Международный кредит

1. Международный кредит

В настоящее время  в связи с увеличением масштабов  и усложнением производственной и коммерческой деятельности растет потребность в привлечении все  большего объема дополнительных средств, т. е. ссудного капитала. В международных  экономических отношениях движение ссудного капитала выступает в форме  международного кредита.

Таким образом,  международный кредит – это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процента. В качестве должников по внешним займам выступают промышленные и другие частные предприятия, а также правительства и другие публично-правовые учреждения. В качестве кредиторов могут выступать частные предприниматели, банки, государства, международные валютно-кредитные организации.

Те страны, которые отдают предпочтение текущему потреблению, т. е. потребляют больше, чем производят, вынуждены занимать деньги за границей. И, наоборот, страны, ограничивающие текущее  потребление для расширения его  в будущем, имеют возможность  предоставлять кредиты. В результате создается возможность для развития системы международного заимствования  и кредитования.

Главные кредиторы в современной  мировой экономике — правительства  Японии, Германии, Франции и США, банки Великобритании, США, Швейцарии, Франции, Германии и Японии.

Правительства отдельных  развивающихся стран (Китай, Кувейт, ЮАР) также предоставляют международные  кредиты, однако их удельный вес в  общем объеме кредитования незначителен.

 

Крупнейшими получателями межправительственных кредитов являются Австралия, Швеция, Дания, из развивающихся стран —  Мексика, Пакистан, Аргентина.

Международный кредит участвует  в кругообороте капитала на всех его  стадиях:

• при превращении денежного капитала в производственный путем приобретения импортного оборудования, сырья, топлива;
• в процессе производства в форме кредитования под незавершенное производство;
• при реализации товаров на мировых рынках.

Источниками международного кредита служат временно высвобождаемая у предприятий в процессе кругооборота часть капитала в денежной форме, а также денежные накопления государства  и личного сектора, мобилизуемые банками.

Объективная необходимость  в международном кредите в  ходе процесса воспроизводства возникает  в связи с действием следующих  факторов:

• особенностями кругооборота денежных средств в экономике;
• особенностями производства и реализации;
• различиями в объеме и сроках внешнеэкономических сделок;
• необходимостью одновременных крупных капиталовложений с целью расширения производства.

Хотя международный кредит опосредствует движение товаров, услуг, капиталов во внешнем обороте, движение ссудного капитала за пределами национальных границ относительно самостоятельно по отношению к товарам, произведенным  за счет заемных средств. Это обусловлено  необходимостью погашения кредита.

Основные формы международного кредита можно классифицировать по нескольким главным признакам, характеризующим  отдельные стороны кредитных  отношений.

1) По источникам кредита различают:

• внутренние;
• иностранные;
• смешанные;

Данные формы кредита  тесно взаимосвязаны и обслуживают  все стадии движения товара от экспортера к импортеру.

2) По назначению кредита различают:

• коммерческие кредиты, непосредственно связанные с внешней торговлей и услугами;
• финансовые кредиты, используемые на любые другие цели, включая прямые капиталовложения, строительство инвестиционных объектов, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности, валютную интервенцию;
• «промежуточные» кредиты, предназначенные для обслуживания смешанных форм вывоза капиталов, товаров и услуг, например, в виде выполнения подрядных работ.

3) По форме предоставления кредита различают:

• товарные кредиты, предоставляемые при экспорте товаров с отсрочкой платежа;
• валютные, выдаваемые банками в денежной форме. В ряде случаев валютный кредит является одним из условий коммерческой сделки по поставке оборудования и используется для кредитования местных затрат по строительству объекта на базе импортного оборудования.

4) По валюте займа различаются:

• международные кредиты, предоставляемые в валюте страны-должника;
• международные кредиты, предоставляемые в валюте страны-кредитора;
• международные кредиты, предоставляемые в валюте в валюте третьей страны;
• международные кредиты, предоставляемые в валюте в международной валюте.

5) По срокам международные кредиты подразделяются на:

• сверхсрочные (суточные, недельные, до трех месяцев)
• краткосрочные кредиты (от одного дня до одного года, иногда до восемнадцати месяцев);
• среднесрочные (от одного года до пяти лет);
• долгосрочные (свыше пяти лет).

Если краткосрочный кредит пролонгируется, он становится средне- и иногда долгосрочным. В процессе трансформации краткосрочных  международных кредитов в ссуды  на более длительный срок участвует  государство в качестве гаранта.

6) С точки зрения обеспечения различаются:

• обеспеченные — кредиты, обеспеченные недвижимостью, товарными документами, векселями, ценными бумагами;
• бланковые - кредиты, предоставленные под обязательство (простой вексель) должника погасить его в срок;

Связь международного кредита  с воспроизводством проявляется  в следующих принципах:

1. Возвратность кредита. Если полученные средства не возвращаются, то имеет место безвозвратная передача денежного капитала, т. е. финансирование.
2. Принцип срочности обеспечивает возвратность кредита в установленные кредитным соглашением сроки.
3. Принцип платности отражает действие закона стоимости и является способом осуществления дифференцированных условий кредита.
4. Материальная обеспеченность кредита проявляется в гарантиях его погашения.
5. Целевой характер кредита – определение конкретных объектов кредита, его применение, прежде всего, в целях стимулирования экспорта страны-кредитора.

Принципы международного кредита выражают его связь с  экономическими законами рынка и  используются для достижения текущих  и стратегических задач субъектов  рынка и государства.

Международный кредит выполняет  следующие функции, отражающие специфику  движения ссудного капитала в сфере  международных экономических отношений:

1. Перераспределение ссудных  капиталов между странами для  обеспечения потребностей расширенного  воспроизводства. Через механизм  международного кредита ссудный  капитал устремляется в те  сферы, которым отдают предпочтение  экономические агенты в целях  обеспечения прибылей.

2. Экономия издержек обращения  в сфере международных расчетов  путем развития и ускорения  безналичных платежей, замены наличного  валютного оборота международными  кредитными операциями. На базе  международного кредита возникли  кредитные средства международных  расчетов – векселя, чеки, а  также банковские переводы, депозитные  сертификаты и др. Экономия времени  обращения ссудного капитала  увеличивает время производительного функционирования капитала, обеспечивая расширение производства и рост прибыли.

3. Ускорение концентрации  и централизации капитала. Благодаря  привлечению иностранных кредитов  ускоряется процесс капитализации  прибавочной стоимости, раздвигаются  границы индивидуального накопления, капиталы предпринимателей одной  страны увеличиваются за счет  присоединения к ним средств других стран.

Посредством выполнения взаимосвязанных функций международный кредит выполняет двойственную роль в экономике страны. С одной стороны, положительную, так как способствует ускорению развития производительных сил, непрерывности процесса воспроизводства и его расширению, стимулирует внешнеэкономическую деятельность, создает благоприятные условия для иностранных инвестиций, обеспечивает бесперебойность международных расчетов и валютных отношений.

Международный кредит содействует  ускорению процесса воспроизводства  по следующим направлениям:

1. Кредит стимулирует  внешнеэкономическую деятельность  страны. Тем самым создается дополнительный  спрос на рынке для поддерживания  конъюнктуры. Внешняя торговля  в кредит стала международной  нормой, особенно для товаров,  имеющих длительный цикл изготовления, потребления и высокую стоимость.

В условиях удорожания продукции  и увеличения доли машин и оборудования в мировой торговле импортеры  и экспортеры заинтересованы в использовании  внешнеторговых кредитов. Строительство  предприятий за рубежом также  осуществляется за счет кредита, используемого  для оплаты импортного оборудования, особенно технологического и энергетического.

2. Международный кредит  создает благоприятные условия  для зарубежных частных инвестиций, так как обычно связывается  с требованием о предоставлении  льгот инвесторам страны-кредитора;  применяется для создания инфраструктуры, необходимой для функционирования  предприятий, в том числе иностранных  и совместных; способствует укреплению  позиций национальных предприятий,  банков, связанных с международным  капиталом.

3. Кредит обеспечивает  бесперебойность международных  расчетных и валютных операций, обслуживающих внешнеэкономические  связи страны.

4. Кредит повышает экономическую  эффективность внешней торговли  и других видов внешнеэкономической  деятельности страны.

С другой стороны, кредит играет негативную роль, что выражается в  обострении противоречий рыночной экономики  путем форсирования перепроизводства товаров, перераспределения ссудного капитала, усиления диспропорций общественного  воспроизводства и конкурентной борьбы за рынки сбыта, сферы приложения капитала и источники сырья. Международный  кредит используется для укрепления позиций иностранных кредиторов в конкурентной борьбе. Границы кредита  зависят от источников и потребности  стран в иностранных заемных  средствах, возвратности кредита в  срок. Нарушение этой объективной  границы порождает кризис внешней задолженности.

Двоякая роль международного кредита  в условиях рыночной экономики проявляется  в его использовании как средства взаимовыгодного сотрудничества стран  и конкурентной борьбы между ними.