Шпаргалка по "Банковскому делу"

МЕЖДУНАРОДНЫЙ ВАЛЮТНЫЙ ФОНД (МВФ). штаб-квартира находится в Вашингтоне. Он был создан в результате проведения в 1944 г. в г. Бреттон-Вудсе (США) международной конференции, на которой были приняты новые международные принципы валютной политики, положенные в основу послевоенной международной валютной системы стран рыночного хозяйства.

В настоящее время членами  МВФ являются более 160 стран, его  деятельность подчинена интересам  обеспечения стабильности валютно-финансовой системы мира. Фонд оказывает огромное влияние на всю систему валютно-финансовых отношений в мировом хозяйстве, поскольку его нормы регулирования  оказывают непосредственное влияние  на движение ссудных капиталов в  мировом хозяйстве.

МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНК РЕКОНСТРУКЦИИ  И РАЗВИТИЯ (МБРР). Он выступает в  качестве межправительственной организации  с местонахождением в Вашингтоне. Главное в работе банка - через  предоставляемые долгосрочные кредиты  банков содействовать развитию экономики  своих членов. Банк получает средства как от основных взносов стран-членов, так и от выпуска облигаций , которые могут приобретать частные фирмы, различные учреждения, общественные и правительственные организации. В то же время МБРР предоставляет кредиты правительствам и частным фирмам, прежде всего в странах развивающегося мира. РЕГИОНАЛЬНЫЕ БАНКИ. Другие банковские организации, так или иначе оказывающие влияние на систему международных валютно-кредитных и финансовых отношений, процессы международной торговли, - это региональные банки, как например: Европейский инвестиционный банк; Европейский банк реконструкции и развития; целый ряд арабских и иных банков. Ресурсы для своей деятельности они черпают из собственного капитала и ссуд, получаемых на международных, а часто и на национальных рынках капитала.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

36. Мировое движение  товаров и капитала.

Капитал является одним из факторов производства - ресурсом, который  необходимо затратить, чтобы произвести товар. Он представляет собой весь накопленный  запас средств в производительной, денежной и товарной форме, необходимых для создания материальных благ.

Международная миграция капитала - перемещение за национальную границу  относительно избыточных в данный момент средств в товарно-материальной или денежной форме.

Цель - извлечение предпринимательской  прибыли или получение процентов  на вложенный капитал-Развитие производительных сил мирового хозяйства требует  постоянного притока и рентабельного  использования значительных денежных и финансовых средств. Они поступают  как из национальных, так и из зарубежных источников. Капитал, так  же как товар и труд, способен перемешаться между странами.

Кроме того, есть и другие важные причины вывоза капитала, а  именно:

• несовпадение спроса на капитал и его предложения н различных отраслях мирового хозяйства;
• необходимость освоения местных товарных рынков, н частности, экспорт капитала в этом случае прокладывает дорогу экспорту товаров;
• наличие в стране, принимающей капитал, более дешевой рабочей силы, сырья;
• более благоприятный инвестиционный климат (например, наличие свободных экономических зон) и менее жесткие экономические стандарты в принимающей стране, чем в стране - доноре капитала;
• возможность «обходить» высокие тарифные или нетарифные ограничения на рынки третьих стран (как, например, при импорте японских автомобилей на рынки Республики Корея).

На международном рынке  капитала действуют как частные  корпорации, коммерческие банки, небанковские финансовые организации (пенсионные фонды  и страховые компании), так и  центральные банки, государственные  органы, а также некоторые частные  лица.

Движение потоков капитала по миру основано на его международном  разделении как одном из факторов производства. В самом деле, исторически  сложившееся или приобретенное  сосредоточение капитала в данной конкретной стране выступает предпосылкой для  производства в ней определенных товаров, причем производства экономически более эффективного, чем в других странах.

Международные потоки капитала традиционно принято подразделять на ряд форм, в зависимости от признака, положенного в основу классификации.

Ссудный капитал - денежные средства, предоставляемые займы  на условиях возврата и уплаты процентов. Движение ссудного капитала осуществляется в виде международного кредита

Предпринимательский капитал - денежные средства, прямо или косвенно вкладываемые в производство с целью  получения прибыли. Движение предпринимательского капитала осуществляется путем зарубежного  инвестирования.

Прямые иностранные  инвестиции - вложение капитала с целью  приобретения долгосрочного экономического интереса в стране приложения капитала, что обеспечивает контроль инвестора  над объектом размещения капитала.

Портфельные инвестиции - вложение капитала в иностранные  ценные бумаги, не дающие инвестору  права контроля над объектом инвестирования. Портфельные инвестиции представляют собой чисто финансовые активы в  национальной валюте.

Сверхсрочный капитал - вложение капитала сроком до 3 месяцев. Это преимущественно ссудный  капитал.

Краткосрочный капитал - вложение капитала сроком до 1 года. Преимущественно  ссудный капитал в форме торговых кредитов.

Среднесрочный капитал - вложение капитала сроком от 1 года до 5 лет.

Долгосрочный капитал - вложения капитала сроком более 5 лет.

Все вложения предпринимательского капитала в форме прямых и портфельных  инвестиций, так же как и ссудный  капитал в виде государственных  кредитов, обычно долгосрочны.

Конкретные формы движения капитала регулируются национальным законодательством  отдельных стран и уставами международных  организаций.

Сегодня международная  торговля, с одной стороны, стала  мощным фактором экономического роста  национальных государств, с другой - способствует росту их  зависимости от мирового рынка.

Существует два основных подхода к международной торговле.

• Первый подход предполагает свободную торговлю без ограничений со стороны государства. 
• Второй подход- протекционизм, который предполагает государственное вмешательство во внешнюю торговлю.

Мировые финансовые центры — действующий международный  рыночный механизм, который служит средством управления мировыми финансовыми  потоками. Мировые финансовые центры — Лондон, Нью-Йорк, Цюрих, Франкфурт-на-Майне, Люксембург, Сингапур и др. Мировые финансовые центры — центры сосредоточения банков и специализированных кредитно — финансовых институтов, осуществляющих международные валютные, кредитные и финансовые операции, сделки с ценными бумагами, золотом.

До первой мировой войны  господствующим финансовым центром  был Лондон. Это было обусловлено  высоким уровнем развития капитализма  в Великобритании, её широкими торговыми  связями с другими, относительной  устойчивостью фунта стерлингов, развитой кредитной системой страны. После первой мировой войны ведущий  мировой финансовый центр переместился в США. С 60-х годов монопольное  положение США как мирового финансового  центра было подорвано, так как возникли новые центры — Западной Европе и Японии.

Страны ЕС давно стремились создать собственный финансовый центр. С введением евро в 1999 г. рынок  ЕС стало вторым по масштабу фондовым рынком после США. Поскольку ценные бумаги и деривативы (производные ценные бумаги) номинированы в одной валюте — евро исчезает валютный риск. В последнее время Великобритания перетянула пальму первенства мирового финансового центра в Лондон.

Мировым финансовым центром является Цюрих, который оспаривает первенство у Лондона по операциям с золотом, а также Люксембург. Мировым финансовым центром стал Токио в результате усиления позиций Японии в мировом  хозяйстве.

Мировые финансовые центры, где кредитные  учреждения осуществляют операции в  основном с нерезидентами в иностранной  для данной страны валюте, получили название финансовых центров «офшор». Этот термин примерно соответствует понятию еврорынка. Такие финансовые центры служат также налоговым убежищем, поскольку операции на них не облагаются местными налогами и свободны от валютных ограничений. В настоящее время в 13 мировых финансовых центрах сосредоточено более 1000 филиалов и отделений иностранных банков.

 

37. Мировой финансово-кредитный  рынок.

Международные валютные и  финансово-кредитные рынки составляют важнейшие звенья мировой финансовой системы международных экономических  отношений.

Характерные особенности  мирового валютного рынка

Валютные рынки представляют собой центры, где совершается  купля-продажа иностранных валют  на национальную по курсу, складывающемуся на основе спроса и предложения. Национальные валютные рынки существуют во всех странах с развитой рыночной экономикой. По мере развития национальных рынков и их взаимных связей сложился единый мировой валютный рынок. Он включает в себя мировые, региональные, национальные (местные) валютные рынки. Эти рынки различаются по объемам, характеру валютных операций и количеству валют, участвующих в операциях.

Международные кредитно-финансовые отношения охватывают систему отношений, связанных с движением ссудного капитала на мировом кредитном и  финансовом рынках. Мировой рынок  ссудных капиталов возник на основе международных операций национальных рынков ссудных капиталов, развиваясь в ходе их интернационализации.

Объектами мирового рынка ссудного капитала являются национальные рынки ссудного капитала и международные рынки ссудного капитала, в том числе региональные рынки.

В зависимости от сроков движения ссудного капитала, экономического содержания операций на этом рынке его можно  подразделить на две части:

- мировой денежный рынок;

- мировой рынок капиталов.

Мировой денежный рынок определяет спрос и предложение ссудного капитала, функционирующего в качестве международного покупательного и платежного средства.

На мировом рынке капиталов ссудный капитал выступает не как деньги, а как самовозрастающая стоимость.

По своему целевому назначению международные кредиты подразделяются на:

- связанные и 

- финансовые.

Связанные кредиты имеют строго целевой характер, закрепленный в кредитном соглашении. К ним относятся, в частности, коммерческие кредиты, предоставляемые на закупку определенных товаров или уплату услуг; инвестиционные кредиты, предназначенные для строительства конкретных объектов и т. п.

В отличие от них финансовые кредиты не имеют строгого целевого назначения. Они могут быть использованы по усмотрению заемщика на любые цели (закупку товаров, инвестиции, проведение финансовых операций, покрытие дефицита платежного баланса, погашение внешней задолженности и т. п.).

В систему международных  финансов входит и мировой финансовый рынок, являющийся специфической формой мирового рынка капиталов.

Мировой финансовый рынок - это та часть рынка ссудных капиталов, где в основном осуществляется эмиссия, купля-продажа ценных бумаг.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

38. Валютные и  фондовые биржи.

Валютно-фондовый рынок - это  часть финансового рынка, наряду с рынком ссудного капитала и рынком золота. На валютно-фондовом рынке обращаются специфические финансовые инструменты - ценные бумаги и валюты разных стран.

Ценные бумаги - это документы  установленной формы и реквизитов, удостоверяющие имущественные права, осуществление или передача которых  возможны только при их предъявлении. Данные имущественные права по ценным бумагам обусловлены предоставлением  денег в ссуду и на создание различных предприятий, куплей-продажей, залогом имущества и т.п. В связи  с этим ценные бумаги дают их владельцам право на получение установленного дохода. Ценные бумаги - это особый товар, который обращается на рынке и  отражает имущественные отношения. Ценные бумаги можно покупать, продавать, переуступать, закладывать, хранить, передавать по наследству, дарить и обменивать. Они могут выполнять отдельные  функции денег (средство платежа, расчетов). Но в отличие от денег они не могут выступать в качестве всеобщего  эквивалента.

Валютно-фондовая биржа играет значительную роль в платежном обороте  государства, в мобилизации инвестиций. Совокупность ценных бумаг и валюты в обращении составляет основу валютно-фондового  рынка, который является регулирующим элементом экономики. Он способствует перемещению капитала от инвесторов, имеющих свободные денежные ресурсы, к эмитентам ценных бумаг. Валютно-фондовый рынок является наиболее активной частью современного финансового рынка  Казахстана и позволяет реализовывать  разнообразные интересы эмитентов, инвесторов и посредников, банковских институтов. Значение валютно-фондового  рынка как составной части  финансового рынка продолжает возрастать.