Роль кредита в экономике. Теории кредита

     Экономической основой роста реального сектора экономики, ВВП, национального дохода, капитала, финансов, кредита и процентных денег является труд, затраченный на производство товаров, работ и услуг. Часть этого труда носит неоплаченный характер и на поверхности предпринимательства принимает форму прибыли, или превращенной формы прибавочной стоимости. Поэтому в конечном итоге процентные деньги, уплачиваемые банкам и другим кредиторам за пользование денежными ссудами, представляют собой часть прибавочной стоимости, или прибыли, получаемой предпринимателем в результате производственной деятельности как соединения рабочей силы со средствами производства. 

     2.3 Структура кредитных соглашений 

     Статус кредитора. При предоставлении различных видов кредита между банками и предприятиями возникают кредитные отношения, которые закрепляются кредитными соглашениями. Субъекты кредитных соглашений - две стороны: кредитор, предоставляющий кредит, и дебитор, или заемщик, потребляющий кредит.

     Для предоставления кредита кредитор должен иметь запасы товаров и денег. Запасы товаров образуются в процессе производственно-финансовой деятельности предприятий, а запасы денег - при эмиссии новых и перераспределенных старых денежных средств. Это означает, что банк кредитор может формировать ссудный капитал как за счет получения денежных подкреплений от Центрального банка, так и за счет их мобилизации по каналу вкладов. Мобилизуя временно свободные денежные ресурсы хозяйствующих субъектов и населения, банки приобретают статус консолидированных кредиторов, предоставляющих взаймы не просто деньги, а ссудный капитал.

     Ссудные соглашения заключаются на добровольной основе, но могут быть прекращены при систематических задержках возврата предоставленных денежных средств. Собственные средства кредитора продолжают оставаться в его собственности, а привлеченные ресурсы сохраняют принадлежность предприятиям и вкладчикам.

     Коммерческие банки формируют свой оборотный капитал в основном за счет привлеченных ресурсов. В связи с этим они должны предоставлять ссуды только на условиях их императивной возвратности, что необходимо для использования мобилизованных средств по их прямому назначению.

     Статус заемщика. Заемщик получает ссужаемые средства и обязуется возвратить их в установленный срок. Заемщиками могут быть граждане (физические лица), хозяйствующие субъекты (юридические лица) и государство

     Специфика заемщика как пользователя ссужаемых денежных средств заключается в следующем:

     · он не является собственником ссуды, так как в отличие от товарной сделки при кредитном соглашении не происходит смены собственности на ссужаемые средства;

     · возвращает полученную ссуду после завершения кругооборота капитала и поступления денежной выручки от кредитуемой коммерческой акции;

     · обеспечивает возврат полученных средств;

     · выполняет все условия кредитного соглашения, предусмотренные банком кредитором.

     Зависимость от кредитора не лишает заемщика статуса равноправного партнера кредитного соглашения. Значение заемщика связано с эффективностью использования полученных средств и своевременностью их возврата. заемщик обязан разработать программу использования полученной ссуды и ее технико-экономическое обоснование с указанием сроков окупаемости кредита.

     Содержание ссужаемых средств. Наряду с кредитором и заемщиком в состав кредитного соглашения входит его объект, т. е. ссужаемые денежные средства. Потребительная стоимость этих средств состоит в возможности получения прибыли от кредитуемой хозяйственной акции. Потребительная стоимость кредита находится в непосредственной зависимости от эффективности его использования в хозяйственном обороте заемщика. Чем выше эффективность ссужаемых средств, тем выше их потребительная стоимость для заемщика.

     Ссужаемые денежные средства вливаются в кругооборот индивидуальных капиталов заемщиков и вместе с этими капиталами совершают непрерывные движения в высокопроизводственном процессе, возвращаясь к исходному пункту своего возникновения - в банк-кредитор. 

     2.4  Кредит в организации кругооборота капитала и развитии рыночной экономики 

     Основы организации кругооборота капитала. Главными субъектами рыночной экономики являются предприятия-товаропроизводители и предприятия - покупатели товаров. Хозяйственно-финансовая (предпринимательская) деятельность этих предприятий осуществляется на основе коммерческого расчета.

     Основные принципы коммерческого расчета - максимальное удовлетворение рыночного спроса на товары народного потребления и средства производства и материальная заинтересованность трудовых коллективов и максимальных результатов производства.

     В зависимости от моделей воспроизводства коммерческий расчет может носить частичный или полный характер. При частичном коммерческом расчете валовой доход только возмещает затраты труда на производство, не содержит прибыли, предприятия находятся на самоокупаемости. При полном коммерческом расчете валовой доход содержит прибыль и позволяет расширять предпринимательскую деятельность на основе самофинансирования производства с максимальным удовлетворением рыночного спроса.

     Как главный принцип коммерческого расчета самофинансирование требует огромной массы денежных средств, необходимых для организации оборота капитала и воспроизводственного процесса.

     Формирование основного и оборотного капитала современных предприятий происходит в соответствии с их принадлежностью к социально-экономическим укладам народного хозяйства. На предприятиях государственного сектора оборотный капитал формируется за счет средств федерального и местных бюджетов, а также вышестоящих хозяйственных звеньев. На предприятиях частнопредпринимательского сектора, включая акционерные, малые и совместные, - посредством денежных взносов учредителей.

     Собственные средства предприятий отражаются в их уставных фондах. По величине этих фондов можно судить о финансовом положении данного предприятия и возможностях его использования при получении банковских ссуд.

     Корректное распределение денежных средств по группам производственных фондов служит основой организации оборотных капиталов во всех отраслях народного хозяйства.

     Кредит в основных источниках оборотного каптала. Банковский кредит служит одним из основных источников формирования оборотного капитала рыночных хозяйственных структур. С помощью этого вида кредита предприятия обеспечиваются необходимыми платежными средствами, в результате чего происходит взаимоувязка индивидуальных кругооборотов и оборота капитала в расширенном воспроизводстве.

     Роль банковского кредита в организации кругооборота оборотного капитала различных отраслей хозяйства можно проанализировать с помощью нескольких показателей. Масштаб кредитных отношений характеризуется уровнем абсолютной задолженности по банковским ссудам. Этот показатель содержится в ежемесячной статистической отчетности о банковской деятельности и бухгалтерских балансах предприятий.

     Отраслевой анализ дополняется данными о кредитных вложениях по основным видам товарно-материальных ценностей. В промышленности - это производственные запасы, в сельском хозяйстве - запасы кормов, семян и других ценностей, в торговле - различные виды товаров. Данные о кредитных вложениях по основным видам ценностей привлекаются для оценки деятельности хозяйственных структур по наполнению товарных рынков дефицитными средствами производства и товарами народного потребления.

     Банковский контроль за использованием оборотного капитала. Главный родовой признак кредита, в корне отличающий его от финансов, состоит в обязательном возврате предоставляемых ссуд. Возвратность кредита обусловлена сосредоточения в низовых банках денежных средств различных субъектов рыночной экономики для использования в качестве ресурсов краткосрочного кредитования. Важнейшим из этих средств служат денежные накопления населения, предприятий и средства бюджета, если его доходная часть превышает расходную.

     Привлеченные средства используются по прямому воспроизводственному назначению и расходуются в строгом соответствии с распоряжениями кредиторов. Это побуждает банки к осторожному расходованию мобилизованных средств и сведению к минимуму риска кредитных операций, совершаемых на их основе.

     Обеспечение возврата предоставляемых ссуд требует анализа рыночной конъюнктуры, положения предприятий на товарных рынках и кредитоспособности заемщиков. Отбор кредитоспособных заемщиков позволяет поддерживать высокий уровень ликвидности банковских активов и отсекать клиентов, не обеспечивающих своевременный возврат ссуд. На этом основывается банковский контроль за сохранностью и использованием оборотного капитала во всех социально-экономических укладках и отраслях народного хозяйства.

     Контроль за состоянием оборотного капитала начинается с анализа имущества предприятия и его распределения по видам фондов. Оценка имущества проводится по данным динамического ряда уровней уставного капитала. Базовые и цепные сопоставления этих уровней за анализируемый период позволяют ответить на вопрос, богаче или беднее стало данное предприятие.

     По стадиям работы контроль банков за состоянием и использованием оборотного капитала подразделяется на предварительный, текущий и последующий. При предварительном контроле банк определяет группы предприятий в зависимости от ниш на товарных рынках, ликвидности и платежеспособности.

     В процессе текущего контроля устанавливаются потенциальная эффективность кредитуемого мероприятия, размер, сроки и процентная ставка по представляемой ссуде.

     На заключительной стадии - при последующем контроле - проверяются целевое использование кредита, его эффективность и возможность возврата в установленный срок с уплатой процентных денег.

     При нарушении условий кредитования, предусмотренных в кредитном договоре, банк имеет право прекратить кредитование и предъявить к досрочному взысканию предоставленные ссуды.

      3 Теории кредита 

     3.1 Капиталотворческая теория кредита 

     Основные концепции этой теории были сформулированы английским экономистом Дж. Ло (1671--1729). Согласно его взглядам, кредит занимает положение, не зависимое от процесса воспроизводства, и ему принадлежит решающая роль в развитии экономики. Из этого основного постулата вытекали все последующие элементы капиталотворческой теории.

     Кредит отождествлялся с деньгами и богатством. По мнению Ло, кредит способен привести в движение все неиспользуемые производственные возможности страны, создавать богатство и капитал. Банки он рассматривал не как посредников, а как создателей капитала. Ло принадлежит идея об организации эмиссионного банка, с помощью которого можно привести в движение все производительные силы общества и обогатить страну. Однако эти идеи на практике провалились. Так, будучи министром финансов Франции в 1719 г., Ло в 1720 г. преобразовал свой частный банк в государственный Королевский банк, который выпускал банкноты в порядке учета векселей и разменивал их на серебро. Однако выпуск необеспеченных денег, связанный с приобретением акций общества «Компания Индия», привел к их обесценению, банк лопнул, а Ло бежал из страны.

     Основной недостаток теории Ло заключался в том, что он делал ставку на эмиссию банкнот с принудительным курсом, что носило спекулятивный характер. Однако Ло оказался пророком на будущее, так как кредитные отношения получили широкое развитие в XIX--XX вв.

По мере развития кредитной системы капитализма, акционерных обществ, внедрения чекового обращения идеи Ло были развиты рядом английских и французских экономистов. Так, английский экономист Г. Маклеод (1821--1902) стал наиболее крупным последователем капиталотворческой теории. Его концепция сводилась к тому, что деньги и кредит, имея покупательную силу, являются богатством. Кредит приносит прибыль, и поэтому является «производительным капиталом», а банки -- это «фабрики кредита», ибо они создают кредит, а значит, и капитал. Однако капиталотворческая теория ошибочно трактовала кредит, считая, что деньги, кредит и капитал -- одинаковые понятия. Но связь денег и кредита не тождественна, поскольку деньги делятся на бумажные и кредитные. Кроме того, представители теории ошибочно полагали, что кредит и деньги -- богатство, так как чеки, акции, облигации могут быть обменены на деньги, а банки создают капитал через свои активные операции. Представители этой теории не понимали, что размеры банковского кредита определяются условиями капиталистического воспроизводства, а не собственным желанием банков устанавливать объемы ссудных операций.