Лекции по "Деньгам и кредиту"

в) денежный  рынок,  на  котором реализуются  временно свободные денежные средства;

г) мировой рынок.

Все рынки путем перелива денежных средств в виде денежных потоков тесно взаимосвязаны между собой и отражают фактическое функционирование единого рыночного пространства страны.

Для выяснения механизма  взаимодействия денежного оборота  и денежных потоков как кругооборота доходов и продуктов разработана  функциональная модель, в которой  применен ряд предположений и  обобщений. В частности:

•     Все субъекты денежного оборота сгруппированы в четыре укрупненные группы:

а) фирмы - все те юридические и физические лица, которые принимают участие в создании и реализации ВНП;

б) семейные хозяйства - все семейные единицы, которые получают самостоятельные денежные доходы и несут расходы из семейного бюджета;

в) правительство - государственные управленческие и другие структуры, которые обеспечивают распределение и перераспределение национального дохода и национального продукта;

г) финансовые посредники - субъекты денежного рынка, которые действуют посредниками, аккумулируя и размещая свободные денежные средства на денежном рынке от своего имени и за свой счет (банки, страховые, инвестиционные, финансовые компании и тому подобное).

• Все разнообразие доходов  и расходов каждой из групп объединены в несколько экономически обособленные основные денежных потоков. Конечно, движение денег происходит внутри каждой из групп,  которые являются составной частью совокупного денежного оборота, но данная модель абстрагируется от них.

Для упрощения построения модели, известной как кругооборот доходов и продуктов, в ней использованы семь предположений:

1. в экономической системе главенствует частная собственность, поэтому все производственные ресурсы являются собственностью семейных хозяйств, которую они продают фирмам через рынок ресурсов;
2. фирмы находятся в собственности семейных хозяйств, поэтому вся их прибыль поступает семейным хозяйствам как дивиденды за ресурсы;
3. все налоговые поступления правительство получает только от семейных хозяйств;
4. правительство все свои непокрытые налогами расходы обеспечивает средствами одолженными на внутреннем денежном рынке;
5. фирмы свои инвестиционные потребности для расширения производства покрывают мобилизацией средств на внутреннем денежном рынке;
6. в денежных потоках семейных хозяйств отображено движение сбережений и кредитов без встречных возмещений и процентов;потоки, которые связывают внутренний рынок с внешним, отражают только платежи, которые опосредуют чистый экспорт или чистый импорт.

Ведущими денежными потоками в данной модели совокупного денежного оборота является:

• Денежный поток №. 1. С его помощью реализуются денежные платежи фирм для приобретения ресурсов (рабочая сила, земля, здания и другие средства производства).
• ДП № 2. Отражает совокупный объем производства и реализации национального дохода. В свою очередь распределение и перераспределение национального  дохода  создает   еще  три  отдельных потока.
• ДП № 3. Отражает большую часть национального дохода, который идет на потребление семейных хозяйств и реализуется на рынке продуктов.
• ДП № 4. Отражает движение налоговых платежей для их использования правительством и не сопровождается встречным движением реальных ценностей
• ДП № 10. Означает движение денег для приобретения потребительских товаров на мировом рынке, то есть обеспечивает импорт товаров.
• Остальные средства семейных хозяйств составляют их сбережения, которые размещаются на денежном рынке, в результате чего формируют ДП № 5.
• ДП № 6 образуют денежные средства, что означает обращение фирм к денежному рынку с целью расширения капитала через финансовых посредников. Он охватывает движение кредитных ресурсов и доходы от эмиссии ценных бумаг.
• ДП № 7 образуется в результате инвестиционных расходов фирм на расширение производства, то есть приобретение на рынке продуктов дополнительных средств производства.
• ДП № 8 составляет обращение правительства к финансовым посредникам для покрытия собственных расходов путем размещения облигаций, казначейских векселей и тому подобное.
• ДП № 9 обеспечивает государственные закупки средствами мобилизованных денежных ресурсов потока № 8.
• ДП № 11 охватывает платежи иностранных фирм за экспортные поставки средств производства и товаров на мировом рынке. Иностранные покупатели могут рассчитываться свободно конвертированной национальной валютой или иностранной, которую фирмы продадут на валютном рынке за национальные деньги, что увеличит их массу в обороте страны.
• ДП № 12 образуют платежи, что поступают фирмам за проданные товары на рынке продуктов.
• ДП № 13 составляют дополнительные иностранные инвестиции, которые мобилизируются на мировом рынке и направляются в ценные бумаги и финансовые активы во внутреннем денежном рынке.
• ДП № 14. Отражает экспортные денежные средства, которые направляются финансовыми посредниками в инвестиции на мировом рынке. Он характеризует процесс отлива денежного капитала за границу.
• ДП № 15 и № 16 отображают операции центрального банка для пополнения денежного оборота дополнительной массой денег путем кредитования коммерческих банков (поток № 15) или изъятия избытка денежных средств путем сокращения объемов кредитования (поток № 16).

Данная модель показывает, что если бы домашние хозяйства осуществляли все закупки на внутреннем рынке  продуктов, то для реализации всего  национального дохода было достаточно 3,7 и 9 денежных потоков. Но открытая экономика и ее связки с мировым рынком любой страны постоянно развиваются. Вследствие этого формируются потоки:

№ 10 - оплата продуктов, что  поступают в страну на основе импорта;

№ 11 - поступление в  страну денег из мирового рынка как оплата экспорта;

№ 14 - чистый отлив капитала из внутреннего рынка на мировой;

№ 13 - чистый приток капитала из мирового рынка на внутренний.

Постоянное взаимодействие денежных потоков уравновешивает не только прилив и отлив денежных средств по чистому импорту и чистому экспорту, но и обеспечивает выравнивание двух ключевых потоков - национального дохода и реализацию национального продукта. Между ними действует внутренняя взаимосвязь, в основе которой лежит единство процесса общественного воспроизводства. В то же время между денежными потоками имеются отличия. Потоки, которые опосредуют движение реальных благ и принадлежат к сектору денежного обращения, обозначены двумя стрелками (потоки -1, 2, 3, 7, 9, 10, 11, 12). Остальные потоки-4, 5, 6, 8, 13, 14, 15, 16 - составляют финансово-кредитный сектор, в котором можно указать фискально-бюджетный поток (4) и кредитные потоки (5, 6, 8, 13, 14, 15, 16). В составе этих потоков имеются сугубо финансовые платежи, связанные с приобретением права собственности (акции, иностранная валюта).

3.3 Современные  средства платежа

Денежный оборот осуществляется в двух формах: наличной и безналичной. Движение денег в форме наличности обслуживают банкноты, разменные монеты и бумажные деньги (казначейские билеты) в функции средства обращения и в ряде случаев в функции платежа.

При этом современные  банкноты имеют кредитную основу, но, попадая под действие закономерности обращения бумажных денег, способны обесцениваться под давлением инфляции. Основными каналами эмиссии банкнот стали:

а) банковское кредитование хозяйственных субъектов, что обеспечивает связь денежного обращения с динамикой общественного продукта;

б) банковское кредитование государства в случаях банковской эмиссии вместо государственных долговых обязательств.

Первую эмиссию наличности от имени государства осуществляет национальный банк.

Основными причинами  снижения доли наличного оборота:

1) наличные расчеты  слишком дорого стоят, т.к. включают  значительные   затраты на печатание  денежных знаков, их хранение, транспортировку и инкассацию;

2. наличные расчеты замедляют платежный оборот, осложняют контроль за ним со стороны общества, способны порождать теневой бизнес и отлив средств за границу;
3. увеличение наличной массы в обращении вызывает рост численности работников, что обслуживают ее движение: кассиров, контролеров, инкассаторов;
4. сокращению наличного обращения способствует внедрение электронных расчетов и системы корреспондентских счетов в банковской системе.

Для поддержки строгой  дисциплины на предприятиях всех форм собственности введены такие обязательные требования единственных правил наличных платежей:

а) в кассе предприятия наличностью можно держать лишь  законодательно установленную сумму, лимит которой определяется масштабами денежно-финансовых операций. Остальные средства предприятия хранятся на расчетном или текущем счете в банке;

б) для выплаты заработной платы предприятие получает наличные деньги в банке со своего расчетного счета;

в) получить деньги в банке предприятие может лишь при наличии свободного  остатка средств на расчетном или другом счете;

г) все поступления и расходы наличных денежных средств предприятие учитывает в кассовой книге.

д) за превышение установленного лимита остатков наличности в кассе, превышение нормы расходования наличности, неполное или несвоевременное оприходование наличности в кассе и за другой неучет в бесспорном порядке государственной контрольно-ревизионной службой против виновных применяются строгие наказания в виде штрафов.

Безналичные расчеты - это движение стоимости без участия имеющихся наличных денег. Он осуществляется двумя способами: 1) переводом денежных средств с одного счета на другой в кредитных заведениях; 2) проведением взаимозачетов встречных требований без использования наличности.

Основными принципами организации безналичных расчетов в Украине является:

1. обязательность хранения денежных средств на расчетных, текущих и других счетах банков;
2. предприятия свои денежные платежи и расчеты осуществляют через банки путем самостоятельного выбора формы счетов, что закрепляется в договорах и соглашениях с банками;
3. платежи покупателей за товарно-материальные ценности и услуги осуществляются через банки лишь при наличии достаточных средств на счетах плательщиков;
4. средства со счета предприятия списываются распоряжением собственника. Безакцептная форма списания средств применяется лишь в исключительных случаях, установленных законами Украины;
5. момент осуществления платежа должен быть максимально приближенным к сроку отгрузки товаров, выполнения работ, предоставления услуг;
6. зачисление средств на счет получателя, как правило, проводится после списания соответствующих сумм со счета плательщика;
7. предприятия имеют право выбора банков для открытия своих счетов.

Денежные средства в  безналичных расчетах, не имея вещевого выражения, существуют в виде депозитов на счетах в банках. Они выполняют денежные функции только при условии снятия из депозита путем выписывания таких расчетных документов: платежных поручений; платежных требований-поручений; чеков; аккредитивов; векселей; платежных требований; инкассовых поручений (распоряжений).

При этом расчетные документы, которые подаются клиентами в  банк должны отвечать требованиям установленных  стандартов, иметь определенные реквизиты, в случае отсутствия которых документы  к выполнению не принимаются. Расчетные документы могут подаваться в банк как в бумажной форме, так и в виде электронных расчетов.

Средства списываются  со счета плательщика только на основании  первого экземпляра расчетного документа.

Платежное поручение - это в письменном виде оформленное поручение клиента своему обслуживающему банку о переводе указанной суммы средств с его счета в пользу получателя. Посредством платежного поручения осуществляются расчеты за фактически отгруженную продукцию, в порядке предыдущей оплаты, для перевода сумм, которые принадлежат физическим лицам, при согласии сторон в других случаях. В двустороннем договоре указывается размер и сроки перевода средств, периодичность сличения расчетов и порядок проведения конечных расчетов покупателем.

Платежное требование-поручение составляется получателем средств и посылается плательщику. Оно составляет комбинируемый расчетный документ, который состоит из верхней части - требования поставщика к покупателю оплатить стоимость поставленной по договору продукции, и нижней - поручения плательщика своему обслуживающему банку перевести с его счета сумму, проставленную в строке "сумма к оплате".

Чек -  письменный приказ собственника текущего счета банку о выплате определенной суммы денег указанному в нем лицу. Для удобства расчетов банк может брошюровать чековые бланки по 10, 20 и 25 листов.  Чеки физических лиц изготовляются и учитываются отдельно. Срок действия чековой книжки - один год, расчетного чека физического лица - три месяца. Чек из чековой книжки к оплате подается в течение десяти календарных дней. В то же время чек выписывает клиент банка, и поэтому он не полностью гарантирует выдачу денег.

Аккредитив - денежный документ, по которому одно кредитное учреждение согласно заявления клиента поручает другой осуществить за счет специально забронированных для этого средств оплату товарно-транспортных документов за отгруженные товары или предоставленные услуги или выплатить предъявителю аккредитива определенную сумму денег. Согласно действующему законодательством банк-эмитент может открывать: