФ от суммы привлеченных вкладов, через изменение уровня доходности по операциям с государственными ценными бумагами.

- Порядок  начисления и взимания процентов определяется договором сторон. Как правило, применяется ежемесячное либо ежеквартальное начисление процентов.

- источник  уплаты процента различается  в зависимости от характера  операции. Так, платежи по краткосрочным  ссудам включаются в себестоимость  продукции; расходы по долгосрочным  и по просроченным кредитам  относятся на прибыль предприятия  после ее налогообложения.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4.Необходимость кредита в рыночной экономике, его сущность, функции и формы

4.1. Необходимость кредита, его сущность  и функции.

Кредит относится  к числу важнейших категорий  экономической науки. Он активно изучается практически всеми ее разделами. Такой интерес к кредиту и кредитным отношениям продиктован уникальной ролью, которую играет это экономическое явление не только в хозяйственном обороте, национальной  и международной экономике, но и жизни общества в целом.

Кредит в  переводе с латинского означает «долг», «ссуда». кроме того он тесно связан с термином – credo, т.е. «верю». Соответственно в кредите можно видеть долговое обязательство, напрямую связанное с доверием одного человека, передавшего другому определенную ценность или деньги. Кредит и кредитные отношения возникают из сделок, в которых одна сторона ( кредитор) предоставляет другой стороне ( заемщику) какую-либо ценность в обмен на обещание заемщика вернуть его или его эквивалент в будущем. Однако одного доверия при осуществлении кредитования, конечно недостаточно.

Кредит является исторической экономической категорией, так как его возникновение  связано со становлением товарно-денежных отношений. Первоначально кредит доставлялся  в натуральной форме( зерно,скот, орудия труда), а затем с развитием товарно-денежных отношений кредит приобрел денежную форму.

Объективная необходимость кредита вытекает из особенностей расширенного воспроизводства, осуществляемого в натуральной  и денежной формах. Он предполагает постоянную смену форм капитала, в  ходе которой денежная форма собственности  переходит в товарную, товарная –в производственную, производственная – в товарную, и товарная вновь в денежную.

Индивидуальная  организация производственного  процесса хозяйствующих субъектов  создает условия для временного высвобождения средств и потребности  в них. НО в отдельных случаях  этих средств может оказаться недостаточно для осуществления инвестиций в реконструкцию и модернизацию производства. В связи с этим у них возникает потребность в кредите. Потребность в дополнительных денежных средствах может возникнуть также из-за недостаточности фактических запасов оборотных средств и нарушения в ритмичности поступления денежной выручки от реализации продукции и оказанных услуг и иных платежей.

Временное высвобождение  денежных средств может возникать  не только в сферах материального  производства и обращения. Оно появляется также и у государства, бюджетных  и общественных организаций, а также  населения.

Временное высвобождение  денежных средств у одних хозяйствующих  субъектов и временная потребность  в них у других – это две  неразрывные стороны единого  процесса кругооборота капитала. . Возникшее противоречие между высвобождением и потребностью в средствах разрешается посредством кредита, который окончательно увязывает материальные и финансовые ресурсы, необходимые для нормальной деятельности субъектов хозяйствования.

 Кредит  – это предоставление денежных средств или товаров (работ,услуг) на условиях последующего возврата этих денежных средств или оплаты предоставленных товаров( работ,услуг) в установленный срок, включая оплату процентов за их использование.

Кредиту свойственны  две функции : перераспределительная и функция замещения действительных денег кредитными операциями. При анализе функций кредита важно учесть еще одно обстоятельство: в процессе своего движения в каждый данный момент кредит проявляет сущность не всеми своими функциями, а какой либо одной или несколькими из них. Функция – это не застывшая , а изменяющая категория. Вместе с изменением сущности кредита меняется и его взаимодействие.. Функция выражает специфическое взаимодействие кредита как целостного процесса. Это позволяет сделать три вывода. Во-первых, функция относится к кредитному отношению в целом, а не отдельно к кредитору или заемщику; взаимодействие кредита может быть квалифицировано как его функция только в том случае, если оно в равной степени касается всех элементов кредита. Во вторых, функция должна характеризовать специфическое взаимодействие всех форм кредита. Не существует каких-то особых функций коммерческого или банковского, международного или потребительского кредита, тем более нет и особых функций тех или иных разновидностей кредита, к примеру отдельно функций краткосрочного, среднесрочного или долгосрочного кредитования. Функцию порождает не форма или разновидность кредита, а его сущность как единой экономической категории. Функция- объективная категория, органически связанная с сущностью, а не субъективный прием(метод, разновидность), вытекающий из механизма кредитования. В-третьих, функция характеризует такое взаимодействие кредита с внешней средой, которое направлено на его сохранение как целостного образования

При анализе  кредитных отношений были установлено, что кредитные сделки, заключаемые  между кредитором и заемщиком, возникают  на стадии перераспределения стоимости. В процессе обмена временно высвободившаяся  стоимость передается заемщику, а  затем возвращается к своему владельцу.  Этот характерный для кредита  процесс дает основание для выделения  первой- ПЕРЕРАСПРЕДЕЛИТЕЛЬНОЙ ФУНКЦИИ КРЕДИТА.