Развитие национальной кредитной системы

4. Обеспеченность кредита

Этот принцип выражает необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств и находит практическое выражение в таких формах кредитования, как ссуды под залог или под финансовые гарантии. Особенно актуален в период общей экономической нестабильности, например, в отечественных условиях.

5. Целевой характер кредита

Распространяется на большинство видов кредитных операций, выражая необходимость целевого использования средств, полученных от кредитора. Находит практическое выражение в соответствующем разделе кредитного договора, устанавливающего конкретную цель выдаваемой ссуды, а также в процессе банковского контроля за соблюдением этого условия заемщиком. Нарушение данного обязательства может стать основанием для досрочного отзыва кредита или введения штрафного (повышенного) ссудного процента.

6. Дифференцированный характер  кредита

Этот принцип определяет дифференцированный подход со стороны кредитной организации к различным категориям потенциальных заемщиков. Практическая реализация его может зависеть как от индивидуальных интересов конкретного банка, так и от проводимой государством централизованной политики поддержки отдельных отраслей или сфер деятельности (например, малого бизнеса и пр.) [6,с.153].

Место и роль кредита в экономической  системе общества определяются также, прежде всего выполняемыми им функциями как общего, так и селективного характера.

1. Перераспределительная функция

Рынок ссудных капиталов выступает  в качестве своеобразного насоса, откачивающего временно свободные финансовые ресурсы из одних сфер хозяйственной деятельности и направляющего их в другие, обеспечивающие, в частности, более высокую прибыль.

2. Экономия издержек обращения

Практическая реализация этой функции  непосредственно вытекает из экономической  сущности кредита, источником которого выступают в том числе финансовые ресурсы, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капиталов.

3. Ускорение концентрации капитала

Процесс концентрации капитала является необходимым условием стабильности развития экономики и приоритетной целью любого субъекта хозяйствования. Реальную помощь в решении этой задачи оказывают заемные средства, позволяющие существенно расширить масштаб производства (или иной хозяйственной операции) и, таким образом, обеспечить дополнительную массу прибыли. Даже с учетом необходимости выделения части ее для расчета с кредитором привлечение кредитных ресурсов более оправдано, чем ориентация исключительно на собственные средства [9,с.98].

4. Обслуживание товарооборота 

В процессе реализации этой функции  кредит активно воздействует на ускорение не только товарного, но и денежного обращения, вытесняя из него, в частности, наличные деньги. Вводя в сферу денежного обращения такие инструменты, как векселя, чеки, кредитные карточки и т.д., он обеспечивает замену наличных расчетов безналичными операциями, что упрощает и ускоряет механизм экономических отношений на внутреннем и международном рынках. Наиболее активную, роль в решении этой задачи играют коммерческий кредит как необходимый элемент современных отношений товарообмена.

5. Ускорение научно-технического  прогресса

Наиболее наглядно роль кредита в его ускорении может быть отслежена на примере процесса финансирования деятельности научно-технических организаций, спецификой которых всегда являлся больший, чем в других отраслях, временной разрыв между первоначальным вложением капитала и реализацией готовой продукции. Именно поэтому нормальное функционирование большинства научных центров (за исключением находящихся на бюджетном финансировании) немыслимо без использования кредитных ресурсов. Столь же необходим кредит и для осуществления инновационных процессов в форме непосредственного внедрения в производство научных разработок и технологий, затраты на которые первоначально финансируются предприятиями, в том числе и за счет целевых средне- и долгосрочных ссуд банка.

Итак, кредит – это экономические отношения, возникающие между кредитором и заемщиком по поводу стоимости, предаваемой во временное пользование.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2  Исследование современной  национальной кредитной системы

2.1 Оценка роли Центрального  банка России в обеспечении

устойчивого функционирования национальной кредитной системы

 

Реализация денежно-кредитной политики в 2011 году происходит в условиях неопределенности в динамике мировой экономики, обостряемой региональными и межрегиональными финансово-экономическими дисбалансами, сохранения инфляционных рисков и рисков для устойчивости экономического роста в России, обусловливающих необходимость принятия решений, обеспечивающих баланс между ними. Снижение в 2009 – 2010 годах процентных ставок по операциям Банка России и реализованный ранее комплекс антикризисных мер сформировали благоприятные условия для функционирования банковского сектора и относительно устойчивого повышения кредитной активности банков, соответствующего темпам восстановления и развития экономической активности. Это позволило Банку России в текущем году перейти к использованию преимущественно стандартных инструментов денежно-кредитного регулирования в условиях последовательного повышения гибкости курсообразования и усиления роли процентной политики. Вместе с тем при необходимости Банк России может использовать и другие инструменты для поддержки банковского сектора, в том числе те, действие которых ранее было приостановлено.

Во II квартале 2011 года начали формироваться тенденции к замедлению темпов роста цен на отдельные виды потребительских товаров и приостановлению повышательного тренда инфляции. Кроме того, появились предпосылки к постепенному ослаблению инфляционного давления со стороны денежного предложения. Анализ кратко- и среднесрочных рисков инфляции дал основания Банку России ожидать замедления роста цен во втором полугодии 2011 года. В связи с этим достигнутый к середине текущего года уровень рыночных процентных ставок рассматривался Банком России как приемлемый для обеспечения на ближайшие месяцы баланса между ограничением инфляционного давления и возможностью замедления экономического роста. Поэтому Банк России в июне-августе оставил без изменения уровень ставки рефинансирования и процентных ставок по своим операциям [46, с.10].

Существенное снижение уровня банковской ликвидности в январе-октябре 2011 года было связано со значительным абсорбированием средств по бюджетному каналу, а также со значительным оттоком капитала частного сектора, который обусловил уменьшение степени участия Банка России в операциях на внутреннем валютном рынке, а в сентябре-октябре – переход к нетто-продаже Банком России иностранной валюты. Указанные факторы привели к усилению волатильности процентных ставок денежного рынка. В этих условиях для повышения действенности процентной политики Банком России были приняты решения о сужении интервала процентных ставок по основным операциям по предоставлению и абсорбированию ликвидности (рисунок 2) [46, с.11].

Рисунок 2 – Процентные ставки по основным операциям Банка России и однодневная ставка MIACR, % годовых

 

Если в первые месяцы года в условиях сохранения значительного профицита ликвидности процентные ставки денежного рынка находились вблизи нижней границы процентного коридора по операциям Банка России, то по мере уменьшения объема ликвидных средств и активизации спроса кредитных организаций на рефинансирование произошел сдвиг рыночных процентных ставок к середине этого коридора. Средневзвешенная ставка MIACR по однодневным рублевым кредитам в 2011 году повысилась с 2,7% годовых в январе до 4,5% годовых в сентябре, спред по отношению к фиксированным депозитным ставкам Банка России увеличился на 0,8 процентного пункта. Повышение ставок сопровождалось ростом активности участников рынка: средний оборот рынка рублевых МБК по выборке MIACR возрос с 89,8 млрд. рублей в день в январе до 194,7 млрд. рублей в день в сентябре (таблица 2.1) [46, с.12].

 

Таблица 2.1 – Процентные ставки Банка  России в 2011 году, % годовых

В целом с начала года ставка рефинансирования, ставки по кредитам «овернайт» и сделкам «валютный своп» были повышены на 0,5 процентного пункта, процентные ставки по другим операциям рефинансирования, за исключением фиксированных ставок по операциям прямого РЕПО и ломбардного кредитования, – на 0,25 процентного пункта, по депозитным операциям – на 0,75 – 1,0 процентного пункта.

Изменение процентных ставок по операциям  Банка России и сокращение объема свободных банковских резервов оказали  влияние на рост краткосрочных ставок рынка межбанковских кредитов (МБК).

Постепенное улучшение ситуации в реальном секторе экономики в 2011 году, а также пролонгированный эффект реализованного смягчения денежно-кредитной политики способствовали дальнейшему снижению стоимости кредитных ресурсов для нефинансовых организаций и физических лиц. Средневзвешенная процентная ставка по рублевым кредитам нефинансовым организациям на срок до 1 года снизилась в августе 2011 года по сравнению с августом 2010 года на 2,1 процентного пункта, до 7,9% годовых. Это минимальное значение указанной ставки за всю историю наблюдений. Средневзвешенная процентная ставка по рублевым кредитам нефинансовым организациям на срок свыше 1 года снизилась с 11,9% годовых в августе 2010 года до 10,3% годовых в августе 2011 года. Средневзвешенная процентная ставка по рублевым кредитам физическим лицам на срок до 1 года за аналогичный период уменьшилась с 27,1 до 22,9% годовых, на срок свыше 1 года – с 17,9 до 17,1% годовых соответственно (рисунок 3) [46, с.13].

Рисунок 3 – Номинальные процентные ставки по кредитам нефинансовым организациям в рублях, % годовых

 

Итак, принимая во внимание сложившийся  к началу 2011 года высокий уровень инфляции, а также неустойчивую ситуацию на глобальных товарных и финансовых рынках, для противодействия формированию негативных инфляционных ожиданий Банк России в январе-мае текущего года осуществлял поэтапное повышение процентных ставок по своим операциям, а также увеличивал нормативы обязательных резервов.

 

2.2 Анализ деятельности коммерческих банков как институционной

основы кредитной системы

 

В 2011 году прибыль действующих кредитных  организаций была рекордной за всю новейшую историю развития банковского бизнеса в России: она достигла 848,2 млрд. рублей (рисунок 4), а с учетом финансового результата предшествующих лет – 2243,1 млрд. рублей (за 2010 год – 573,4 и 1739,5 млрд. рублей соответственно) [45, с.29].

Рисунок 4 – Финансовый результат банковского сектора

 

Удельный  вес прибыльных кредитных организаций  за 2011 год повысился с 92,0 до 94,9%, соответственно доля убыточных кредитных организаций сократилась с 8,0 до 5,1%; их количество уменьшилось с 81 до 50. Убытки действующих кредитных организаций составили в 2011 году 5,6 млрд. рублей (в 2010 году – 21,7 млрд. рублей).

Распределение отдельных групп банков по вкладу в совокупный финансовый результат в целом соответствует их удельному весу в активах банковского сектора. Наибольшее влияние на формирование финансового результата оказали банки, контролируемые государством, – 58,4%, крупные частные банки – 20,2% и банки, контролируемые иностранным капиталом, – 17,4%. Позитивно отразились на финансовом результате банковского сектора показатели банков, в отношении которых осуществляются меры по предупреждению банкротства: за 2011 год ими была получена прибыль в размере 11,3 млрд. рублей (за 2010 год эти банки понесли убытки в размере 0,1 млрд. рублей).

В отчетный период рентабельность активов (2,4%) и капитала (17,6%) кредитных организаций приблизилась к предкризисным значениям (в 2007 году – 3,0 и 22,7%, в 2010 году – 1,9 и 12,5% соответственно).

За  год показатели рентабельности активов  увеличились у 505 банков, или 51,6% от общего числа действующих кредитных  организаций, а рентабельности капитала – у 568 банков, или 58,1%.

Анализ  факторов, обусловивших повышение рентабельности капитала, показывает, что в 2011 году его обеспечили рост финансового левериджа и маржи прибыли банков. При этом доходность активов банков по сравнению с 2010 годом изменилась незначительно.

В 2011 году показатели рентабельности улучшились во всех группах банков, особенно у банков, контролируемых государством.

В структуре  факторов формирования финансового  результата (рисунок 5) рост прибыли в 2011 году был обусловлен в первую очередь наращиванием вложений в более доходные инструменты (банковское кредитование), а также замедлением формирования резервов на возможные потери [45, с.30].

Рисунок 5 – Факторы формирования прибыли по банковскому сектору

 

В 2011 году наиболее значимой статьей  при формировании финансового результата банков оставался чистый процентный доход, его доля в факторах увеличения прибыли составила 68,6% (в 2010 году – 68,2%). В абсолютном выражении прирост этого показателя составил 216,1 млрд. рублей, или 16,7% (против 2,8% за 2010 год). Рост чистого процентного дохода стал следствием роста валовых процентных доходов при сохранении стабильной величины валовых процентных расходов банков. Отношение чистого процентного дохода к валовому процентному доходу банков увеличилось с 50,2% на 1.01.2011 до 54,2% на 1.01.2012.

Необходимо отметить, что динамика чистого процентного дохода в 2011 году определялась его приростом по операциям с физическими лицами, на долю которого приходится 85,6% совокупного прироста чистого процентного дохода. По операциям с юридическими лицами (кроме банков) отмечалось некоторое снижение чистого процентного дохода, долговые обязательства и МБК обеспечили умеренный прирост рассматриваемого показателя.

Чистый процентный доход преобладает  в структуре факторов увеличения прибыли у всех групп банков, причем наиболее высокий удельный вес этого фактора у банков, контролируемых государством (74,0%), хотя он несколько снизился по сравнению с предыдущим годом (на 1.01.2011 – 74,2%). Другие группы банков в 2011 году смогли увеличить долю чистого процентного дохода в структуре факторов роста прибыли.

Динамично рос в 2011 году другой стабильный источник банковских доходов – чистые комиссионные доходы, в том числе вследствие роста объема услуг, оказываемых населению банками (переводы, коммунальные платежи, обслуживание банковских карт). Прирост этого показателя составил за рассматриваемый период 46,5 млрд. рублей, или 10,3% (в 2010 году – 8,5%). Удельный вес чистых комиссионных доходов в структуре факторов увеличения прибыли несколько снизился (в 2011 году – 22,6%, в 2010 году – 23,6%).