Оценка кредитоспособности юридических лиц

Таблица 2.1.2

Формирование прибыли ООО «ТВ - Камск» за период 2006 – 2008 гг.

 

Показатель	Сумма, тыс.руб.			Абс. (+,-)		Отн. (%)
	2006г.	2007г.	2008г.	2008г. к 2007г.	2008г. к 2006г.	2008г. к 2007г.	2008г. к 2006г.
Выручка от продаж	32160	34599	53412	18813	21252	154,37	166,08
Себестоимость проданных услуг	27732	29777	46100	16323	18368	154,82	166,23
Валовая прибыль	4428	4822	7312	2490	2884	151,64	165,13
Коммерческие расходы	3457	3775	5836	2061	2379	154,60	168,82
Прибыль от продаж	971	1047	1476	429	505	140,97	152,01
Операционные расходы	13	20	6	-14	-7	30,0	46,15
Прибыль до налогообложения	958	1027	1470	443	512	143,1	153,44
Налог на прибыль	91	138	231	93	140	167,4	253,85
Чистая прибыль	867	889	1239	350	372	139,4	142,91

 

На основе данных представленных в таблице 2.1.2, можно сделать следующий вывод. В 2008 году предприятие ООО «ТВ - Камск» достигло высоких показателей и получило 7312 тыс.руб. валовой прибыли и 1476 тыс.руб. прибыли от продаж. Положительной была также и динамика перечисленных показателей в сравнении с 2007 г., которые увеличились соответственно на 2490 тыс.руб. (7312 - 4822) и 429 тыс.руб. (1476 - 1047), а в сравнении  с  2006  годом  рост  составил 2884 тыс.руб. (7312 - 4428) и 505 тыс.руб. (1476 - 971).

Положительные тенденции показателей отражают также значения отно -

сительных характеристик – темпов роста. Наиболее значительно на протяжении

анализируемого периода увеличилась валовая прибыль, это обстоятельство положительно характеризует результаты текущей деятельности ООО «ТВ-Камск»

повышает «качество» финансового результата в целом.

Из представленных данных таблицы 2.1.2 следует, что за весь период ис -

следования ООО «ТВ - Камск» имеет положительные значения операционных расходов. В 2006 – 2008 гг. прибыль от продаж значительно превышала значения операционных расходов, в результате чего финансовый результат до налогообложения был положительной величиной – прибыль до налогообложения в 2006 г. составила – 958 тыс.руб. (971 - 13), в 2007 г. – 1027 тыс.руб. (1047 - 20), в 2008 г. – 1470 тыс.руб. (1476 - 6).  

Динамику прибыли на предприятии ООО «ТВ - Камск» за период 2006 – 2008 гг. представим на рисунке 2.1.2.

 

Рис. 2.1.2 - Динамика прибыли на предприятии ООО «ТВ - Камск»

за период 2006 – 2008 гг.

 

Анализ структуры прибыли до налогообложения показал, что на протяжении 2006 – 2008 гг. на предприятии ООО «ТВ - Камск» доля прибыли от продаж существенно не изменилась, что свидетельствует о стабильности основ-

ной деятельности предприятия.

Чистая прибыль в 2008 году значительно возросла и составила 1239 тыс.руб., что по сравнению с 2007 г. больше на 350 тыс.руб. (1239 - 889) или 39,37%, по сравнению с 2006 годом рост составил 372 тыс.руб. (1239 - - 867) или 42,91%. Таким образом, финансовым результатом основной деятельности ООО «ТВ - Камск» на протяжении анализируемого периода 2006 – 2008 гг. оказалась прибыль в результате превышения валового дохода над коммерческими расходами.

Проведем оценку структуры актива и пассива баланса ООО «ТВ - Камск» за период 2006 – 2008 гг. Представим общую оценку структуры актива

баланса ООО «ТВ - Камск» за период 2006 – 2008 гг. в таблице 2.1.3.

Таблица 2.1.3

Общая оценка структуры актива баланса ООО «ТВ - Камск»

за период 2006 – 2008 гг.

 

Актив баланса	Сумма, тыс.руб.			Структура, %
	2006 г.	2007 г.	2008 г.	2006 г.	2007 г.	2008 г.
Внеоборотные активы	2306	3658	3705	39,03	49,50	36,08
Оборотные активы	3603	3732	6565	60,97	50,50	63,92
Всего имущества	5909	7390	10270	100	100	100

 

Данные таблицы 2.1.3 свидетельствуют о том, что за анализируемый период 2006 – 2008 гг. стоимость имущества предприятия ООО «ТВ - Камск» увеличилась на 4361 тыс.руб. (10270 - 5909) и составила на конец 2008 года 10270 тыс.руб. Для большей наглядности представим динамику общей структу-ры актива баланса ООО «ТВ - Камск» за 2006 – 2008 гг. на рисунке 2.1.3.

Информация, представленная в табл. 2.1.3 и на рис. 2.1.3, свидетельствует о том, что сумма основного капитала, размещенного в форме внеоборотных активов, увеличилась на 1399 тыс.руб. (3705 – 2306) и составила 3705 тыс.руб.

Увеличение основного капитала ООО «ТВ - Камск» произошло в основном за счет увеличения основных фондов.

Рис. 2.1.3 - Динамика общей структуры актива баланса ООО «ТВ - Камск»

 

Сумма оборотного капитала увеличилась на 2962 тыс. руб. (6565 –3603) и составила 6565 тыс. руб. Увеличение суммы оборотного капитала связано с увеличением запасов с 3617 тыс. руб. до 5237 тыс. руб., а также с увеличением денежных средств с 663 тыс. руб. до 1249 тыс. руб.

Аналогично рассмотрим общую оценку структуры пассива баланса ООО «ТВ - Камск» согласно представленной таблицы 2.1.4.

 

Таблица 2.1.4

Общая оценка структуры пассива баланса ООО «ТВ - Камск»

за период 2006 – 2008 гг.

Пассив баланса	Сумма, тыс.руб.			Структура, %
	2006 г.	2007 г.	2008 г.	2006 г.	2007 г.	2008 г.
Капитал и резервы	3656	4427	5216	61,87	59,91	50,79
Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные обязательства	2253	2963	5054	38,13	40,09	49,21
Всего совокупный капитал	5909	7390	10270	100	100	100

 

Данные таблицы 2.1.4 показывают, что за анализируемый период 2006 – 2008 гг. сумма совокупного капитала ООО «ТВ - Камск» увеличилась на 4361 тыс.руб. и составила на конец года 10270 тыс. руб.

Для большей наглядности представим динамику общей структуры пассива баланса ООО «ТВ - Камск» за 2006 – 2008 гг. на рисунке 2.1.4.

Рис. 2.1.4 - Динамика общей структуры пассива баланса

ООО «ТВ - Камск» за 2006 – 2008 гг.

Данные таблицы 2.1.4 и рисунка 2.1.4 свидетельствуют о том, что на протяжении анализируемого периода 2006 – 2008 гг. собственный капитал ООО «ТВ - Камск» увеличился на 1560 тыс. руб. (5216 - 3656) или на 42,66% и составил в 2008 году 5216 тыс. руб.

Таким образом, приведенные данные подтверждают, что основными источниками формирования капитала ООО «ТВ - Камск» являются собствен-ные и привлеченные средства, удельный вес которых на 1.01.2009 г. примерно 1:1. Заемные средства составляют 49,21% или 5054 тыс. руб., которые представлены кредиторской задолженностью.

Изложив общую характеристику предприятия, перейдем к расчету финансовых коэффициентов оценки кредитоспособности заемщика ООО «ТВ - Камск».

 

2.2 Расчет финансовых коэффициентов оценки кредитоспособности заемщика ООО «ТВ - Камск»

Оценка платежеспособности банками и другими инвесторами осуществ –

ляется на основе характеристики ликвидности текущих активов.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Ко второй группе (А2) относятся быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность.

К третьей группе (А3) относятся производственные запасы и незавершенное производство.

Четвертая группа (А4) - это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.

Соответственно, на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:

П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили);

П2 - среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты банка);

П3 - долгосрочные кредиты банка и займы;

П4 - собственный капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1 > П1; А2> П2; А3 > П3; А4 < П4.  (2.2.1)

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, то есть ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Для анализа ликвидности баланса составим таблицу 2.2.1, в которой определим абсолютные величины платежных излишков или недостатков.

Таблица 2.2.1

Группировка актива и пассива баланса по степени ликвидности

ООО «ТВ - Камск» за 2006  – 2008 гг.

 

Актив	2006 г.	2007 г.	2008г.	Пассив	2006 г.	2007 г.	2008г.	Платежный излишек (+), недостаток (-)
								2006 г.	2007 г.	2008г.
1.Быстрореализуемые активы	737	665	1249	1.Наиболее срочные обязательства	2253	2963	5054	-1516	-2298	-3805
2.Среднереализуемые активы	113	140	79	2.Краткосрочные обязательства	0	0	0	113	140	79
3.Медленнореализуемые активы	2753	2927	5237	3.Долгосрочные обязательства	0	0	0	2753	2927	5237
4.Труднореализуемые активы	2306	3658	3705	4.Постоянные (фиксирован-ные) пассивы	3656	4427	5216	-1350	-769	-1511
Баланс	5909	7390	10270	Баланс	5909	7390	10270	0	0	0