Рынок золота

В 1863 г. было открыто месторождение  золота в штате Южная Дакота. Работающая здесь корпорация «Хомстейк» добыла к 1993 г. 1150 т золота.

Крупным источником получения  золота являются медные золотосодержащие месторождения штатов Юта, Монтана, Аризона, а также полиметаллические месторождения штата Айдахо. Из 50 штатов, входящих в состав США, золото добывают в девяти. Среди них особое место занимает штат Аляска.

Южная Америка. В настоящее время из 32 стран Южно-Американского региона основные золотодобывающие предприятия расположены на территории десяти стран. Для ознакомления, статистику добычи золота в Южной Америке на 2003 год можно пронаблюдать в приложении 1.

Самое крупное месторождение на континенте «Морроу-Велью» находится в Бразилии. На севере Перу расположено самое крупное предприятие Южной Америки – прииск «Янакович». Особое положение по распределению минеральных богатств континента занимает находящаяся на северо-западе Колумбия, в которой было добыто 2 тыс. т золота из 3,4 тыс. т, добытых странами континента, прилегающими к этим горам.

Австралия. Путь к золоту Австралии вел через Калифорнию. Впервые золото было обнаружено в 1830 г. Золотые месторождения Австралии отличаются от месторождений других континентов обилием самородков.

В период от начала разработок месторождений золота в 1851 г. до настоящего времени из недр австралийского континента было добыто 10,7 тыс. этого металла. Распределение добычи по отдельным периодам представлено в приложении 2.

Вместе с тем в  Австралии имеются большие залежи руд цветных металлов, также содержащих золото. Проводятся интенсивные разведочные  работы по выявлению месторождений на морском шельфе.

Африка. Свыше 90% золота, полученного из недр Африканского континента, добыто на территории ныне занимаемой ЮАР. Здесь добывались в отдельные периоды свыше 70% добычи золота во всех западных странах.

Второй страной по количеству добываемого на континенте золота является Гана. В 1995 г. здесь  было добыто 53 т золота, или 8% общего количества добытого на континенте.

Третье место по добыче золота на Африканском континенте принадлежит  государству Зимбабве, на ее территории насчитывается примерно 4000 золоторудных месторождений.

В настоящее время  золотодобывающая промышленность Южной Африки сталкивается с серьезными проблемами. Технология добычи золота становится трудоемкой, вследствие чего растут производственные расходы. Эти расходы представляют собой основную статью затрат главной золотодобывающей страны мира.

Высокие цены на золото компенсировали эти трудности. Южно-Африканский резервный банк активно поддерживает золотодобывающую промышленность путем установления рыночных цен на производимое в стране золото. Этот банк ведет активную программу хеджирования с целью защиты промышленности от снижения цен на золото и даже скупает золото с целью поддержания его цены.

Евразия. Всего с древнейших времен до начала XX в. в Европе без учета России было добыто 6 тыс. т золота.

Добыча золота на протяжении 1990-2001 гг. в Европе характеризуется данными приложения 3.

Территория юго-западной и южной части Евразии не имеет  существенных месторождений золота, за исключением территории, занимаемой Индией, бывшими советскими республиками, Китаем и Кореей. Добыча золота на территории Индии производилась на месторождении «Колар». Это самое крупное месторождение всей южной половины Азии. В настоящее время Индия добывает в среднем по 2 т золота в год, однако она является крупнейшим импортером золота.

На корейском полуострове  основная часть золота добывается Северной Кореей. Среди среднеазиатских республик бывшего СССР наибольшее количество золота добывалось Узбекистане и Казахстане. Крупные запасы золотоносных руд и активная инвестиционная политика дают основания утверждать, что Узбекистан и впредь будет находиться в числе десяти крупных золотодобывающих стран мира.

Географическая структура  добычи золота в мире за последние  два десятилетия радикально изменилась. Возникли новые крупные продуценты золота в юго-западной части бассейна Тихого океана – Филиппины, Папуа - Новая Гвинея и Индонезия. Быстро росла добыча золота в Латинской Америке.¹⁶ В приложении 4 приведены данные по всем крупным продуцентам золота, где мы можем наблюдать, что за 10 лет производство золота выросло: в Перу почти на 763 %, в Индонезии – на 355%, в Китае – на 52 %, в Мексике – на 108 %, в Мали добыча золота увеличилось в 10 раз, были созданы золотодобывающие отрасли в Аргентине и Кыргызской Республике и это при росте в мире всего 14 %. В то же время продолжала снижаться добыча в ЮАР, за десять лет почти на 35 %.

          В период сильного и длительного (1996-2001 гг.) падения цен на золото золотодобывающие компании значительно снизили удельные затраты - как текущие, так и капитальные. Это достигалось путем уменьшения объемов геологоразведочных работ, закрытия нерентабельных рудников, внедрения капитало и трудосберегающих технологий, ускоренного развития золотодобычи в странах с дешевой рабочей силой. Если в 1980-х годах основной прирост добычи золота за рубежом обеспечивали США, Австралия и Канада, то с середины 1990-х годов добыча в этих странах стабилизируется, а затем и снижается. В то же время быстро росла добыча в Китае, Индонезии, Перу, Гане. Одной  из  важных  тенденций  стал  прирост  добычи  в  беднейших  странах,  которые  зачастую существуют в основном за счет экспорта золота. Например, доля золота в общем объеме экспорта в

Гане составляет треть, а в Мали – половину.

          Все последние годы идет слияние золотодобывающих компаний. Крупные компании имеют преимущества по возможностям мобилизации средств, проведению научно–технической политики, диверсификации политических и экономических рисков.

          По итогам 2008 г. около 64% мирового производства золота обеспечивали восемь стран (рис. 1).

 

Рис. 1 Основные производители золота (2008 г.)

 

Можно сделать вывод  о том, что структурные сдвиги последних лет с более развитых западных стран в страны с развивающей экономикой, преимуществами которых является дешевый труд, дешевая электроэнергия и т.д. говорит о повышении конкурентной среды в сфере добычи и производства золота.¹⁷

 

 

2.2 Потребление и распределение добытого золота

 

Так уж сложилось, что  в мировой практике основными потребителями золота являются:

- ювелирная промышленность;

- электронная и другие отрасли экономики;

- стоматологическая промышленность и медицина;

- частные тезавраторы и инвесторы.

Ювелирная промышленность – первый, главный потребитель  золота его большей части в  виде поступлений от новой добычи и предложений скрапа (Приложение 5).

Благодаря своей редкости, податливости в обработке, красивому желтому цвету и химической стабильности золото стало ведущим сырьем для изготовления ювелирных изделий.

Объем потребления золота в ювелирной промышленности различных  регионов имеет существенные различия. К примеру в 2005 году, более 60% золота, потребляемого в этой сфере, расходуются в развивающихся странах мира. Показатели потребления золота в ювелирной промышленности в ряде стран существенно отличаются от объема потребления ювелирных изделий (табл.1).

 

Таблица 1

Потребление золота в  ювелирной промышленности

Регион (группа стран)	Потреблено  в 2005 г., т	В процентном соотношении к итогу, %
Индийский субконтинент Европа Ближний Восток Восточная Азия Северная Америка Китай Латинская Америка Другие страны Итого	745 702 556 488 177 161 98 79 3006	25 24 19 16 6 5 3 2 100

 

В США, Китае, Японии, Англии и других странах спрос на ювелирные изделия удовлетворяется за счет импорта изделий. Основным мировым экспортером является Италия. Экспортируют ювелирные изделия и другие страны.

Вторым после ювелирной промышленности потребителем золота является электроника. Здесь золото используется в качестве проводников и контактов повышенной надежности. Наибольшее количество золотых  элементов используется в электронных  устройствах авиационной и космической техники.

Самый крупный потребитель золота в электронике – Япония. Особенностью последних лет служит сравнительно быстрый рост потребления золота для электроники в таких развивающихся  странах, как Корея, Тайвань, Сингапур и Гонконг.

Наряду с электронной промышленностью  потребителями золота выступают  и другие отрасли: химическая, аэрокосмическая, часовая, легкая, а также архитектура. Использование золота в этих отраслях может быть объединено термином «золочение». Золотом стали покрывать архитектурные детали, а также купола церквей, мечетей и соборов.

Применение золота в стоматологии сравнительно стабильно. Оно находилось на протяжении последних лет в среднем на уровне 66 т в год.

Потребителем незначительного  количества золота являются фармацевтическая промышленность и некоторые направления в медицине. Установлено, что золото, как и серебро, обладает бактерицидными свойствами – убивает бактерии. Однако применение золота в медицине прежде всего основано не на этой способности драгоценного металла. Так, с помощью золота осуществляется диагностирование опухолей и заболеваний внутренних органов. Золото входит в состав препаратов, которыми лечат кожные болезни. Растворами радиоактивного золота лечат раковые и другие заболевания.

Также стоит не исключать  факт вторичной переработки золота, поскольку  в  процессе  промышленного  производства  золото  практически  не  подвержено разрушению,  его  вторичная  переработка  –  второй  после  добычи  источник  формирования предложения  этого  металла на рынке золота.  Вторичной переработке подвергается  золотой лом,  состоящий из

бывших ювелирных украшений, деталей электротехники и старых механизмов. Распространенность вторичной  переработки неодинакова в разных странах, лидером в этой области являются азиатские страны. В частности, там очень распространена штучная перепродажа ювелирных изделий, которые чаще всего идут на переплавку.

Объемы  вторичной  переработки  весьма  чувствительны  к  колебаниям  рыночной  конъюнктуры: предложение  золотого  лома,  как  правило,  увеличивается  в  период  экономических  кризисов  или вслед  за ростом цен на  золото. На  графике мирового предложения  золотого лома  (рис. 2) пик предложения приходится  на  азиатский  кризис  (1997-1998  гг.),  что  неудивительно,  поскольку азиатские страны занимают основную долю в структуре мирового предложения золотого лома.

 

Рис.2 Динамика предложения золотого лома (1996-2006 гг.)

 

Также, процессы, происходящие в негосударственном потреблении золота, могут быть оценены условно. Наиболее сложно определить количество золота, находящегося у частных владельцев.

К основным потребителям золота также относятся: тезавраторы  – лица, превращающие свой капитал в золото, считая, что это наиболее надежно; частные лица, имеющие в своем распоряжении какое-то количество изделий из золота; нумизматы; спекулянты; инвесторы.

Попытки оценить количество золота, находящегося в частных руках, предпринимались неоднократно. Сделать  же это сложно, отсюда все подобные оценки приблизительны.

Экономисты отмечают, что основная часть тезаврированного золота стабильно хранится у людей  среднего достатка.

Золото, находящееся в  частном владении, распределено крайне неравномерно. Считается, что больше всего этого металла находится у европейцев: первое место занимают французы (примерно 8 тыс. т); второе – немцы (более 2,5 тыс. т). По некоторым расчетам, в странах Европы в частной собственности находится около 10 тыс. т золота.

Среди азиатских стран  основная часть тезаврированного золота находится в Индии, где каждая семья среднего достатка имеет от 120 до 180 г золота. Вся масса тезаврированного в Азии золота превышает 7 тыс. т. Количество частного золота в Северной и Южной Америке, а также в Африке возможно оценивать по 3,5-4 тыс. т.

Анализ расчетов, произведенных  иностранными специалистами, и данных, опубликованных в источниках, позволяет  представить количество накопленного и использованного золота в приложении 6.

История  золота  насчитывает  не  одно  тысячелетие,  она  богата и  разнообразна.  Золото  продолжает оставаться  одним  из  наиболее  востребованных  драгметаллов. 

В заключение вышесказанного можно отметить, что структура    потребления золота стабильна, хотя некоторые изменения происходят (рис. 3).

1. Европа 2. Северная Америка 3. Латинская Америка 4. Ближний Восток 5. Индия 6. Восточная Азия 7. Россия и СНГ 8. Африка

Рис. 3 Структура потребления золота

 

Исторически  большая  часть  золота  потребляется  азиатскими  странами. Соответственно, в связи с ростом  благосостояния  населения этих  стран,  золото  будет оставаться  важной  категорией  их потребления на мировом рынке. В целом же страны-потребители принято разделять на две группы.