Основные этапы эволюции денежного обращения

 

Содержание

1. Основные этапы эволюции денежного обращения………………..……….3

2. Мировая валютная система и ее эволюция…………………………............8

3.  Особенности кредитных систем Германии, США, Японии…….. ……...16

4.  Предмет и задачи финансового менеджмента в коммерческом банке.....26

Список литературы…………………………………………………………….28

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Основные этапы эволюции денежного обращения

По мере развития товарно-денежных отношений и расширения кредита происходило постоянное усиление роли финансов в экономике, а вместе

 с тем и отделение  финансового капитала от его материальной основы. Процесс становления капитализма сопровождался высвобождением из вос-

производственного процесса значительных средств, являвшихся, по сути, прибылью предпринимателей. Возникновение рынков ценных бумаг, которые обеспечивали их участникам прибыли, порой на порядок превышавшие доход в производственном процессе, способствовало вовлечению в процесс спекуляций на финансовом рынке все больших объемов свободных средств. Таким образом, среди владельцев факторов производства постепенно происходила смена приоритетов в выборе актива при распределении полученной прибыли.

  В то же время на самой ранней ступени обмен имел случайный характер и не был опосредован денежными отношениями. Этому случайному обмену соответствовала простая или случайная форма стоимости, при которой один товар выражал свою стоимость в одном противостоявшем ему товаре эквиваленте. 

  С появлением первого крупного общественного разделения труда выделением скотоводства и земледелия произошел переход от случайного обмена к регулярному, а с вытеснением общественной собственности частной собственностью обмен между общинами уступил место индивидуальному обмену. 

  В процессе своей эволюции деньги принимали самые различные формы. Так, на заре человеческой цивилизации при бартерном обмене товарами выделялись некоторые из них, пользующиеся наибольшим спросом. И их начинали употреблять в качестве признанного средства сопоставления с другими товарами. С течением времени все члены общества стали выражать стоимость своих товаров в каком либо одном товаре, который в силу этого превращался во всеобщий эквивалент. В зависимости от конкретных исторических условий роль денег у различных народов и в различные эпохи выполнялась разными товарами. Обычно в качестве всеобщего эквивалента выступал либо тот товар, который служил главным предметом ввоза извне, либо же тот товар,

который служил главным предметом  туземного отчуждаемого имущества, т.е. являлся важнейшим предметом обмена и других сделок.

 

  Медь и бронза были первыми металлами, служившими материалом для производства земледельческих и ремесленных орудий, а также оружия и домашней утвари. Став в силу этого играть значительную роль в обмене, металлы превратились во всеобщий эквивалент  деньги. В дальнейшем роль денег переходит к благородным металлам  серебру и золоту.

 

  Вторым шагом на пути эволюции денег является выпуск в обращение неполноценных монет в результате порчи монет государственной властью. Стихийной реакцией оборота на порчу монет были повышение товарных цен и частичный переход к пользованию вместо монет слитков золота и серебра, принимавшимися по весу.

 

  Третьим шагом на пути эволюции денег стала замена полноценных денег как средства обращения знаками стоимости, или бумажными деньгами. Бумажные деньги являются знаками  представителями полноценных денег, что доказывается прежде всего их происхождением. Исторически бумажные деньги возникли из металлического обращения и появились в обороте лишь

как заместители ранее  находившихся в обращении серебряных или золотых монет.

  Бумажные деньги могут замещать полноценные только в качестве покупательного и платежного средства, но не могут выполнять такие де

нежные функции, которые  требуют наличия у денег собственной стоимости, т.е. функции меры стоимости, сокровища и мировых денег.

  Типичным признаком бумажных денег является их неразменность. Так как бумажные деньги широко используются государством в те периоды, когда государственные финансы находятся в плохом состоянии, то поддержание размена их становится невозможным.

  Для придания деньгам устойчивости и авторитета до недавнего времени во многих странах им предоставляли зримое материальное обеспечение и возможность обмениваться на золото в соответствии с придаваемым им курсом. Золотой стандарт существовал в золотомонетной, золотослитковой и золотодевизной формах.

  Еще одним шагом на пути отрыва денег от материального воплощения стало принятие золотодевизного стандарта, когда банкноты обменивались не на золото, а на валюту других стран, обеспечиваемую золотом. Данный стандарт применялся в государствах, не располагающих достаточными для товарного обращения золотыми запасами. С одной стороны, это поставило валюты определенных стран в привилегированное положение, а с другой  подрывало основы твердых валют.                                     

  В то же время имеющегося в мире количества золота недоставало даже для обслуживания внешней торговли государств. Так, официальные золотые резервы капиталистического мира в 1970 г. оценивались в 41,3 млрд. долл. и соответствовали всего 14% от суммы их совокупного импорта. В результате бумажные валюты стали находить все большее применение не только во внутреннем, но и в международном платежном обороте.

 

  Четвертым этапом эволюции денег стала отмена США в 1971 г. золотодевизного стандарта, прекратив тем самым регулярный обмен дол

ларов на золото. Это было неизбежно, в противном случае за свое хроническое отрицательное сальдо внешней торговли Штатам приходилось

расплачиваться золотом, которое у них стремительно убывало. С этого времени объективное содержание было утрачено всеми национальными валютами. В результате деньги принципиально поменяли свои функции, от прежней их сущности осталась только форма. Номинал денег стал устанавливаться уже не реальной покупательной способностью, конкуренцией или естественным отбором, а валютными торгами, информационными технологиями, монопольным, организационным и военным давлением.

 Функционирование золота как всеобщего эквивалента товарной стоимости не позволяло оторвать сферу обращения от реального сектора экономики. Блокирование функций золота и вытеснение его на периферию товарообмена дало возможность, разумеется, лишь на время, “изолировать” потоки финансовых активов и создать на этой основе замкнутый контур.

Таким образом, возникла основа для сугубо финансовых спекуляций и злоупотреблений. Появилась иллюзия, что из денег можно делать деньги, минуя реальное производство благ.                                                                     

  Последним этапом в процессе эволюционирования денег стало появление новых форм денег электронных. По мере дальнейшего развития системы и электронных денег происходит процесс развития “безналичного общества”, а также наблюдаются явления, по существу стирающие грани между функциями средства обращения и средства платежа. Новые виды денег как средства обращения фактически используются при выполнении ими функции средства платежа, поскольку при их применении не осуществляется передача покупателем ни эквивалентной приобретенному товару стоимости, ни ее знака. Передается лишь право на таковую.

  Электронные деньги являются совершенно новой экономической категорией, появившейся в результате непрерывной эволюции денежных форм, стремительное развитие которой обусловлено бурным ростом электронных технологий платежа. С экономической точки зрения, электронные деньги представляют собой эмитированные кредитной организацией денежные знаки, представленные в виде информации в памяти компьютера, выполняющие функцию как средства платежа, так и средства обращения, а также прочие функции денег и обладающие всеми основными свойствами традиционных наличных денег (банкнот и мелкой разменной монеты),процесс оплаты которыми происходит путем перевода (перезаписи) их из компьютера плательщика в компьютер получателя, иными словами

 новый вид наличных  кредитных денег.

   По своей сущности электронные деньги не следует относить к какому то новому виду или разновидности денег. В основе их возникновения и функционирования лежит обычное депозитное обращение. Одной из причин перехода к электронным деньгам оказалась экономия на издержках обращения и повышении уровня банковского обслуживания, в частности ускорение расчетов. Благодаря новым информационным технологиям появилась возможность переводить деньги и регистрировать информацию о переводах, не прибегая к бумажным деньгам.

  Таким образом, в процессе своей эволюции деньги претерпели ряд трансформаций:

 

- первый этап  появление денег с выполнением их функций случайными товарами;

 

- второй этап закрепление за золотом роли

всеобщего эквивалента;

 

  третий этап переход к золотослитковому, а затем и золотодевизному стандарту;

 

- четвертый этап  этап перехода к бумажным, или кредитным, деньгам;

 

- последний, пятый, этап  эволюция кредитных денег, которые претерпели ряд изменений: вексель, банкнота, чек, электронные деньги, кредитные и дебетовые карточки.

 

  Но на всех этапах эволюции денег вне зависимости от их текущего вида важнейшим вопросом была проблема инфляции или уменьшения

покупательной способности. Для противодействия инфляционным процессам денег по номинальной стоимости должно выпускаться ровно столько,

сколько нужно для замены износившихся денег Двыб, для покрытия прироста товаров, или НД (завычетом прироста зарплаты) Днд, для покрытия затрат (экономических издержек) на производство новых денег Дсб, для покрытия прироста финансовых активов Дфа при неизменном обороте денег.

Таким образом, формулу дополнительных денег в экономике можно записать в следующем виде:

dД = Двыб + Днд + Дсб + Дфа.

  Эволюция денег сопровождалась значительным изменением в пропорциях между приростом различных составляющих дополнительно эмитированных денег в экономике. С течением времени все большая доля денежной массы обслуживает движение финансовых активов. Представим изменение в пропорциях прироста различных составляющих дополнительно эмитиро-

ванных в экономику денег .

 

   Таким образом, в результате эволюции денег доля прироста денег, покрывающих прирост товаров, увеличивается, а затраты на производство

новых денег постепенно снижаются. Во время функционирования полноценных золотых и серебряных денег затраты на их производство, по

видимому, достигали половины стоимости вновь выпущенных денег, другую половину составлял выпуск для оборота товаров. При появлении не

полноценных денег (порченных  монет) затраты на покрытие производства самих денег значительно уменьшились и все большая часть новых денег

покрывала оборот товаров. При появлении бумажных денег затраты на производство денег снизились до нескольких процентов, а большая часть

выпущенных денег стала  покрывать прирост товаров. Поскольку номинальная стоимость современных денег гораздо выше себестоимости их

производства, их эмиссия  позволяет получать так называемый сеньораж, или эмиссионный доход.

Очевидно, что эмиссионный  доход от выпуска банкнот тем больше, чем крупнее их номиналы.

В последнее время к составляющим прироста денег добавился прирост денег для покрытия оборота финансовых активов. Наличие подобной части в структуре выпускающихся денег возможно лишь при эффективной финансовой системе, которая должна впитывать излишне эмитированные деньги и не допустить инфляции в реальном секторе экономики.

   Деньги в процессе длительной эволюции товарно-денежных отношений, развития производительных сил, научно технического прогресса принимали разные формы меновой стоимости, при этом значительно усложнялись формы денег.

 В результате отрыва  денег от материального воплощения  объективная основа денег исчезла.  В существующих условиях деньги  могут вообще не связываться с производством и приносить прибыль, всего лишь обслуживая оборот финансовых активов. Причем деньги не осуществляют никакой работы, так как происходит просто перераспределение денег от одних субъектов к другим. Более того, доходность при этом бывает существенно выше, чем если они помещаются в реальную экономику. Естественным результатом явилось превращение денежного оборота в самостоятельный бизнес, его автономность, появление независимой финансовой, виртуальной экономики.

  Приоритетное развитие рынка ценных бумаг все в большей мере сужает источник финансирования реального производства, и, несмотря

на имеющееся денежное изобилие, оно испытывает все большую  их нехватку. Вместе с тем сама по себе финансовая система способна создавать

только финансовые ценности, а поэтому для своего жизнеобеспечения она вытягивает ресурсы из реальной экономики.

 

  Таким образом, деньги все в большей мере отрываются от реального производства, превращаются в самоцель, формируют собственную

виртуальную экономику. Хозяйственная  деятельность все в большей мере управляется законами финансового, а не производственного регулирования. Денежное обращение подчинило себе продуктивное, и осуществляется переход от производственного разделения труда к финансовому,

базирующемуся на долговых обязательствах, и обороту ценных бумаг.

 

2. Мировая валютная система и ее эволюция