Понятие и правила проведения лизинговых и факторинговыхопераций

Содержание

Введение

Глава 1 Теоретические аспекты  лизинговой и факторинговой деятельности

1.1. Понятие и преимущество  лизинга. Виды  лизинга

1.2. Типы лизинговых компаний

1.3. Понятие и виды факторинговых операций

1.4. Типы факторинговых соглашений

1.5. Заключение договора о факторинговом и лизинговом обслуживании.

 

Глава 2. Современная практика лизинговой и факторинговой деятельности

1. Факторинг во внешнеэкономической деятельности.
2. Факторинг: перспективы и проблемы
3. Практика лизинговых операций.
4. Проблемы и перспективы развития лизинга.

Заключение

Библиографический список

 

Введение

 

Актуальность данной темы обусловлена тем, что в современной  экономической практике приобретает  особое значение поиск новых источников финансирования деятельности предприятий, отличных от банковского кредитования. К числу таких источников можно  отнести лизинг и факторинг.

Под термином лизинг понимается долгосрочная аренда оборудования, машин, сооружений производственного назначения. В настоящее время лизинг получил  широкое распространение по всему  миру, как перспективный способ финансирования предприятий. Это относится к  таким странам, как США, Япония, Англия, Испания и другие.

Тяжелое положение российских предприятий не позволяет вкладывать значительных средств в их дальнейшее развитие. Лизинг в данном случае, позволяет  несколько улучшить материальное положение.

Целью данного исследования является понять, что такое лизинг и факторинг, а ток же правила проведения лизинговых и факторинговых операций.

Для достижения выше поставленной цели, были поставлены и решены следующие  задачи:

     -  рассмотреть понятие и виды лизинга;

- типы лизинговых компаний

- понятие и виды факторинговых  операций

- типы факторинговых соглашений

- заключение договора о факторинговом и лизинговом обслуживании

Работа состоит из 2 глав теоретической и практической части.

 Впервой главе будут рассмотрены теоретические аспекты оформления лизинга и факторинга. Во второй главе будет рассмотрены лизинговые и факторинговые операции на практике.

 

Глава 1 Теоретические  аспекты лизинговой и факторинговой  деятельности

1.1. Понятие и преимущество лизинга

Лизинг – это долгосрочная аренда оборудования, машин, сооружений производственного назначения. [1,c.5]

Лизингодатель обязуется  приобрести в собственность определенное лизингополучателем имущество у  указанного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество  за плату во временное владение и  пользование. Чаще всего это осуществляется для предпринимательских целей, однако с 1 января 2011 года в России это  не обязательно.  В мировой практике  широко распространен потребительский  лизинг. Договор может предусматривать, что выбор продавца и приобретаемого имущества делает лизингодатель. Лизингополучатель  изначально может являться  собственником  имущества.

Преимущества лизинга:

На сегодняшний  день лизинг  является  одним  из  основных  финансовых инструментов,   позволяющих   осуществлять   крупномасштабные    капитальные  вложения в развитие материально - технической  базы  любого  производства.  По сравнению с другими способами приобретения  оборудования  (оплата  по  факту поставки, покупка с отсрочкой  оплаты,  банковский  кредит  и  т.д.)  лизинг имеет ряд существенных преимуществ:

1. Лизинг дает возможность предприятию арендатору расширить производство и наладить обслуживание оборудования без крупных единовременных затрат и необходимости привлечения заемных средств.
2. Смягчается проблема ограниченности ликвидных средств, затраты на

приобретение  оборудования равномерно распределяются на весь срок действия договора. Высвобождаются средства для вложения в другие виды активов.

3. Не привлекается заемный капитал, и в балансе предприятия

поддерживается  оптимальное соотношение собственного и заемного

капиталов. Арендные  платежи  производятся  после  установки,  наладки  и   пуска  оборудования в эксплуатацию, и тем  самым арендующее предприятие  имеет  возможность осуществлять платежи  из средств, поступающих от реализации продукции, выработанной на арендуемом оборудовании. Лизинговые соглашения могут предусматривать обязательства  арендодателя произвести ремонт и  технологическое  обслуживание  оборудования.  Это особенно  важно  при   лизинге сложного   оборудования,   требующего привлечения  высококвалифицированного  персонала  для  пусконаладочных работ, ремонта  и обслуживания. Практически на условиях  лизинга  можно получить   объект   "под   ключ",   предоставив   осуществление   всех формальностей  лизинговой компании, и благодаря  этому сконцентрировать усилия на решении  других вопросов. Лизинг позволяет  арендатору периодически обновлять  морально  стареющее оборудование. Ввиду того, что лизинговые платежи  осуществляются  по  фиксированному графику,    предприятие-арендатор    имеет     большие     возможности координировать  затраты  на  финансирование  капитальных  вложений   и поступления от реализации выпускаемой продукции, чем это имеет  место, например,  при  купле-продаже  оборудования.  Все   это   способствует стабильности финансовых планов арендатора.

Кроме того, приобретение  оборудования  по  лизингу  позволяет  рентабельным предприятиям существенно  уменьшить налогооблагаемую базу  путем  оптимизации налоговых  отчислений.

 

 

1.2. Виды лизинга

 

Современный рынок лизинговых услуг  характеризуется многообразием  форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые операции. Существующие формы  лизинга можно объединить в два  основных вида - оперативный и финансовый лизинги.

1. Оперативный лизинг - это арендные  отношения, при которых расходы  лизингодателя, связанные с приобретением  и содержанием сдаваемых в  аренду предметов, не покрываются  арендными платежами в течение  одного лизингового контракта.[2,c.7]

Для оперативного лизинга характерны следующие основные признаки:

- лизингодатель не рассчитывает  возместить все свои затраты  за счет поступления лизинговых  платежей от одного лизингополучателя;

- лизинговый договор заключается,  как правило, на 2 - 5 лет, что  значительно меньше сроков физического  износа оборудования, и может  быть расторгнут лизингополучателем  в любое время;

- риск порчи или утери объекта  лежит в основном на лизингодателе.  В лизинговом договоре может  предусматриваться определенная  ответственность лизингополучателя  за порчу переданного ему имущества,  но ее размер значительно меньше  первоначальной цены имущества;

- ставка лизинговых платежей  обычно выше, чем при финансовом  лизинге.    Это вызвано тем, что лизингодатель, не имея полной гарантии окупаемости затрат, вынужден учитывать различные коммерческие риски (риск не найти арендатора на весь объем имеющегося оборудования, риск поломки объекта сделки, риск досрочного расторжения договора) путем повышения цены на свои услуги;

- объектом сделки являются наиболее  популярные виды машин и оборудования.

При оперативном лизинге лизинговая компания приобретает оборудование заранее, не зная конкретного арендатора. Поэтому фирмы, занимающиеся оперативным  лизингом, должны хорошо знать конъюнктуру  рынка инвестиционных товаров как  новых, так и бывших уже в употреблении. Лизинговые компании при этом виде лизинга сами страхуют имущество, сдаваемое  в аренду, и обеспечивают его техобслуживание  и ремонт.

По окончании срока лизингового  договора лизингополучатель имеет  право:

- продлить срок договора на  более выгодных условиях;

- вернуть оборудование лизингодателю;

- купить оборудование у лизингодателя  при наличии соглашения на  покупку по справедливой рыночной  стоимости. Поскольку при заключении  договора заранее нельзя достаточно  точно определить остаточную  рыночную стоимость объекта сделки, то это положение требует от  лизинговых фирм хорошего знания  конъюнктуры рынка подержанного  оборудования.

Лизингополучатель при помощи оперативного лизинга стремится избежать рисков, связанных с владением имуществом, например, с моральным старением, снижением рентабельности в связи  с изменением спроса на производимую продукцию, поломкой оборудования, увеличением  прямых и косвенных непроизводительных затрат, вызванных ремонтом и простоем оборудования, и т.д. Поэтому лизингополучатель  предпочитает оперативный лизинг в  случаях, когда:

- предполагаемые доходы от использования  арендованного оборудования не  окупают его первоначальной цены;

- оборудование требуется на  небольшой срок (сезонные работы  или разовое использование);

- для оборудования необходимо  специальное техобслуживание;

- объектом сделки выступает  новое, непроверенное оборудование.

Перечисленные особенности оперативного лизинга определили его распространение  в таких отраслях, как сельское хозяйство, транспорт, горнодобывающая  промышленность, строительство, электронная  обработка информации.

2. Финансовый лизинг - это соглашение, предусматривающее в течение  периода своего действия выплату  лизинговых платежей, покрывающих  полную стоимость амортизации  оборудования или большую его  часть, дополнительные издержки  и прибыль лизингодателя.[3,c.9]

Финансовый лизинг характеризуется  следующими основными чертами:

- участие третьей стороны (производителя  или поставщика объекта сделки);

- невозможность расторжения договора  в течение так называемого  основного срока аренды, т.е. срока,  необходимого для возмещения  расходов арендодателя. Однако на  практике это иногда происходит, что оговаривается в соглашении  о лизинге, но в этом случае  стоимость операции значительно  возрастает;

- более продолжительный срок  лизингового соглашения (обычно  близкий сроку службы объекта  сделки);

- объекты сделок, как правило,  отличаются высокой стоимостью.

После завершения срока контракта  лизингополучатель может:

- купить объект сделки, но по  остаточной стоимости;

- заключить новый договор на  меньший срок и по льготной  ставке;

- вернуть объект сделки лизинговой  компании.

О своем выборе лизингополучатель  сообщает лизингодателю за 6 месяцев  или в другой период до окончания  срока договора. Если в договоре предусматривается соглашение (опцион) на покупку предмета сделки, то стороны  заранее определяют остаточную стоимость  объекта. Обычно она составляет от 1 до 10% первоначальной стоимости, что  дает право лизингодателю начислять амортизацию на всю стоимость оборудования.

Финансовый лизинг по экономическим признакам схож с долгосрочным банковским кредитованием капитальных вложений, то особое место на рынке финансового лизинга занимают банки, финансовые компании и специализированные компании, тесно связанные с банками.

Лизинговые операции также можно  классифицировать в зависимости  от состава участников:

1. Прямой лизинг - собственник имущества (поставщик) самостоятельно, без посредников, сдает объект в лизинг.

Частный случай прямого лизинга - возвратный лизинг, при котором собственник  оборудования продает его лизинговой фирме и одновременно берет это  оборудование у него в аренду. В  результате такой операции продавец становится арендатором. Применяется  она в случаях, когда собственник  объекта сделки испытывает острую потребность  в денежных средствах и с помощью  данной формы лизинга улучшает свое финансовое состояние.

2. Косвенный лизинг - передача имущества осуществляется через посредника (лизинговую компанию или банк).

По объему оказываемых услуг лизинг подразделяется:

1. Чистый лизинг - все обслуживание арендуемого имущества берет на себя лизингополучатель.
2. Лизинг с полным набором услуг - полное обслуживание лежит на лизингодателе.
3. Лизинг с частичным набором услуг - в данном случае на лизингодателя возлагается только часть функций по обслуживанию имущества.

В зависимости от сектора рынка  лизинг бывает внутренним (когда все  участники сделки находятся в  одной стране) и международным (хотя бы один из участников - представитель  другой страны).