Лизинговый кредит

3. Особенности развития лизингового кредита

3.1 Лизинговая деятельность Республики Беларусь с другими странами

В зависимости  от того, на чьей территории и кто  являются участниками сделки, лизинг подразделяется на внутренний и международный.

Международный лизинг – это договор на международные  ценности, имущество между субъектами лизинга, находящимися в разных странах. Он сохраняется и в том случае, если лизингодатель и лизингополучатель находятся в одной стране, но при этом  используются материальные ценности другой страны [10, с. 248].

В свою очередь  международный лизинг подразделяется на[7, с. 409]:

• экспортный лизинг – зарубежной страной является лизингополучатель;
• импортный лизинг – зарубежной страной является лизингодатель;
• транзитный лизинг – все участники находятся в разных странах.

При международном  лизинге объектом является любое  имущество, относящееся к основным средствам, кроме имущества, запрещенного законодательством.

Для развития международного лизинга в Республике Беларусь устанавливаются права и обязанности субъектов сделки. При этом предоставляется также информация о правовой защите, о гарантиях имущественной неприкосновенности, о компенсации и возмещение убытков и других гарантиях.

Экспортный  лизинг в Республике Беларусь, прежде всего, ориентирован на страны СНГ, а не дальнего зарубежья. Причинами этого можно назвать то, что не хватает отечественного оборудования, высокая конкуренция на внешнем рынке,  а также высокая стоимость заимствования на белорусском рынке.

Осенью 2009 года А.Г.Лукашенко подписал указ № 465, согласно которому в Беларуси впервые на территории СНГ разрабатывался механизм международного лизинга. Отсутствие конкуренции со стороны других операторов СНГ позволяет Беларуси постепенно расширять свой рынок сбыта.

Также следует  отметить, что во многих странах  принятые законодательства по лизингу  отличается  друг от друга, а в  некоторых они вообще отсутствуют. Однако вследствие развития международного лизинга встал вопрос о сближении национальных законодательств о лизинге между собой, создание единообразных правил.

В 1974 г. в Риме в Международном  институте по унификации частного права UNIDROIT создается рабочая группа экспертов, целью которой становится создание Соглашения, или Конвенции по унификации и гармонизации национальных законодательств в области международной лизинговой деятельности. 28 мая 1988 г., через 14 лет после начала работ, в Оттаве на дипломатической конференции (принимали участие представители 55 стран, в том числе СССР) был представлен и принят окончательный текст Конвенции о международной финансовой аренде (лизинге). Республика Беларусь присоединилась к Конвенции без каких-либо оговорок 2 июля 1998 г. (Указ Президента Республики Беларусь № 352)[15].

Белорусские лизингодатели  осуществляют постоянный контроль за каждым этапом движения объекта лизинга, а также за правильностью отражения в бухгалтерском учете международной лизинговой операции. Это связано с возможностью возникновения преднамеренного или непреднамеренного риска при налоговой или таможенной недобросовестности лизингополучателя

Одной из лизинговых компаний, предоставляющих международный  лизинг, можно назвать «АСБ Лизинг» – лизинговая компания ОАО «АСБ Беларусбанк». Особенностями заключения лизингового договора являются[3]:

• стоимость предмета лизинга: от 0,1 млрд. рублей в эквиваленте;
• срок лизинга: от 1 до 5 лет;
• выкупная стоимость: от 1 до 25 %;
• валюта расчетов: белорусские рубли;
• обеспечение: залог, поручительство, задаток.

Основной вид деятельности ОАО "Промагролизинг" - финансовый и международный лизинг. Оно намерено передавать в международный финансовый лизинг продукцию белорусских предприятий-изготовителей, в том числе подведомственных Министерству промышленности Беларуси: ОАО "МАЗ", ОАО "БелАЗ", РУП "МТЗ", РУП "Бобруйский завод тракторных деталей и агрегатов", РУП "Гомсельмаш", ОАО "Бобруйскагромаш", ОАО "Белкоммунмаш".

Нормативно-правовая база Беларуси находится на стадии становления и в из-за этого в ней довольно часто происходят изменения, которые могут повлиять на лизинговую сделку. Если лизингодатели Республики Беларусь могут вовремя отреагировать на эти изменения, то лизингодателей другой страны и лизингополучателей нашей страны бывает запоздалая реакция. Для ограждения их от риска изменения законодательства страны в Республике Беларусь было установлено, что они мог субъекты межгосударственной  лизинговой деятельности могут в течение пяти лет пользоваться положениями ранее принятых законов.

Основной проблемой международного лизинга являлось двойное налогообложение, что было не выгодно при лизинговой сделке. Поэтому правительство Республика Беларусь подписала ряд соглашений или конвенций с правительством другими странами об избежании двойного налогообложения. Среди этих стран можно назвать Республика Польша, Финляндская Республика, Итальянская Республика, Ирландия, Украина, Российская Федерация, Китайская Народная Республика, Республика Армении, Япония и др.

По словам председателя Белорусского союза лизингодателей Александра Цыбулько, итоги развития лизинговой отрасли за 2010 год положительные. Рынок лизинга удвоился, и если оценивать долю лизинга в инвестициях в основной капитал, эта доля составляет 7,5% , а по отношению к ВВП лизинг занимает 2,5%. В отношении международного лизинга А.Цыбулько отметил, что данное направление получило свое основное развитие с устранением проблемы двойного налогообложения.

В соответствии с данными, представленными Министерством статистики и анализа Республики Беларусь, одной из услуг экспорта и импорта является операционный лизинг(Таблица 1).

 

Таблица 1 – Экспорт и  лизинг операционного лизинга

	Экспорт			Импорт
	январь- февраль 2011 г., млн. долл. США	январь- февраль 2011 г. в % к январю- февралю 2010 г.	в % к общему объему экспорта	январь- февраль 2011 г., млн. долл. США	январь- февраль 2011 г. в % к январю- февралю 2010 г.	в % к общему объему импорта
операционный лизинг	14,4	88,3	2,0	18,2	102,2	4,3

Примечание – Источник: [9].

По приведенным данным видно, что импорт операционного  лизинга больше, чем экспорт. Причем в феврале по сравнению с январем 2011 г. экспорт уменьшился на 11,7%, а импорт возрос на 2,2%.

Среди основных международных  актов в области лизинга, действующих в настоящее время в Республике Беларусь можно назвать[11]:

• Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге (вступила в силу с 01 марта 1999г.) (подписана 15  странами, ратифицирована 8 странами);
• Конвенция о межгосударственном лизинге, подписана Республикой Беларусь и ратифицирована 09 ноября 1999г. с целью гармонизации законодательства в области лизинговой деятельности государств – участников СНГ;
• Концепция развития лизинга сельскохозяйственной техники, машин и механизмов в государствах – участниках СНГ, утверждена решением Экономического совета стран СНГ от 03 декабря 2004г. и вступила в силу с той же даты.

Таким образом, Международный  лизинг является одним из способов привлечения инвестиций в страну. Наибольшее распространение в практике международной торговли приобрели лизинговые операции, особенно финансовый лизинг, объем которых постоянно увеличивается, как и круг сдаваемых внаем товаров. Для успешного проведения международных лизинговых сделок необходима нормативно-правовая базы, кроме этого следует учитывать экономическое положение страны. Международный лизинг особенно важен для стран, которые развиваются, поскольку позволяет сокращать отлив валютных средств, которые тратятся на импорт дорогих средств производства, уменьшает дефицит платежного баланса, способствует введению новых технологий в национальную экономику.

 

 

3.2 Преимущества  и недостатки лизингового кредита

Лизинговые сделки обладают преимуществами и недостатками, как  для лизингодателя, так и для  лизингополучателя.

Основным преимуществом  для лизингополучателя является то, что он может получить новое оборудование, при этом выплачивая лизинговые платежи. Такая ситуация особенно выгодна, когда оборудование обладает быстрым моральным износом. Если же предприятие по окончанию сделки решит оставить оборудование у себя, то оно может заключить договор с выкупом оборудования по окончанию его.

Также лизингополучателю  вместе с объектом лизинговой сделки могут быть оказаны дополнительные услуги. Хотя они повышает стоимость  лизинговых платежей, для предприятий, обладающих финансовыми средствами, это может быть достаточно выгодно.

Все виды этих услуг можно  условно разделить на две группы[7, с. 408]:

• технические услуги, связанные с организацией транспортировки объекта лизинга к месту его использования клиентом: монтажом и наладкой сданного в лизинг оборудования; техническим обслуживанием и текущим ремонтом оборудования (особенно в случае сложного новейшего оборудования);
• консультационные услуги – услуги по вопросам налогообложения оформления сделки и др.

Также лизингополучатель  может сам выбрать оборудование, которое он хочет взять в лизинг, и поставщика этого оборудования. Лизингодатель же по указанным предпочтениям  приобретает объект сделки и предоставляет  его лизингополучателю. Это тоже, несомненно, является преимуществом для лизингополучателя.

Лизингополучатель также  получает следующие выгоды[33, с.151-152]:

• платежи ведутся из прибыли от эксплуатации арендуемого имущества и не подлежат налогообложению как амортизационные отчисления;
• полное финансирование, позволяющее избежать привлечения больших кредитов других банков;
• стабильность платежей, не зависящих от валютного курса и банковского процента;
• оформление документации не отнимает много времени и не сложно в составлении.

Существует несколько  видов лизинга, каждый из которых  может быть выгоден или не выгоден лизингополучателю. Так предприятия с финансовыми проблемами является выгодным финансовый лизинг, при котором они получают и дополнительные средства, чтобы поправить свое положение, и сохраняют свое оборудование либо на время, либо с правом выкупа по окончанию договора. 

 Среди недостатков  лизингового кредита для лизингодателя,  прежде всего надо назвать  риски, поскольку не всегда  можно все учесть и рассчитать.

Лизинговые операции являются рискованными, как и другие банковские операции. В зависимости от вида лизинговые риски можно классифицировать следующем образом[7, с.418]:

• маркетинговые риски;
• ценовой риск;
• финансовые риски.

Маркетинговый риск связан с потерей прибыли. Данный риск возникает из-за того, что лизингодатель, приобретая у поставщика машины и оборудование, не является уверенным в наличии спроса на весь объем закупленных объектов. Такая ситуация в основном возникает при оперативном лизинге.

Пытаясь избежать возникновения  маркетингового риска, лизингодатель  в  качестве объектов оперативного лизинга старается приобретать те виды оборудования и другой техники, которые пользуются стабильно высоким спросом на рынке. Также лизингодатель проводит постоянный анализ конъюнктуры рынков, как нового, так и подержанного оборудования. Лизингодатель увеличивает рисковую премию при определении лизинговой процентной ставки. Тем самым данный риск частично перекладывается на лизингополучателя.

Ценовой риск – риск потенциальной  потери прибыли, связанный с изменением цены объекта лизинговой сделки в течение срока действия лизингового контракта[7, с.418].

При изменении цены объекта  риск могут понести как лизингодатель, так и лизингополучатель. Так, если цена увеличится, то лизингодатель  теряет потенциальную прибыль, а при уменьшении цены лизингополучатель терпит убытки. Для минимизации риска, в соответствии с  Постановление Совета Министров Республики Беларусь 04.06.2010 № 865, стоимость предмета лизинга, по которой он принят лизингополучателем в эксплуатацию, не подлежит изменению, кроме случаев, установленных законодательством.

Финансовые риски подразделяются на[7, с.419]:

• риск несбалансированной ликвидности;
• риск неплатежа;
• процентный риск;
• валютный риск;
• политические и юридические риски.

Возникновение этих рисков связанно с изменением финансового  положения лизингополучателя или лизингодателя, с изменением процентных ставок или валютных курсов, с изменением политической ситуацией в стране или законодательных актов.