Количественная теория денег – основные постулаты

2

Министерство образования и науки РФ

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Санкт-Петербургский государственный

инженерно-экономический университет»

Факультет предпринимательства и финансов

Кафедра финансов и кредита

Очно-заочное отделение

Работа допущена к защите

зав. кафедрой финансов и кредита

_____________________Гончарук О.В.

«______»_________________ 200___г.

КУРСОВАЯ РАБОТА

на тему «Количественная теория денег – основные постулаты»

Выполнил:

Студент 4 курса факультета

предпринимательства и финансов

Кузьмин Степан Васильевич

Руководитель:

Кандидат экономических наук,

доцент,

Градова Наталья Сергеевна

Санкт-Петербург

2011

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. КОЛИЧЕСТВЕННАЯ ТЕОРИЯ ДЕНЕГ

           1.1. ИСТОРИЯ ВОЗНИКНОВЕНИЯ ТЕОРИИ

           1.2. КРИТИКА К. МАРКСОМ

           1.3. СПОР «ДЕНЕЖНОЙ» И «БАНКОВСКОЙ» ШКОЛ

           1.4. КЛАССИЧЕСКИЙ ПОДХОД

        1.4.1. СКОРОСТЬ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ

        1.4.2. КЕМБРИДЖСКАЯ ШКОЛА

           1.5. КЕЙНСИАНСКИЙ ПОДХОД

           1.6. ПОСТКЕЙНСИАНСКИЙ АНАЛИЗ

        1.6.1. ТРАНСАКЦИОННЫЙ СПРОС НА ДЕНЬГИ

        1.6.2. СПРОС НА ДЕНЬГИ ПО МОТИВУ ПРЕДОСТОРОЖНОСТИ

        1.6.3. СПЕКУЛЯТИВНЫЙ СПРОС НА ДЕНЬГИ

           1.7. СОВРЕМЕННАЯ КОЛИЧЕСТВЕННАЯ ТЕОРИЯ

           1.8. РАЗЛИЧИЯ ТЕОРИЙ ФРИДМАНА И КЕЙНСА             

          ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ВВЕДЕНИЕ

Первая часть работы посвящена основным этапам развития количественной теории, ее постулатам и роли известных экономистов в данном процессе. Конечно, имелись и приверженцы, и критики. Основные принципы (постулаты) на протяжении веков уточнялись, добавлялись и углублялись, но в своей основе оставались неизменны. Они просматриваются и в современном монетаризме. Основное положение состоит в том, что стоимость денег и уровень товарных цен определяются изменениями количества денег. Чем больше денег в обороте, тем цены на товары выше, а стоимость денег ниже и наоборот.

Данная теория называется количественной, так как основоположники объясняли влияние денег на экономические процессы именно изменением массы денег. Также количество денег влияет на номинальный объем ВВП, национальный доход, платежеспособный спрос и т. д.

Цель работы – рассмотреть основные положения количественной теории денег и этапы ее эволюции.

Количественная теория денег сводит сущность денег к одной единственной функции – функции средства обращения. Будучи средством обращения, деньги, по мнению сторонников количественной теории, не могут иметь внутренней стоимости.

Тема второй главы – развитие ипотечных кредитов в России. Актуальность данной темы не вызывает сомнений. Жилищный вопрос – вечный. Данная сфера остается одной из наиболее проблемных областей российской экономики. Конечно, большинству людей очень сложно приобрести собственное жилье, ведь для этого необходимо долго копить или иметь большой доход. Многие готовы накопить лишь какую-то часть от общей стоимости желаемой площади, а затем выплачивать небольшими частями оставшуюся сумму. Именно для этого и существует ипотека, помогающая нам купить желаемое, естественно, с некоторой переплатой, но зато быстрее, чем собственными силами.

Некоторые снимают комнату, квартиру, но это очень затратно и не стабильно. Также человек не может сделать ремонт, – смысл тратиться, если эта площадь не его, и все труды перейдут потом другим.

К тому же, с помощью механизма ипотеки происходит приток средств на рынок жилья, производится строительство, появляются рабочие места, повышаются доходы населения и бюджетов государства. Также растет спрос на мебель, бытовую технику и предметы интерьера.

Так как выплаты по ипотеке включены в текущие расходы, то это дает возможность эффективно планировать семейный бюджет, распределять свой доход по определенным целям: выплата кредита и процентов по нему, продукты питания, дети, одежда и т.д. Главное, чтобы был стабильный заработок.

Но существует проблема неспособности оплаты кредитов в связи с потерей источников дохода: увольнение, сокращение, болезнь. Но банки чтобы не потерять клиентов, могут продлить срок, следовательно, уменьшатся проценты, а могут позволить временно выплачивать лишь проценты по кредиту.

К сожалению, семьи со средним доходом не могут позволить себе ипотеку. Но государство разрабатывает различные социальные программы в помощь этим семьям. Ипотека должна быть доступной и удобной.

Рынок ипотечного кредитования притормозил в развитии в связи с кризисом, но уже понемногу начинает продвигаться вперед. Поэтому задача – рассмотреть историю развития ипотеки, ее нынешнее состояние и будущее.

ГЛАВА 1. КОЛИЧЕСТВЕННАЯ ТЕОРИЯ ДЕНЕГ

Количественная теория денег – это экономическая доктрина, объясняющая зависимость между количеством денег в обращении, уровнем товарных цен и стоимостью самих денег. Ее суть заключается в утверждении, что количество денег в обращении является первопричиной пропорционального изменения уровня товарных цен и стоимости денег. Это положение сначала применялось к металлическим деньгам, а затем и к бумажным.

          1.1. ИСТОРИЯ ВОЗНИКНОВЕНИЯ ТЕОРИИ

В развитие количественной теории денег внесли свой вклад многие известные мыслители, оставившие свое собственное видение этих проблем, свои версии и выводы, отражающие эволюцию самой теории, насчитывающую более чем 400-летнюю историю.

Принято считать, что впервые идею о прямой зависимости уровня товарных цен от количества драгоценных металлов в стране выдвинул французский мыслитель Жан Боден (1530-1596), который пытался объяснить причину дороговизны товаров в Западной Европе увеличением притока золота и серебра из американских колоний, что, по его мнению, и вызвало «революцию цен». Если раньше рост цен связывали с порчей монет как главной причиной, то в новых условиях, когда с открытием американских рудников бесконечный поток золота и серебра устремился в Испанию и затем распространился по всей Европе, такое традиционное объяснение уже было недостаточным.

В это же время была установлена и обратная зависимость между количеством денег в обращении и их ценностью. Еще в 1556 году доминиканский священник Наваррус писал о том, что деньги имеют большую ценность в условиях редкости, чем в условиях избытка, «они становятся дороже, когда больше спрос и меньше предложение».

Возникновение идей количественной теории денег в XVI веке было естественной реакцией на изменение экономических условий хозяйствования в странах Европы, вызванного открытием Америки и новых источников богатства в виде драгоценных металлов.

Эти идеи в XVII и XVIII веках находят отражение в трудах английских философов Дж. Локка (1632-1704) и Д. Юма (1711-1776), французского философа Ш. Монтескье (1689-1755) и других мыслителей. Локк отмечал, что увеличение количества монет в стране вдвое должно привести пропорционально к снижению их стоимости в два раза. Юм писал, что «стоимость денег определяется их количеством».

Количественная теория денег получила свое дальнейшее развитие в трудах представителей классической школы политической экономии. Взгляды Д. Риккардо (1772-1823) носили двойственный характер. Как основоположник трудовой теории стоимости он, с одной стороны, признавал, что стоимость металлических денег определяется затратами труда на их производство, с другой стороны, отмечал, что в отдельные периоды стоимость денежной единицы изменяется в зависимости от изменения количества денег. Дж. Ст. Милль показал зависимость стоимости денег от спроса и предложения, проложив путь для развития неоклассической теории ценности. Он писал, что стоимость денег изменяется обратно пропорционально количеству денег и подчеркивал его прямое влияние на уровень товарных цен. Как приверженец количественной теории денег, он предупреждал об опасности их избыточного предложения.

1.2. КРИТИКА К. МАРКСОМ

Однако количественная теория денег имела и своих противников. С критикой ее основных постулатов выступал К. Маркс (1818-1883), отмечая в качестве одного из коренных недостатков этой теории сведение денег только к функции средства обращения при игнорировании их функции как меры стоимости. Он считал, что основная ошибка коренится в гипотезе о том, что товары вступают в процесс обращения без цены, а деньги без стоимости. По его мнению, деньги обладают стоимостью еще до того, как они вступают в обращение, и в зависимости от стоимости денег, с одной стороны, и стоимости товаров, с другой стороны, устанавливаются цены товаров.

Другой порок количественной теории денег Маркс видел в ошибочной исходной посылке о том, что в обращение может вступать любое произвольно установленное количество денег. Он утверждал, что количество денег в обращении определяется действием объективного экономического закона, согласно которому в обращение вступает такое количество полноценных денег, какое необходимо для обращения. Он писал, что «в обращении потому находится большее или меньшее количество денег, что цены высоки или низки».

Еще одной ошибкой количественной теории денег Маркс считал недооценку роли денег в функции образования сокровищ, выступающей в качестве стихийного регулятора металлического денежного обращения. В противовес мнению сторонников этой теории о том, что в обращении может находиться избыточное количество золотых и серебряных монет, которое вызывает их обесценение, Маркс утверждал, что благодаря механизму автоматического регулирования излишняя денежная масса выходит из обращения и оседает в виде сокровища.

1.3. СПОР «ДЕНЕЖНОЙ» И «БАНКОВСКОЙ» ШКОЛ

Проблема влияния денежной массы на уровень цен и стоимость самих денег приобрела особую актуальность с развитием денежно-кредитного обращения. Если при металлическом денежном обращении действовал механизм прямого влияния, то в условиях распространения кредитных инструментов расчетов (векселей, банкнот, чеков) воздействие денежной массы на цены опосредуется уровнем учетной ставки. Впервые механизм косвенного влияния денежной массы на уровень цен описал английский экономист Г. Торнтон (1760-1815).

С середины XIX века вокруг теоретической проблемы влияния денежной массы на уровень цен в Англии развернулся спор между двумя школами экономической мысли: «денежной» и «банковской».

Сторонники «денежной школы» (лорд Оверстон, Р. Торренс) предлагали осуществлять контроль над эмиссией кредитных инструментов для регулирования покупательной способности денег и предотвращения экономических кризисов.

Сторонники «банковской школы» (Т. Тук, Дж. Фуллартон) считали, что банкноты выпускаются в порядке кредитования хозяйства в соответствии с потребностями экономического оборота и регулярно возвращаются в эмиссионные банки, значит, их количество регулируется автоматически. Этот спор закончился принятием в 1844 году Акта о банковской хартии (Роберта Пиля), который ограничил размеры не обеспеченных золотом банкнот Банка Англии. Жесткий порядок регулирования денежной массы был установлен и в других европейских странах. Однако победа «денежной школы» оказалась временной, дальнейшее развитие денежной теории и практики больше соответствовало положениям банковской школы.

1.4. КЛАССИЧЕСКИЙ ПОДХОД

Количественная теория денег была разработана экономистами классической школы в XIX-начале XX века и посвящена определению номинального объема совокупного дохода. Поскольку в рамках этой теории также изучается количество денег на руках у населения при данном объеме совокупного дохода, ее можно считать и теорией спроса на деньги.

1.4.1. СКОРОСТЬ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ

К началу XX века количественная теория денег становится господствующей и выступает важнейшей составной частью неоклассического направления политической экономии.

Большой вклад в развитие количественной теории денег внес американский экономист И. Фишер (1867-1947), опубликовавший в 1911 году книгу «Покупательская сила денег», в которой он представил трансакционную версию этой теории. Суть его подхода заключается в выражении функциональной зависимости факторов, влияющих на покупательную способность денег, с помощью уравнения обмена:

MV = PQ                                                                                                   (1.1.)

Где M – количество денег в обращении;

V – средняя скорость их обращения;

Р – их средняя цена;

Q – количество реализованных товаров.

Уравнение обмена представляет собой двоякое выражение суммы товарообменных сделок (трансакций) за определенный период:

1)                 как произведение количества денег (М) на среднюю скорость их обращения (V);

2)                 как произведение количества реализованных товаров (Q) на их среднюю цену (Р).

Также уравнение обмена показывает, что произведение количества денег на скорость обращения равно номинальному доходу (номинальным расходам на приобретение конечных товаров и услуг в экономике).

Скорость денежного обращения – количество оборотов, совершаемых каждой денежной единицей в экономике за год. Если, например, годовой номинальный ВВП составляет 5 трлн. долл., а количество денег – 1 трлн. долл., то скорость денежного обращения равна 5. Это означает, что каждый доллар в среднем 5 раз в год используется для покупки конечных товаров и услуг в экономике.