Контрольная работа по "Мировой экономике"

Индикаторы структурной  страновой эффективности отражают степень приближения фактической страновой структуры международных инвестиционных потоков к оптимальному с точки зрения национальных интересов соотношению инвестиций, поступающих из оффшорных зон, соседних динамично развивающихся и развитых стран и вывозимых в аналогичные группы стран.

При анализе структурной  эффективности участия страны в  МДК в разрезе секторов экономики (государственного, частного, банковского) оценивается баланс инвестиционных доходов и расходов по операциям  каждого сектора, с учетом степени приближения соотношения долей каждого сектора в МДК к его оптимальной структуре.

Институциональная эффективность  участия страны в МДК отражает эффективность взаимодействия национальных государственных институтов с частными инвесторами и международными институтами. Роль государства в повышении  эффективности МДК заключается  не только в создании благоприятного инвестиционного климата для  привлечения иностранных инвестиций, но и в развитии эффективных инвестиций национального капитала за рубеж. К  индикаторам институциональной  эффективности участия страны в  МДК относятся следующие: показатель взаимодействия с международными финансовыми  и инвестиционными институтами, степень поддержки экспорта национального  капитала, инвестиционный климат, эффективность  работы национальных экспортных агентств, системы страхования экспортных рисков, информационной поддержки национальных и зарубежных инвесторов, степень  либерализации системы валютного  регулирования. Немаловажным показателем  эффективного участия страны в МДК  является степень рисков и диспропорций, характерных для капиталопотоков, поступающих в страну и направляемых за ее пределы.

Считается, что слишком  большой дефицит или профицит текущего, либо капитального счета страны, как в целом, так и относительно отдельных регионов, является индикатором слабой защищенности страны от влияния международного финансового кризиса, либо даже его возможным источником. Страны, имеющие дисбалансы, составляют и представляют на рассмотрение МВФ программу снижения дисбалансов, а МВФ, в свою очередь, дает соответствующие консультации по представленным программам.

Согласно ряду исследований причин и индикаторов валютных кризисов, к индикаторам таких кризисов также относится фиксированный, либо управляемый валютный курс, слабая национальная валюта, слишком быстрая  либерализация либо, наоборот, слишком  большое количество ограничений  по операциям, связанным с движением  капитала, слишком высокая доля экспорта в ВВП, большой внешний долг.

К изложенным диспропорциям  можно добавить неравномерность  распределения иностранных инвестиций по регионам и отраслям экономики, долю краткосрочных обязательств перед  иностранными инвесторами или объем  спекулятивных потоков капитала, долю бегства капитала в общем  объеме капитала, вывозимого из страны.

На основании изложенных экономических, структурных и институциональных  критериев и индикаторов риска  можно построить модель комплексной  оценки эффективности участия страны в МДК, которая сводится к следующей  формуле:

    где EK –показатель комплексной  эффективности участия страны  в МДК, EM – индикатор экономической  эффективности участия страны  в МДК, ES– индикатор структурной  эффективности участия страны  в МДК, EI– индикатор институциональной  эффективности участия страны  в МДК, ER –индикатор уровня рисков  и диспропорций потоков капитала.

Влияние миграции капитала на воспроизводственные процессы в экономике России

• Предпосылки возникновения бегства капитала из России

Если проанализировать большинство  рассуждений на эту тему, то получится, что капитал бежит от плохого  инвестиционного климата к хорошему. Действительно, в период перманентной политической и макроэкономической нестабильности, высокого налогообложения, недостаточной развитости банковской системы и финансовых рынков граждане и предприятия вынуждены для сохранения капиталов, а иногда и просто для выживания приобретать валюту.

Многие владельцы крупных  состояний в России неуверенны в  легальном его происхождении, единственный для себя выход они видят в  вывозе заработанного за рубеж. Другие не стремятся или неспособны зарабатывать деньги легально, распоряжаться капиталом эффективно - это сложнее, чем получать не облагаемую налогами прибыль через оффшоры. И такие граждане и предприятия будут заниматься неофициальным вывозом капитала при любом инвестиционном климате. Социально-психологический ряд предпосылок усиленного оттока капитала из России следует дополнить и чрезвычайно короткой “кредитной историей” обновленной России. Тем более что в этой истории имел место дефолт. Исправить этот недостаток, к сожалению, сможет лишь время.

Однако самые тяжелые  по весомости и для понимания  факторы, определяющие динамику движения капиталов, лежат совершенно в другой плоскости - это факторы капиталообразования: сбережение и накопление (или инвестиции).

Сбережение - часть личного  или предпринимательского дохода, не расходуемая на текущее потребление.

На основе валовых национальных сбережений, то есть сбережений всех субъектов  экономики происходит накопление капитала, а затем и его использование, в том числе для вывоза за границу.

Все дело в том, что масштабы вывоза капитала зависят не только от условий для его использования, имеющиеся в России, но прежде всего  от динамики и соотношения первых двух факторов - сбережения и накопления. Рост экспорта капитала может происходить  от избыточного сбережения. Странно, но именно это и наблюдается последние  годы в далеко не богатой России. Объем сбережений превышает возможности инвестирования в стране, поэтому излишки образующегося капитала утекают за рубеж. Об этом свидетельствуют фантастически высокие значения сальдо внешнеторгового баланса России в 1999 году - 42 млрд. долл., в 2009 году - 82,9 млрд. долл.

Да и в целом для  России положительное сальдо было всегда характерно, минимальное его значение - “плюс” 1 млрд. долл. получено в самый  неудачный из последних лет - 1998 год. В США торговое сальдо в 2000 году составляло около “минус” 250 млрд. долларов. Именно на такую сумму американцы купили товаров больше, чем продали. Подобная ситуация длится там уже не один год, и некоторые эксперты на основании  впечатляющих цифр отрицательного торгового  баланса предрекают крах финансовой системе США и девальвацию  доллара. На деле же пока все движется в совершенно противоположном направлении. Штаты являются нетто-импортером капитала благодаря имеющимся у них  огромным возможностям для инвестиций, поэтому приток капитала из-за рубежа только усиливается.

Да и в целом в  развитых странах (кроме Японии) инвестиции превышают сбережения, у развивающихся  стран и России - сбережения превышают  инвестиции. Поэтому благоприятная  экономическая конъюнктура последних  двух лет приводит к значительному  росту экспорта капитала из России и незначительному росту инвестиций внутри самой России.

Еще одна серьезная причина  усиления оттока капитала - внешние  займы правительства России. Платежи  по обслуживанию кредитов тоже можно  включить в сумму неэффективно экспортируемого  капитала.

Подвести итог можно следующим  образом: у России предостаточно  собственных сбережений, чтобы не занимать у международного валютного  фонда, Всемирного банка и т.д. Вместо составления всяческих всевозможных программ, которые сочиняются для  МВФ, правительство должно всерьез  заняться созданием инвестиционных и финансовых инструментов, которые  бы позволили сбережениям оставаться в стране.

Проблему бегства капиталов  в одночасье не решить - ни предлагаемой многими амнистией тех, кто вывез  капитал незаконно, ни либерализацией валютного законодательства. Слишком  непростая и комплексная это  проблема. Поэтому можно точно  сказать, что в ближайшие годы отток капиталов продолжится.

• Влияние внешней миграции капитала на эффективность осуществления воспроизводственного процесса

При помощи мировых воспроизводственных  процессов поддерживается жизнедеятельность  населения планеты. Из рассмотрения воспроизводственного цикла известно, что в нем выделяется стадия производства, связанная с распределением, обменом, потреблением, накоплением.

Потребности людей обладают свойством непрерывного возрастания  и качественного изменения. Люди все время хотят иметь больше и лучше. Но чтобы иметь, надо производить, а по мере потребления вновь и  вновь воспроизводить в большем  и лучшем виде продукцию, товары, услуги. То есть, потребление стимулирует производство и превращает простое воспроизводство в расширенное, меняя качественный и количественный облик самого производства. Однако не только потребление влияет на производство, но и производство воздействует на потребление. Развитие науки, техники, технологии порождает принципиально новые возможности производства, создания товаров и услуг. Каждые двадцать лет в мире удваивается количество видов производимых товаров. Возникающие новые виды товаров порождены совершенствованием, развитием самого производства. Кроме того, вместе с конечным потреблением продукции, товаров, услуг населением, существует и внутреннее, производственное потребление. Производство использует сырье, материалы, энергию, машины, технологическое оборудование, которые вместе с продукцией конечного потребления надо непрерывно производить вновь, то есть воспроизводить. Поэтому производство средств производства (предметы и средства труда) - основа общественного производства. Расширение воспроизводства средств производства - это обязательное условие социально-экономического прогресса. Производство средств производства сосредоточено в отраслях, которые в своей совокупности составляют так называемую тяжелую промышленность. Расширенное воспроизводство средств производства - обязательное условие человеческого прогресса.

Центральной проблемой современной  экономики является определение  потребности национальных экономик в средствах производства, предметов  потребления и в услугах.

Если указанные потребности  в странах с рыночной экономикой определяются путем согласования спроса и предложения, то в странах с  централизованной экономикой путем  разработки материальных балансов. Так как в мире в чистом виде нет ни рыночной, не централизованной экономики, то методология определения потребностей в средствах производства и предметах потребления органически сочетают и те и другие методы. Для стран с переходной экономикой характерным является то, что потребность в важнейших видах средств производства определяется путем разработки материальных балансов с использованием прогрессивных технико-экономических норм. Разработка программных и прогнозных документов по социально-экономическому развитию начинается с расчета потребности в главнейших видах средств производства. При этом определяется круг потребителей данной продукции и потребности каждого из них.

При существующей практике потребность в средствах производства определяется различными методами, которые  зависят от вида продукции, ее назначения и ряда факторов.

Рыночный фонд включает изделия, предназначенные для продажи  через государственную и кооперативную  торговую сеть. В балансе средств производства рыночный фонд составляет незначительную величину. Потребность в нем определяется по заявкам торгующих организаций или исходя из объемов продажи в прошедшие периоды.

Экспорт - это продукция, предназначенная для продажи  зарубежным странам. Потребность в  продукции для экспорта определяется в соответствии с внешнеторговыми  соглашениями.

Государственный резерв предназначен на случай различного рода неожиданностей (стихийное бедствие, война и т.п.). Потребность для государственного резерва складывается из двух частей:

1. Из увеличения государственных резервов, эта часть зависит от многих факторов, среди которых международная обстановка и т. д.;
2. Из обновления резервов, так как срок хранения продукции имеет предел: через определенный период заложенные ранее в резерв средства производства надо заменить на вновь произведенную продукцию.

Размер обменного фонда  зависит от закладки продукции в  предыдущие годы и срока их хранения. Текущий резерв предназначен для  предупреждения и ликвидации диспропорций в социально-экономическом развитии. Он расходуется по распоряжению правительства  в том же году, в котором создается. Размеры этих запасов определяются исходя из опыта прошлых лет. Остатки  у поставщиков на конец прогнозируемого  периода образуются из продукции, которая  изготовлена в последние дни  календарного периода и не отправлена потребителю. Величина остатков у поставщиков  определяется исходя из данных прошлого периода с корректировкой на изменение  объема производства продукции и  сроков отправки продукции. Общая потребность  народного хозяйства в средствах  производства устанавливается путем  суммирования всех статей баланса. Удовлетворение потребностей является конечным назначением  общественного производства не зависимо от его социально-экономической  формы. Это ведет к необходимости  расширенного воспроизводства продуктов  питания, жилья, мебели, услуг науки, медицины и т.д. В настоящее время  доля промышленно развитых стран  в мировом экспорте продовольственных  товаров имеет тенденцию к  росту: по молочным она превышает - 95%, по зерновым - 80%, по овощам - 60%. Экспорт  продовольствия в развивающихся  странах превышает 90% (сахара свыше 50%, рыбы, фруктов - 35%, зерна, мяса - 25%).