Понятие и виды лизинга

Основные данные о работе

Версия шаблона	2.1
Филиал	Северодвинский
Вид работы	Курсовая работа
Название дисциплины	Банковское дело
Тема	Понятие и виды лизинга
Фамилия студента	Жинкина
Имя студента	Юлия
Отчество студента	Сергеевна
№ контракта	06900130201007

  

Содержание

 

 

  Основные данные о работе

  Содержание

  Введение

  Основная часть

    1. Основные элементы лизинговой операции.

    2. Классификация видов лизинга и лизинговых операций.

  Заключение

  Глоссарий

  Список использованных источников

  Приложения

 

Введение

 

Лизинг как вид деятельности в России возник после Второй мировой войны. Актуальность развития лизинга в России, охватывая формирование лизингового рынка, обусловлена прежде всего неблагоприятным состоянием парка оборудования российских промышленных предприятий: значителен удельный вес устаревшего оборудования, низка эффективность его использования.

Вместе с тем, в настоящее время большинство российских предприятий ощущают недостаток собственных оборотных средств, что приводит к невозможности обновления основных фондов, внедрения достижений научно-технического прогресса. Как результат  – для обеспечения конкурентоспособности, выживания российские предприятия вынуждены кредитоваться в банках. Тем не менее, как показывает практика и экономические расчеты, предприятию   выгоднее брать оборудование в лизинг.

Лизинг предполагает имущественные отношения, складывающиеся следующим образом: одна сторона (потенциальный лизингополучатель) в силу недостаточности финансовых средств для приобретения имущества в собственность либо испытывая необходимость лишь во временном его использовании обращается ко второй стороне (потенциальному лизингодателю) с просьбой приобрести необходимое имущество у третьей стороны (продавца) и предоставить это имущество лизингополучателю во временное владение и пользование. "Лизинг" (от англ. to lease - нанимать, брать в аренду).

Таким образом, определение понятия лизинг можно сформулировать следующим образом  — вид финансовых услуг, форма кредитования при приобретении основных фондов предприятиями или очень дорогих товаров физическими лицами.

  Целью данной курсовой работы является раскрытие сущности лизинговых операций и классифицирование лизинга по различным признакам.

Поставленная цель потребовала решения следующих задач:

· Рассмотреть сущность лизинговой сделки

· Изучить основные элементы лизинговой операции

· Определить классификацию видов лизинга и лизинговых операций.

Работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованных источников. В первой главе расскрыты виды арендных операций, основные элементы лизинговой операции. Во второй главе рассмотрена классификация видов лизинга и лизинговых операций.

При изучении данной темы использовались такие методы, как освоение и анализ научной литературы.

 

Основная часть

1 Основные элементы лизинговой операции.

 

Сама по себе идея лизинга далеко не нова. Сущность лизинговой сделки была известна и во времена Аристотеля. Так, именно у него один из трактатов назван: «Богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности». То есть, нет необходимости для получения дохода иметь в собственности какое-либо имущество, достаточно иметь право пользоваться каким-либо имуществом, чтобы получать доход.

Арендные же сделки (лизинговые) были известны и до Аристотеля.

В книге «Школа европейского лизинга», например, отмечается, что лизинговые сделки заключались еще в древнем государстве Шумер и датируются примерно 2000 г. до н. э., о чем свидетельствуют глиняные таблички, найденные в 1984 г. в шумерском городе Ур, содержащие сведения об аренде сельхозорудий, земли, водных источников, волов и т.д.

В Англии на протяжении столетий аренда движимого имущества согласно Английскому поземельному закону признавалась неправомочной. Одним из первых нормативных актов, регулирующих отношения, схожие с лизинговыми, в Великобритании был Закон (Устав) Уэльса 1284 г. В 1572 г. в Великобритании был принят законодательный акт, разрешающий использовать действительный, а не мнимый лизинг, т.е. законными признавались арендные договоры, предписываемые на разумных основаниях. В приложении будет рассмотрено формирование нормативно-правовой базы лизинговых операций в России начиная с 1994г.

В начале XXвека в Великобритании в связи с улучшением промышленности, расширением производства многих видов оборудования, увеличилось количество товаров, сдаваемых в лизинг. Особую роль в этом сыграло развитие железнодорожного транспорта и каменноугольной промышленности.

В США первый зарегистрированный арендный договор персональной собственности появился в начале XIII в., когда члены гильдии приобрели по нему в аренду лошадей, фургоны и коляски. В дальнейшем рост лизинговой активности здесь определялся, как и в Великобритании, развитием железнодорожного транспорта.

Первое известное упоминание термина «лизинг», как пишет австрийский исследователь В. Хойер в своей книге «Как делать бизнес в Европе», принадлежит к 1877 г., когда в США телефонная компания «Белл» приняла решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать их в аренду, т.е. устанавливать оборудование в доме или офисе клиента только на основе арендной платы.

Во время Второй мировой войны правительство США активно использовало так называемые контракты с фиксированной рентабельностью. Это обеспечивало еще один важный стимул для развития арендного бизнеса, так как в большинстве контрактов правительственным подрядчикам позволялось устанавливать определенный уровень доходности по отношению к издержкам.

В это же время стал быстро расти лизинговый бизнес, связанный с транспортными средствами. В 30-е гг. Г. Форд эффективно использовал аренду для расширения сбыта своих автомобилей. Однако «законным отцом» автомобильного лизингового бизнеса считается 3. Фрэнк — торговый агент из Чикаго, который в начале 40-х гг. первым предложил долгосрочную аренду автомобилей.

  Как уже было написанно в мировой практике термин «лизинг» используется для обозначения разного рода сделок, основанных на аренде товаров длительного пользования. В зависимости от срока, на который заключается договор аренды, различают три вида арендных операций:

- краткосрочная аренда (рейтинг) - на  срок от одного дня до одного  года;

- среднесрочная аренда (хайринг) —  на срок от одного года до  трех лет;

- долгосрочная аренда (лизинг) на  срок от трех до 20 лет и более.

При лизинге арендатор становится владельцем взятого в аренду имущества только по окончании срока договора и выплаты им полной стоимости арендованного имущества.

При всякой форме лизинговых отношений неотъемлемым элементом хозяйственных связей партнеров является договор (контракт), под которым подразумевается соглашение об установлении, изменении или прекращении гражданских прав и обязанностей двух или нескольких лиц. Он определяет значимые условия функционирования субъектов лизинговых сделок, соблюдение ими действующих в стране законов и принятых на себя обязательств.

Лизинговые договорные связи могут быть двух видов: простые — когда заключается один договор между двумя сторонами; сложные — если заключается несколько договоров с участием трех и более субъектов. В зависимости от конкретных условий лизинговые отношения могут обеспечиваться целым комплексом хозяйственных взаимосвязанных и взаимообусловленных договоров, обладающим внутренним единством и дифференциацией отношений. Центральное место в нем занимают обязательные договоры, опосредующие передачу имущества.

  Содержание договора должно отражать особенности лизинговых отношений, в том числе:

выбор предмета лизинга и его продавца, как правило, лизингополучателем-товаропроизводителем;

указание на предпринимательский характер использования объекта лизинга;

уведомление продавца имущества о его передаче в лизинг;

сумма лизинговых платежей за весь срок договора должна включать полную или близкую к ней стоимость лизингового имущества и др.

Любая лизинговая сделка, прежде всего, должна быть действительной, что определяет следующая совокупность условий:

законность содержания — соответствие требованиям закона и нормативных актов;

способность физических и юридических лиц, участвующих в сделке;

соответствие воли и волеизъявления сторон;

соблюдение формы сделки.

Все оставшиеся сделки, не отвечающие установленным требованиям, считаются недействительными.

Основные элементы лизинговой операции. Основу лизинговой сделки составляют: объект сделки; субъект сделки; лизинговые платежи; услуги, предоставляемые по лизингу.

Стоит подробнее поговорить об этих элементах.

Объектом лизинговой сделки может быть всякий вид материальных ценностей, если он не уничтожается в производственном цикле.

В том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности.

Зачастую в лизинг берут: транспортное оборудование (морские суда, транспортные самолеты, морские суда, железнодорожные вагоны, автомобили и т.п.), оборудование связи (почтовое оборудование, радиостанции, спутники, почтовое оборудование и т.п.), сельскохозяйственное оборудование (трактора, плуги и т.п.), строительное (экскаваторы, краны, бетономешалки, и т.п.)

  Субъектами лизинговой сделки являются стороны, имеющие непосредственное отношение к объекту сделки. При этом их можно подразделить на прямых и косвенных участников.

К прямым участникам лизинговой сделки относятся:

· лизинговые фирмы и компании (лизингодатели или арендодатели) ;

· производственные (промышленные и сельскохозяйственные) , торговые и транспортные предприятия и население (лизингополучатели или арендаторы) ;

· поставщики объектов сделки - производственные (промышленные) и торговые компании.

Косвенными участниками лизинговой сделки являются коммерческие и инвестиционные банки, кредитующие лизингодателя и выступающие гарантом сделок, страховые компании, брокерские и другие посреднические фирмы.

“Лизинговыми” называют все фирмы, осуществляющие арендные отношения независимо от вида аренды (краткосрочной, среднесрочной, долгосрочной) . По характеру своей деятельности они подразделяются на узкоспециализированные и универсальные. Узкоспециализированные компании обычно имеют дело с одним видом товара (легковые автомобили, контейнеры) или с товарами одной группы стандартных видов (строительное оборудование, оборудование для текстильных предприятий) . Эти фирмы, как правило, располагают собственным парком машин или запасом оборудования и предоставляют их потребителю (арендатору) по первому требованию клиента. Лизинговые компании в основном сами осуществляют техническое обслуживание и следят за поддержанием его в нормальном эксплутационном состоянии.

Универсальные лизинговые фирмы передают в аренду самые разнообразные виды машин и оборудования. Дают возможность арендатору самому выбирать поставщика оборудования. Лизингодатель, таким образом, выполняет фактически функцию учреждения, организующего финансовые сделки.

Срок лизинга. Под периодом лиза понимается срок действия лизингового договора.

При установлении срока учитываются следующие моменты:

1 срок службы оборудования, определятся технико-экономическими данными; 2 cрок контракта не может быть выше срока возможной эксплуатации оборудования;

3 цикл появления более производительного или дешевого аналога сделки. Важно в отраслях выполняющих обновление выпускаемой продукции в небольшие сроки; период амортизации оборудования  утверждается правительственными органами. При финансовом лизинге срок договора чаще всего соответствует с периодом амортизации.

4 динамику инфляционных процессов. Для лизингодателя не выгодно заключать договор на продолжительный срок, с фиксированными ценами, при быстрорастущей инфляции.

5 конъюнктуру рынков ссудных капиталов и тенденций его развития. Поскольку лизинговые компании широко пользуются банковским кредитом, то уровень процентных ставок по долгосрочным кредитам, являющимся основой лизингового процента, оказывает влияние на длительность контракта.

Стоимость лизинга. Установление суммы платежей является сложным моментом. При краткосрочной и среднесрочной аренде сумма арендных выплат формируется конъюнктурой рынка арендуемых товаров. При лизинге в основу расчета платежей закладываются методически обоснованные расчеты, что связанно со стоимостью объекта и длительным сроком контракта.

В состав любого лизингового платежа входят следующие элементы:

· амортизация;

· плата за ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления сделки;

· лизинговая маржа, включающая доход лизингодателя за оказываемые им услуги (1-3%) ;

· рисковая премия, ее величина зависит от уровня различных рисков, которые несет лизингодатель.

Плата за ресурсы, лизинговая маржа и рисковая премия составляют лизинговый процент.

Для расчета суммы арендных платежей используется формула аннуитетов (ежегодных платежей по конкретному займу) , которая выражает взаимосвязанное действие на их величину всех условий лизингового соглашения: суммы и срока контракта, уровня лизингового процента, периодичности платежей.

Эта формула имеет такой вид: Р - сумма арендных платежей, А - срок контракта, И - лизинговый процент, Т - периодичность арендных платежей.

Для определения суммы платежа, скорректированного на величину выбранной клиентом остаточной стоимости, применяется формула дисконтного множителя: