Операции коммерческих банков с драгоценными металлами

     

2. Закрытие  счетов переоценки драгоценных металлов при составлении годового бухгалтерского отчета:

• Положительной переоценки: 
  

 
     

• Отрицательной переоценки:

 
 

 

     ГЛАВА 3. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ БАНКОВСКИХ ОПЕРАЦИЙ С ДРАГОЦЕННЫМИ МЕТАЛЛАМИ

     Рассмотрим  факторы, способствующие развитию банковских операций с драгоценными металлами.

     Прогнозируется, что объем добычи золота в России в первое десятилетии XXI века возрастет не менее чем на 10 % по сравнению с предыдущими годами. Существенному росту добычи будут способствовать 4 основных фактора. Два из них носят внутренний характер.

     Первый  фактор – это отмена 5%-й пошлины на экспорт золота (Постановление Правительства РФ № 17 от 14.01.2002 г.). Введение пошлины в апреле 1999 г. мотивировалось Правительством РФ необходимостью пополнения бюджета страны и увеличения золотовалютных резервов, которые резко сократились после дефолта в 1998 г.

     За почти 3 год своего существования «золотая» пошлина реальных доходов государству не принесла. По данным Союза золотопромышленников, в 2001 г. Россия экспортировала примерно 100 т золота, из них только 10 т – с уплатой таможенной пошлины, а 90 т – через страны Таможенного союза. Например, через союзную Белоруссию, где подобные меры регулирования отсутствовали, только за первое полугодие 2001 г., по некоторым данным, было вывезено 28 т золота. По оценкам того же Союза золотопромышленников потери бюджета из-за «серых» схем экспорта ежегодно составляли до 10 млн дол.

     Отмена 5%-й экспортной пошлины на золото сделает выгодным для банков, не использовавших ранее «серые» экспортные схемы, продажу золота за рубеж напрямую. Это приведет к тому, что исчезнет недобросовестная конкуренция среди банков, и они опять в полной мере будут вынуждены правильно оценивать риски в золотодобывающей промышленности, искать надежных клиентов и кредитовать их. Так как большая часть договоров купли-продажи золота между банками и золотодобывающими предприятиями была заключена с учетом экспортной пошлины, то теперь предстоит определенная техническая работа по корректировке этих договоров в части изменения дисконта на покупаемое банками золото. В любом случае отмена пошлины окажет весьма позитивное влияние на развитие рынка золота, так как будет способствовать привлечению в отрасль дешевого зарубежного финансирования, что особенно важно для освоения рудных месторождений.

     Второй  фактор, который будет способствовать росту производства золота, – полное и своевременное финансирование отрасли со стороны российских банков. Причины, из-за которых банки не теряют интереса к рынку золота, остались прежние: золото всегда имеет гарантированный рынок сбыта, как внешний, так и внутренний, цена на золото не колеблется так резко, как цены на другие металлы. Кроме того, все операции с золотом контролируются государством, так что возможность мошенничества почти исключена. Будет наблюдаться новый виток конкуренции между банками за предоставление кредитов предприятиям, занимающимся добычей золота.

     Третий  фактор связан с возрождающимся интересом зарубежных инвесторов к золоту как надежному инструменту тезаврации. Эта функция у золота существовала всегда, однако после того как в 1997 г. мировая цена на золото упала, роль этой функции заметно ослабела. В 2001 г. ситуация стала меняться. Начавшаяся в Японии банковская реформа (отмена государственных гарантий по банковским вкладам) привела к тому, что держатели сбережений в банках, опасаясь издержек реформы, начали в массовом порядке снимать деньги со счетов и превращать сбережения в золотые слитки. Банковские аналитики полагают, что этой тенденции последуют и в других странах.

     Четвертый фактор – позитивный прогноз относительно роста мировой цены на золото в течение ближайших лет. По крайней мере, так считают эксперты американского инвестиционного банка Merrill Lynch.

     В настоящее время сформировался  не только первичный, но и «вторичный» рынок обращения лицензий на добычу золота. Дело в том, что к настоящему времени почти все значимые месторождения коренного золота в России, разведанные еще в СССР или в начале 90-х гг., находятся в распределенном фонде недр и частично вовлечены в разработку. В нераспределенном фонде за небольшим исключением (несколько крупных и перспективных объектов в Иркутской, Читинской и Камчатской областях) остались либо откровенно непривлекательные с позиций рентабельности добычи месторождения, либо недостаточно изученные рудопроявления. В этой ситуации и стал формироваться так называемый "вторичный" рынок обращения лицензий на пользование недрами. На этом рынке золотодобывающие компании покупают полностью или частично активы предприятий, владеющих лицензиями на конкурентоспособные месторождения. Наиболее вероятными продавцами подобных активов станут, скорее всего, средние предприятия, добывающие россыпное золото и владеющие лицензиями на добычу золота рудных месторождений, осуществить освоение которых в силу разных причин (прежде всего финансовых) они не способны, а также небольшие зарубежные (так называемые юниорские) компании, которые получили лицензии на ряд рудных объектов еще в 90-х гг. с целью последующей спекулятивной переуступки своих прав и соответственно лицензий и получения прибыли.

     Представляется, что это один из путей реального укрупнения отечественных золотодобывающих компаний и соответственно дальнейшего роста добычи золота. Укрупненные компании будут стремиться к расширению масштабов деятельности, прежде всего путем получения лицензий на новые объекты добычи, в том числе и за пределами своих регионов, поиску долгосрочного и дешевого финансирования. Решение этих задач потребует реструктуризации предприятий, оптимизации управления, обеспечения прозрачности активов. Эта тенденция станет основополагающей для дальнейшего роста добычи золота в стране в ближайшие 2-4 год.

     В настоящее время, очевидно, что рентабельными для банков являются операции только со значительными объемами золота – от 2-3 т и выше, причем именно такого золота, добыча которого предварительно банками финансируется. С другой стороны, недропользователям уже требуется не только сезонное кредитование на срок от 6 до 12 мес., но и более длинные (на 3-5 лет) кредиты либо лизинг техники или другого оборудования на тот же срок. Такими возможностями располагают далеко не все российские банки. Поэтому при сохранении прежних объемов финансирования число банков, реально работающих на рынке драгоценных металлов, будет ежегодно сокращаться. В перспективе операциями с драгоценными металлами будут заниматься только две категории банков. Во-первых, крупнейшие российские банки, работающие с большими объемами золота и обладающие развитой сетью филиалов в регионах. Что же касается второй категории банков, то на рынке в весьма ограниченном количестве останутся кредитные учреждения, не входящие в первую категорию и специализирующиеся только на работе с драгоценными металлами.

     В принципе не исключен непосредственный приход на российский рынок драгоценных металлов и иностранных банков, однако пока имеют место лишь отдельные попытки их работы на этом рынке через российские банки. 

     Что касается экспортных операций с золотом, следует отметить, что с момента вступления в силу Указа Президента РФ № 742 от 21.06.2001 г. "О порядке ввоза в Российскую Федерацию и вывоза из Российской Федерации драгоценных металлов и драгоценных камней" и до настоящего времени ни одно российское золотодобывающее предприятие самостоятельно не вывезло из страны ни одного слитка золота. Возможно, этому препятствовала неотработанность таможенных процедур или наличие 5%-й экспортной пошлины. Во всяком случае, пример российских банков показывает, что формирование механизма самостоятельного экспорта – вещь сложная и затратная. Это смогут себе позволить лишь самые крупные золотодобывающие компании или совместные предприятия, в которых присутствуют иностранные учредители и которые репатриируют полученную в России прибыль за рубеж. Возможность самостоятельного экспорта золота представляет также интерес и для региональных фондов драгоценных металлов и для предприятий, которые захотят привлечь из-за рубежа длинные финансовые ресурсы для освоения рудных месторождений. Следует тем не менее иметь в виду, что российские коммерческие банки уже накопили определенный опыт сотрудничества с зарубежными партнерами в вопросах как экспорта драгоценных металлов, так и в привлечении зарубежного финансирования. Использование золотодобывающими предприятиями этого опыта избавит их от ненужных ошибок при налаживании процедур самостоятельного экспорта.

     Таким образом, рассматривая проблемы и перспективы  развития банковских операций на рынке  драгоценных металлов, и в частности, золота, можно отметить, что для  становления цивилизованного отечественного рынка драгоценных металлов с точки зрения законодательной и нормативной баз уже почти все сделано. Позиция Ассоциации российских банков по этому вопросу такова – цивилизованный рынок драгоценных металлов в стране, по сути дела, пока не сформировался.

     В отношении золота следует исповедывать международную практику, согласно которой золото – это обычный товар, но с единственной специфической функцией – согласно методике Международного валютного фонда он учитывается при расчете золотовалютных резервов центральных банков. Отнесение драгоценных металлов к так называемым валютным ценностям сдерживает дальнейшее развитие и рост рынка драгоценных металлов в стране. С этим согласны уже почти все основные участники этого рынка, начиная от Центрального банка, самих золотодобывающих предприятий и банков и заканчивая большинством чиновников в различных министерствах и ведомствах.

 

      ЗАКЛЮЧЕНИЕ

     На  основании проделанной работы можно сделать следующие выводы.

     Драгоценные металлы и природные драгоценные  камни обладают инвестиционной ценностью и являются инструментом образования и накопления денежных средств. Поэтому они относятся к финансовым активам и могут являться объектом банковских сделок.

     Драгоценные металлы являются экспорто-ориентированным  товаром. В стране их потребляется гораздо меньше, чем производится, потому и ценообразование жестко зависит от мировых цен.

     У российского законодательства, регламентирующего  операции с драгоценными металлами, есть одна особенность, отличающая его  от мировой практики. В развитых странах драгоценные металлы являются ценностью, аналогичной свободно конвертируемым валютам, и продаются, и покупаются без дополнительного налогообложения. В России инвестор, покупая слиток в банке, должен заплатить НДС в размере 18%. Практически никакие положительные колебания цен на рынке не сделают эту операцию доходной для него. Поэтому банковские эксперты не предлагают слитки драгметаллов в качестве инвестиционного инструмента.

     В силу отсутствия механизмов внутреннего  ценообразования российские коммерческие банки устанавливают свои курсы покупки и продажи драгоценных металлов по лондонскому фиксингу или текущим ценам на международном межбанковском рынке.

     Сейчас  в России на мировых ценах на драгметаллы  играют в основном физические лица. Население сознательно распределяет сбережения. Корпоративные же клиенты пока редко вкладывают свободные средства в драгметаллы: это достаточно рискованный актив, здесь нет гарантированной доходности.

     Драгоценные металлы все больше входят в нашу жизнь как оптимальное средство для диверсификации личных сбережений и как один из самых надежных активов, включаемых в инвестиционный портфель.

     В настоящее время золотые слитки и инвестиционные монеты из драгоценных  металлов продаются практически  в каждом крупном коммерческом банке. Но самым популярным и доходным видом «работы по золоту» стали сегодня так называемые металлические счета. Банки предлагают клиентам открывать текущие (до востребования) и депозитные (срочные) обезличенные металлические счета, когда золота у клиента как бы нет, но оно все равно есть. Обезличенный драгметалл существует в виде записи на специальном счете в коммерческом банке, который открывает инвестор. То есть золото куплено реально, но существует виртуально. Тем не менее, по желанию владельца счета его можно в любой момент превратить в слитки.

     Инвестиции  в золото выгодны тем, что инвестор ни в коем случае много не потеряет при любом развитии событий на рынке драгоценных металлов. Цена на золото изменяется крайне медленно и незначительно. В случае проявления каких-то негативных факторов глобального масштаба золото дает возможность сохранить сбережения.

     Существуют  различные инструменты инвестирования в драгоценные металлы, а именно: продажа и покупка золотых  или серебряных слитков, открытие и  обслуживание обезличенных «металлических» счетов и покупка/продажа монет из драгоценных металлов. У каждой операции есть свои достоинства и недостатки. Выбор конкретного вида операций зависит от предпочтения и ожидания инвестора.

     Перспективы развития операций банков на рынке  драгоценных металлов связывают с ростом золотодобычи, а также с совершенствованием налогового законодательства. 
 
 
 
 
 
 
 
 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 

1. Федеральный Закон РФ от 26 марта 1998 г. №41-ФЗ "О  драгоценных металлах и драгоценных  камнях"
2. Федеральный Закон РФ от 10 июля 2002 г. №86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)"
3. Постановление Правительства РФ от 25 ноября 1995 г. N 1157 "О дополнительных мерах по развитию рынка драгоценных металлов и драгоценных камней в Российской Федерации"
4. Инструкция о порядке расчетов Комитета драгоценных металлов и драгоценных камней при Министерстве финансов РФ за золото и серебро, сдаваемые в Государственный фонд, утвержденной Минфином РФ 30 июля 1992г.
5. Положение 302-П от ЦБ РФ
6. Балабанов И.Т. Драгоценные металлы и драгоценные камни: Операции на Российском рынке - М.: Финансы и статистика, 2008г.
7. Кацуба С.Г. Российский рынок драгоценных металлов - итоги развития и проблемы дальнейшего роста
8. Под ред. И.Т. Балабанова Банки и банковское дело - 2007г.
9. Семенов С.К. Деньги, кредит, банки. - 2009г.
10. Сибиряков А.И. Коммерческий банк сегодня. - Консалтбанкир, 2007г.
11. Курсов В., Яковлев Г. Бухгалтерский учет в коммерческом банке: новые типовые бухгалтерские проводки операций банка – Инфра-М, 2009г.
12. Журнал «Рынок драгоценных металлов» - 2010. - №7.
13. http://www.russbank.ru
14. http://www.metaltorg.ru