Кредитно-денежная политика государства

Кредитно-денежная политика государства.

Глава I. Понятие и содержание КДП:

1. Понятие и значение КДП;
2. Цели, объекты и субъекты КДП;
3. Инструменты и методы КДП.

Глава II. Основные направления КДП России:

         2.1. Основные направления КДП России;

         2.2. Принципы КДП;

         2.3. Варианты проведения КДП.

Глава III. Особенности КДП в современной российской экономике:

         3.1. Тенденции денежно-кредитного  регулирования в России;

         3.2. Роль Банка России в осуществлении  КДП;

         3.3. Основные направления КДП на 2011 год. 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ

Денежно-кредитная  политика представляет собой совокупность государственных мероприятий в  области денежно-кредитной системы. 
Центральный банк основной проводник денежно-кредитной политики, являющейся составной частью экономической политики государства, главными целями которой служат достижение стабильного экономического роста, снижение безработицы и инфляции, выравнивание платежного баланса. При этом государство воздействует на такие показатели и ры¬чаги, как денежная масса (предложение денег), совокупные расходы, учетная ставка, или ставка рефинансирования (т. е. норма ссудного процента по кредитам, которые Центральный банк дает коммерческим банкам), и др. 
Общее состояние экономики в большой мере зависит от состояния денежно-кредитной сферы. Поэтому государственное регулирование денежно-кредитной сферы может быть успешным только в том случае, если государство через Центральный Банк способно воздействовать на масштабы и характер операций коммерческих банков. 
Цель данной работы – изучить особенности проводимой государственной кредитно-денежной политики. 
Из поставленной цели вытекают следующие задачи: 
1. Рассмотреть цели, объекты и субъекты государственной кредитно-денежной политики; 
2. Охарактеризовать методы и инструменты государственной кредитно-денежной политики; 
3. Изучить особенности, проводимой Центральным Банком кредитно-денежной политики на современном этапе; 
4. В качестве закрепления полученных знаний решить практическое задание. 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Понятие и  значение кредитно-денежной политики.

       Денежно-кредитная  политика - это комбинация целей  и средств (институтов), с помощью  которых ее носитель (как правило, центральный банк страны) посредством регулирования денег, а также косвенно спроса на деньги и кредит стремится достигнуть целей общеэкономической политики.

       В начале работы следует рассмотреть  основные звенья кредитно-денежной системы, посредством которых и осуществляется кредитно-денежная политика.

       Составляющими кредитной системы являются:

       -совокупность  кредитно-расчетных отношений, форм  и методов кредитования;

       -система кредитно-финансовых институтов.

       Кредитная система как совокупность кредитно-финансовых институтов аккумулирует свободные  денежные капиталы, доходы и сбережения различных слоев населения и  предоставляет их в ссуду фирмам, правительству и частным лицам.

       Основой кредитной системы исторически  являются банки. Первые предшественники  современных банков возникли во Флоренции  и Венеции (1587 г.) на основе меняльного дела -- обмена денег различных городов и стран. Главными операциями банков были прием денежных вкладов и безналичные расчеты. Позднее по такому принципу возникли банки в Амстердаме (1609 г.) и Гамбурге (1618 г.). Последние специализировались на обслуживании торговли, и такая важная функция как выпуск кредитных денег у них не была развита. Вводный курс по экономической теории. М.: ИНФРА-М, 1997

       Итак, кредитно-финансовые институты подразделяются на:

       центральные банки;

       коммерческие  банки;

       специализированные  кредитно-финансовые институты.

       Центральные банки - это банки, осуществляющие выпуск банкнот и являющиеся центрами кредитной системы. Они занимают в ней особое место и являются, как правило, государственными учреждениями.

       Коммерческие  банки представляют собой частные  и государственные банки, осуществляющие универсальные операции по кредитованию промышленных, торговых и других предприятий, главным образом за счет тех денежных капиталов, которые они получают в виде вкладов.

       Cпециализированные кредитно-финансовые институты включают банковские и небанковские организации, специализирующиеся на определенных видах кредитования. Так, внешнеторговые банки специализируются на кредитовании экспорта и импорта товаров, а ипотечные банки и компании -- на предоставлении долгосрочных ссуд под залог недвижимости (земли и строений).

       Различают стратегическую и текущую денежно-кредитную  политику.

       Стратегическая  денежно-кредитная политика определяет и формирует денежную систему  и основные принципы денежно-кредитного регулирования страны и является прерогативой парламента и правительства.

       Текущая денежно-кредитная политика составляет комбинацию целей и средств, предназначенных  для регулирования экономических процессов и является прерогативой центрального банка страны [1, с. 275]. 

       В зависимости от состояния хозяйственной  конъюнктуры выделяются следующие  типы денежно-кредитной политики, для  каждой из которых характерен свой набор инструментов и методов  регулирования.

       - Рестрикционная (ограничение - рестрикция)

       - Экспансионная (экспансия - расширение)

       - Дефляционная (дефляция - сокращение).

       Денежно - кредитная политика любого типа может  носить тотальный или селективный  характер. При тотальном характере - политика ЦБ распространяется на все  учреждения банка данной системы.  
При селективном характере - политика распространяется на определенные виды банковской деятельности или на группы банковских институтов.  
Каждый из данных типов денежно-кредитной политики имеет свои положительные моменты. А эффективность будет зависеть от того, как с их помощью решаются вопросы денежно - кредитного регулирования.

       Денежное  обращение регулируется Центральным  банком в процессе осуществления  кредитной политики, выражаемой в  кредитной экспансии или кредитной  рестрикции.

       Кредитная экспансия ЦБ РФ увеличивает кредитные  ресурсы коммерческих банков, которые  в результате выдаваемых кредитов повышают общую массу денег в обращении.

       Кредитная рестрикция влечет за собой ограничения  возможностей коммерческих банков по выдаче кредитов и тем самым по насыщению экономики деньгами.

       Инструментами кредитной экспансии или кредитной  рестрикции являются: официальная учетная  ставка Центрального банка;  
некоторые неэкономические меры.

       Официальная учетная ставка это проценты по ссудам, используемым Центральным банком при  кредитовании коммерческих банков.  
Определение размеров учетной ставки один из наиболее важных аспектов кредитно-денежной политики, а изменение учетной ставки выступает показателем изменений в области кредитно-денежного регулирования. Размер учетной ставки обычно зависит от уровня ожидаемой инфляции и в то же время оказывает на инфляцию большое влияние.  
Когда Центральный банк РФ намерен смягчить денежно-кредитную политику или ужесточить ее, он снижает или повышает учетную (процентную) ставку. Банк может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или проводить процентную политику без фиксации процентных ставок. Процентные ставки ЦБ РФ представляют собой минимальные ставки, по которым Банк России осуществляет свои операции.  
ЦБ РФ использует процентную политику для воздействия на рыночные процентные ставки в целях укрепления рубля.  
Банк России регулирует общий объем выдаваемых им кредитов в соответствии с принятыми ориентирами единой государственной денежно-кредитной политики, используя при этом в качестве инструмента учетную ставку.

       Повышение официальных ставок сокращает возможности  коммерческих банков получить ресурсы  для кредитования. Это воздействует на сокращение денежной массы. Снижение официальной учетной ставки действует  в обратном направлении. Процентные ставки ЦБ РФ не обязательны для  коммерческих банков в сфере их кредитных  отношений с другими клиентами  и с другими банками. [инет search] 
 
 
 

2. Цели, объекты и субъекты кредитно-денежной политики государства.

       Субъектами  денежно-кредитной  политики выступают прежде всего центральный банк в соответствии с присущими ему функциями проводника денежно-кредитной политики государства и коммерческие банки. Для непосредственного регулирования массы денег в обращении центральный банк использует различные денежные агрегаты, уменьшая или увеличивая их объем, меняя структуру денежных агрегатов в общей массе денег в денежном обороте. Денежный оборот регулируется центральным банком и в процессе осуществления кредитной политики, выражаемой в кредитной экспансии или кредитной рестрикции. [53инет]

       Кредитная экспансия центрального банка увеличивает ресурсы коммерческих банков, которые в результате выдаваемых кредитов увеличивают общую массу денег в обороте.

       Кредитная рестрикция влечет за собой ограничение возможностей коммерческих банков по выдаче кредитов и тем самым по насыщению экономики денежными ресурсами.

       Определяющим  элементом системы денежно-кредитного регулирования являются объекты  регулирования.

       Основным  объектом кредитно-денежного регулирования  со стороны ЦБ выступает наличная и безналичная денежная масса  в экономике, от динамики которой  зависит изменение совокупного  платежеспособного спроса.  Если конкретнее, то в качестве объектов регулирования денежного оборота выступают:

1. Спрос на деньги и предложение денег;
2. Объём и структура денежной массы, находящейся в обороте;
3. Скорость оборота денег;
4. Объём кредитов, предоставляемых участникам денежного оборота, в том числе банковской системе;
5. Коэффициенты денежной (банковской) мультипликации;
6. Объём и структура денежных доходов и расходов участников денежного оборота;
7. Курс национальной денежной единицы.

       Денежное  регулирование каждого из этих показателей  проводится на определённый срок, который  согласуется с периодом регулирования, устанавливаемым на различных уровнях  государственной власти.

       Большое значение имеет оценка спроса на деньги и предложения денег. Другие из перечисленных  показателей в значительной мере отражают наличие постоянных связей между отдельными частями денежного  оборота.  

Основные  цели и задачи кредитно-денежной политики:

- устойчивый  экономический рост;

- полная  занятость;

- обеспечение  устойчивой национальной валюты  и стабильности цен;

- устойчивый  платежный баланс;

- выработка  правил денежного обращения, их  регулирование и контроль за их выполнением;

- воздействие  на экономическую конъюнктуру  путем изменения находящихся  в обращении денег.[68-69]