Этапы эволюции мировой валютной системы

Содержание

Введение	3
1 Сущность, функции и элементы мировой валютной системы	4
2 Этапы эволюции мировой валютной системы	7
Заключение	17
Список использованной литературы	19

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

 

Международная торговля товарами и услугами, международное научно-техническое  и производственное сотрудничество, международная миграция капитала ведут  к возникновению взаимных денежных требований и обязательств субъектов  различных стран. Совокупность денежных отношений, определяющих платежно-расчетные  операции между национальными хозяйствами, называется валютными отношениями.

Чтобы регулировать возникшие  валютные отношения между странами, необходима валютная система. Валютная система - совокупность денежно-кредитных отношений на базе интернационализации хозяйственной жизни и развития мирового рынка, закрепленная в международных договорных и государственно-правовых нормах.

В своем развитии МВС прошла несколько этапов. Каждый этап отличается основными принципами функционирования системы, но имеет определенную преемственность  по отношению к предыдущему.

Выделяют следующие этапы  эволюции МВС:

• Парижская валютная система (с 1867 г. по 20-е гг. XX в.).
• Генуэзская валютная система (с 1922 г. по 30-е гг.).
• Бреттон-Вудская валютная система (с 1944 г. по 1976 г.).
• Ямайская валютная система (с 1976 по 1978 гг. по настоящее время).

Целью данной работы является изучение эволюции развития валютной системы.

В соответствии с поставленной целью решаются следующие задачи:

- рассмотреть сущность, функции и элементы мировой валютной системы;

- выделить основные этапы  эволюции развитие валютной системы.

 

1 Сущность, функции и элементы мировой валютной системы

 

 

Международная торговля товарами и услугами, международное научно-техническое  и производственное сотрудничество, международная миграция капитала ведут  к возникновению взаимных денежных требований и обязательств субъектов  различных стран. Совокупность денежных отношений, определяющих платежно-расчетные  операции между национальными хозяйствами, называется валютными отношениями.

Чтобы регулировать возникшие  валютные отношения между странами, необходима валютная система.

Валютная система¹ - совокупность денежно-кредитных отношений на базе интернационализации хозяйственной жизни и развития мирового рынка, закрепленная в международных договорных и государственно-правовых нормах.

По мере интернационализации  хозяйственных связей формируются  национальная, региональная и мировая  валютные системы.

Первой возникла национальная валютная система - форма организации валютных отношений страны, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством, а также обычаями международного права. Национальная валютная система является составной частью внутренней денежной системы и определяется характерными чертами последней, но она относительно самостоятельна и выходит за национальные рамки.

Функции национальной валютной системы:

• формирование и использование валютных ресурсов;
• обеспечение внешнеэкономических связей страны;
• обеспечение оптимальных условий функционирования национального хозяйства.

Мировая и региональная валютные системы носят международный  характер и обслуживают взаимный обмен результатами деятельности субъектов  национальных экономик. Региональная валютная система - форма организации валютных отношений государств определенного региона, закрепленная в межгосударственных соглашениях и в создании межгосударственных финансово-кредитных институтов. Наиболее яркий пример - Европейская валютная система.

Мировая валютная система (МВС) - глобальная форма организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства, закрепленная многосторонними межгосударственными соглашениями и регулируемая международными валютно-кредитными и финансовыми организациями.

МВС включает, с одной  стороны, валютные отношения, с другой, - валютный механизм. Валютные отношения - это повседневные связи, в которые вступают частные лица, фирмы, банки на валютном и денежном рынках для осуществления международных расчетов, кредитных и валютных операций. Валютный механизм - правовые нормы и представляющие их инструменты, как на национальном, так и на международном уровнях.

В качестве основных функций  мировой валютной системы можно  выделить:²

• опосредование международных экономических связей;
• обеспечение платежно-расчетного оборота в рамках мирового хозяйства;
• обеспечение необходимых условий для нормального воспроизводственного процесса и бесперебойной реализации производимых товаров;
• регламентацию и координацию режимов национальных валютных систем;
• унификацию и стандартизацию принципов валютных отношений.

Современная МВС не выступает как нечто обособленное, а формируется исходя из взаимосвязи и взаимодействия национальных и международных валютных систем. С ростом интернационализации хозяйственной жизни грани между этими валютными системами постепенно стираются. Сбой отдельной национальной валютной системы может оказать негативное воздействие на региональные и мировую валютные системы. Национальные и международные валютные системы состоят из целого ряда схожих элементов. Однако различные задачи, функции и условия деятельности данных систем накладывают на их элементы определенную специфику (таблица 1).

Таблица 1 - Основные элементы национальной и мировой валютных систем

Национальная валютная система	Мировая валютная система
Национальная валютная единица	Резервные валюты и международные  счетные валютные единицы
Условия конвертируемости национальной валюты	Условия взаимной конвертируемости валют
Паритет национальной валюты	Унифицированный режим валютных паритетов
Режим валютного курса	Регламентация режимов валютных курсов
Валютные ограничения	Межгосударственное регулирование  валютных ограничений
Регулирование использования  международных кредитных средств  обращения	Межгосударственное регулирование  международной валютной ликвидности
Регулирование внешнеэкономических  расчетов, режим национального валютного  и золотого рынка	Унификация форм международных  расчетов, режим мировых валютных рынков и рынков золота
Состав и структура  ликвидности страны	Унификация использования  международ-ных кредитных средств обращения
Национальные государственные  органы, регулирующие валютные отношения  страны	Международные организации, осуществляющие межгосударственное валютное регулирование

2 Этапы эволюции мировой валютной системы

 

 

В своем развитии МВС прошла несколько этапов. Каждый этап отличается основными принципами функционирования системы, но имеет определенную преемственность  по отношению к предыдущему.

Выделяют следующие этапы  эволюции МВС:³

• Парижская валютная система (с 1867 г. по 20-е гг. XX в.).
• Генуэзская валютная система (с 1922 г. по 30-е гг.).
• Бреттон-Вудская валютная система (с 1944 г. по 1976 г.).
• Ямайская валютная система (с 1976 по 1978 гг. по настоящее время).

Парижская валютная система  в форме золотомонетного стандарта  сложилась стихийно в результате промышленной революции XIX в. и расширения международной торговли. В этот период национальная валютная система и  МВС были тождественны, и только золото выполняло функцию мировых  денег, попадая на мировой рынок, где платежи принимались по его  весу.

Основные принципы золотомонетного  стандарта.

Юридической основой валютной системы служило Парижское межгосударственное соглашение 1867 г. Ее основой являлся  золотомонетный стандарт.

Каждая валюта имела золотое  содержание (в России - с 1895 г.). В соответствии с золотым содержанием валют устанавливались их золотые паритеты. Находящиеся в обращении банкноты эмиссионных банков свободно обменивались на золотые монеты. Обмен производился на базе их золотых паритетов - весовых количеств содержащегося в них чистого золота. Свободное передвижение золота между странами обеспечивало относительную устойчивость валютных курсов.

Сложился режим свободно плавающих курсов валют с учетом рыночного спроса и предложения, но в пределах золотых точек (+/– 1% фиксированного валютного курса). Это объяснялось расходами на транспортировку и хранение золота.

Если рыночный курс национальной валюты падал ниже паритета, основанного  на золотом содержании валют, то должники предпочитали расплачиваться по международным  обязательствам золотом, а не иностранными валютами.

Действовал рыночный механизм выравнивания валютного курса и  платежного баланса. Страны с дефицитным платежным балансом проводили дефляционную политику, ограничивая денежную массу  в обращении при отливе золота за границу. В течение почти 100 лет  до Первой мировой войны только доллар США и австрийский талер были девальвированы; золотое содержание фунта стерлингов и французского франка было неизменным в 1815-1914 гг.

Используя ведущую роль фунта  стерлингов в международных расчетах (80% в 1913 г.), Великобритания покрывала  дефицит платежного баланса национальной валютой.

Международные расчеты осуществлялись в основном с помощью траттов (переводной вексель), выписанных преимущественно в английской валюте. Золото издавна служило лишь для оплаты пассивного сальдо баланса международных расчетов страны.

С конца XIX в. отчетливо проявилась тенденция к уменьшению доли золота в денежной массе и в официальных резервах. Кредитные деньги вытесняли золото.

Регулирующий механизм золотомонетного  стандарта переставал действовать  при экономических кризисах (1825 г., 1836 -1839 гг., 1847 г., 1857 г. и др.).

Постепенно золотой стандарт (в золотомонетной форме) изжил себя, т.к. не соответствовал масштабам интернационализации  хозяйственных связей и условиям регулируемой рыночной экономики. Первая Мировая война ознаменовалась кризисом мировой валютной системы.

Для финансирования военных  затрат (208 млрд. золотых долларов) наряду с налогами, займами, инфляцией использовалось золото как мировые деньги. Были введены валютные ограничения. Валютный курс стал принудительным и нереальным. Центральные банки стран прекратили размен банкнот на золото и увеличили  их эмиссию для покрытия военных  расходов.

К 1920 г. курс фунта стерлингов по отношению к доллару США  упал на треть, а французского франка и итальянской лиры на 2/3.

Перерастание капитализма  свободной конкуренции в монополистический  привело к тому, что золотомонетный стандарт перестал соответствовать  масштабам хозяйственных связей, тормозил регулирование экономики, денежной, валютной систем в интересах  монополий и государства. В начале века выросла экономическая мощь США и Франции, что подорвало  позиции Великобритании в мировой  валютной системе. Во время Первой мировой войны размен банкнот на золото в капиталистических странах, кроме США, был приостановлен, и золотой стандарт распался. Золото изымалось из внутреннего обращения и заменялось банкнотами, неразменными на золото. В международном платежном обороте было запрещено свободное движение золота между странами.

Окончание Первой Мировой войны и восстановление внешнеэкономических связей стран привели к необходимости разработки новых принципов мировой валютной системы. На международной конференции по экономическим и финансовым вопросам в Генуе в 1922 г. отмечалось, что имеющиеся запасы золота капиталистических стран недостаточны для урегулирования расчетов по внешней торговле и других операций. Кроме золота и английского фунта стерлингов, рекомендовалось использовать так же доллар США. Обе валюты, призванные выполнять роль международного платежного средства, получили название девизных.

Основные принципы Генуэзской валютной системы были аналогичны принципам  Парижской валютной системы. Золото сохраняло роль окончательных мировых  денег, оставались золотые паритеты. Однако были внесены и определенные изменения.