Соотношение денежно – кредитной политики и денежно-кредитного регулирования

Введение 

     «Политика» - это «то, что относится к государству», «государственные дела», государственная  деятельность. Поэтому денежно-кредитная  политика – это особая деятельность государства. Она заключается в разработке и осуществлении системы мероприятий, с помощью которых регулируется денежно-кредитные процессы страны.

      Сразу возникает вопрос: а почему, собственно, государство вмешивается в денежно  –кредитные отношения? Ведь известно, что рыночная экономика –это саморегулирующаяся система, все элементы которой постоянно находятся под воздействием спроса и предложения, т.е. регулируется законами спроса и предложения. В поисках ответа можно предложить, что денежно-кредитные отношения занимают о собое место в системе рыночных отношений. И это действительно так: без денег и кредита рыночной экономике не существует. Денежно-кредитные отношения  - основа всех рыночных связей, это особые, слишком важные отношения, чтобы их функционирование можно было отдать на «откуп» требования только законов спроса и предложения.

      Денежно-кредитная  политика - очень действенный инструмент  воздействия на  экономику  страны,  не  нарушающий  суверенитета  большинства  субъектов системы  бизнеса.  Хотя  при  этом  и  происходит   ограничение   рамок   их экономической свободы (без этого вообще невозможно какое-либо  регулирование хозяйственной деятельности),  но  на  ключевые  решения,  принимаемые  этими субъектами, государство влияет лишь косвенным образом.

      В идеале денежно-кредитная политика  призвана  обеспечить  стабильность цен, полную занятость и экономический рост - таковы  ее  высшие  и  конечные цели. Однако на практике с ее  помощью  приходится  решать  и  более  узкие, отвечающие насущным потребностям экономики страны задачи.

      Нельзя забывать и о том, что денежно-кредитная политика -  чрезвычайно

мощный, а потому необыкновенно опасный  инструмент. С ее помощью можно  выйти из кризиса, но  и  не  исключена  и  печальная  альтернатива  -  усугубление сложившихся  в  экономике  негативных  тенденций.  Лишь   очень   взвешенные решения, принимаемые на высшем уровне  после  серьезного  анализа  ситуации, рассмотрения альтернативных путей воздействия денежно-кредитной политики  на экономику  государства,   дадут   положительные   результаты.

      Денежно –кредитная политика представляет собой  комплекс взаимосвязанных мероприятий , предпринимаемых Центральным банком в целях регулирования деловой  активности путем планируемого воздействия  на состояние кредита и денежного  обращения.

     Центральный банк играет ключевую роль в проведении кредитной – денежной политики. Тем самым, он стремиться обеспечить благоприятные условия для экономического роста, смягчение циклических колебаний, сдерживание инфляций, достижение сбалансированности внешнеэкономических связей.

      Одним из необходимых условий эффективного развития экономики  является формирование    четкого    механизма    денежно-кредитного    регулирования, позволяющего  Центральному банку  воздействовать  на  деловую   активность, контролировать деятельность  коммерческих  банков,  добиваться  стабилизации денежного обращения.     

      Отцом  кредитно-денежной  политики  признан  Милтон  Фридман,  лауреат  Нобелевской премии, видный экономист современности. Его теориями  пользуются многие правительства, в том числе правительство Англии, на его  теории  была построена Рэйганомика. Многие  ставят  его  в  один  ряд  с  Адамом  Смитом, Маршаллом, Кейнсом, Леонтьевым.

      Сегодня в  России  рациональная  денежно-кредитная  политика  призвана

минимизировать  инфляцию, способствовать  устойчивому  экономическому  росту, поддерживать  курсовые  соотношения   валютного   курса,   на   экономически обоснованном  уровне,  стимулируя  развитие ориентированных  на  экспорт  и импортозамещающих  производств,  существенно  пополнить   валютные   резервы страны.

      В своей работе я попытаюсь рассмотреть  основные вопросы денежно-кредитной  политики: цели и задачи, стоящие  перед Банком России, методы и инструменты используемые для достижения этих целей. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Центральные банки и денежно – кредитная политика 

1.1 Понятие центрального банка.

     Первые  ЦБ возникли 300 лет назад (Шведский Риксбанк в 1668 г.), но повсеместное распространение  и современное значение они приобрели только в последние десятилетия. Следовательно, нужно начать с определения банка.

     Банк  – это организация, созданная  для привлечения денежных средств  и размещения их от своего имени  на условиях возвратности, платности  и срочности. Основное назначение банка – посредничество в перемещении денежных средств от кредиторов к заемщикам и от продавцов к покупателям.

     Банковская  система - совокупность различных видов  национальных банков и кредитных  учреждений, действующих в рамках общего денежно-кредитного механизма. Она включает Центральный банк, сеть коммерческих банков и других кредитно-расчетных центров. Центральный банк проводит государственную эмиссионную и валютную политику, является ядром резервной системы. Коммерческие банки осуществляют все виды банковских операций.

     В странах с развитой рыночной экономикой сложились двухуровневые банковские системы. Верхний уровень системы  представлен центральным (эмиссионным) банком. На нижнем уровне действуют  коммерческие банки и небанковские кредитно-финансовые институты (инвестиционные компании, инвестиционные фонды, страховые компании, пенсионные фонды, ломбарды, трастовые компании и др.). [2]

     Центральный (эмиссионный) банк в большинстве  стран принадлежит государству. Но даже если государство формально не владеет его капиталом (США, Италия, Швейцария) или владеет частично (Бельгия - 50%, Япония -55%), центральный банк выполняет функции государственного органа. Центральный банк обладает монопольным правом на выпуск в обращение (эмиссию) банкнот - основной составляющей налично-денежной массы. Он хранит официальные золотовалютные резервы, проводит государственную политику, регулируя денежно-кредитную сферу и валютные отношения. Центральный банк участвует в управлении государственным долгом и осуществляет кассово-расчетное обслуживание бюджета государства. 
По своему положению в кредитной системе центральный банк играет роль «банка банков», т. е. хранит обязательные резервы и свободные средства коммерческих банков и других учреждений, предоставляет им ссуды, выступает в качестве «кредитора последней инстанции», организует национальную систему взаимозачетов денежных обязательств либо непосредственно через свои отделения, либо через специальные расчетные палаты.

     Банки, имеющие право выпуска кредитных  денег в форме наличных банкнот и в форме записей на счетах и служащие важным ресурсом для совершения кредитных операций, называются эмиссионными. [1]

     В Англии роль такого банка выполняет  Английский Банк, во Франции – Французский  Банк, в США – 12 федеральных резервных банков, входящих в единую федеральную резервную систему США (Fed).

     В связи с расширением функций  эмиссионных банков, в теории и  на практике стало употребляться  понятие центральный банк. 

1.2 Задачи и функции Центрального банка 

      Главным  звеном  банковской  системы   любого   государства   является

центральный банк страны. В различных государствах такие банки называются  по разному:  народные,  государственные,  эмиссионные,  резервные,  Федеральная резервная система (США), Банк Англии и др.

      Центральные банки являются регулирующим звеном в  банковской  системе, поэтому их деятельность связана с укреплением денежного  обращения,  защитой и обеспечением устойчивости национальной денежной  единицы  и  ее  курса  по отношению  к  иностранным  валютам;   развитием  и  укреплением   банковской системы страны; обеспечением  эффективного  и  бесперебойного  осуществления расчетов.

      Традиционно перед центральным банком ставиться  пять  основных  задач.

Центральный банк призван быть:

      - Эмиссионным центром страны, т.е. пользоваться монопольным правом на выпуск банкнот;

      - Банком банков, т.е. совершать операции  преимущественно с банками

данной  страны:  хранить  их  кассовые  резервы, предоставлять им кредиты (кредитор последней инстанции), осуществлять надзор, поддерживая необходимый уровень стандартизации и профессионализма в национальной кредитной системе;

      - Банкиром правительства – поддерживать государственные экономические программы и размещать государственные ценные бумаги;  предоставлять кредиты и выполнять расчетные операции для правительства,  хранить (официальные) золотовалютные резервы;

      - Главным расчетным центром страны, выступая посредником между другими  банками страны при  выполнении безналичных расчетов, основанных  на зачете взаимных требований и обязательств (клирингов);

      - Органом регулирования экономики денежно-кредитными методами.

      - При  решении  пяти  задач  центральный  банк  выполняет  три  основные функции: регулирующую, контролирующую и информационно-исследовательскую.[5]

      К регулирующей  функции  относиться  регулирование  денежной  массы  в обращении. Это  достигается  путем  сокращения  или  расширения  наличной  и безналичной эмиссии и проведения дисконтной политики,  политики  минимальных резервов, открытого рынка, валютной политики.

      С регулирующей функцией  тесно связана контролирующая функция.

Центральный банк получает обширную информацию о  состоянии  того  или  иного банка при проведении, например, политики минимальных резервов   или редисконтирования. Контролирующая функция включает определение  соответствия требованиям к  качественному  составу банковской  системы,  т.е.  процедура допуска кредитных институтов на национальный банковский рынок.

      Всем центральным банкам присуща информационно-исследовательская функция, т.е. функция научно-исследовательского, информационно-статистического центра. Центральный банк, имея, анализируя и публикуя объективную информацию о ситуации в денежно-кредитной сфере,  может оперативно реагировать на глобальные и локальные экономические процессы. От верности оценки информации зависит выбор направлений  денежно-кредитной политики в целом. Информационно-исследовательская функция центрального банка предполагает также консультационную деятельность.

      Функции центрального банка зачастую переплетаются, из одной  вытекает другая, если этого требует достижение поставленной цели или  решения  какой-либо определенной задачи.

      Центральный  банк России по своей сути  эквивалентен центральным

эмиссионным банкам других стран. В качестве своей основной функции, ЦБ

России  формирует и претворяет в жизнь кредитно-денежную политику государства. Спектр деятельности Банка  России весьма широк: от  действия  в качестве  агента государства и управления банковскими холдинг-компаниями  до обеспечения необходимого количества денег.

      Банк  России  начал  свое существование  с принятием  закона   "О  Банке России"  в  декабре  1990  года. Он независим от распорядительных и исполнительных органов государственной власти. Он может быть распущен и ликвидирован только специальным законодательным актом. Банк России экономически самостоятелен, то есть осуществляет свои  расходы за счет собственных доходов.

      В соответствии с Федеральным законом  «О Центральном  банке  Российской Федерации (Банке России)» (в ред. Федерального закона от 26.04.95  N  65-ФЗ) Банк России выполняет следующие функции:

1) во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику,  направленную на защиту и обеспечение устойчивости рубля;