Инфляция и методы стабилизации денежного обращения Российской Федерации

       Правительство готовило в 2008 г. ряд решений по тарифам на импорт молочной продукции (по оценкам Минсельхоза, Россия импортирует 26% молочной продукции) и экспорт зерна, чтобы сдержать темпы роста цен.  
Было принято решение ввести экспортные пошлины на зерно - 30% на ячмень и 10% на пшеницу. Кроме того, планировалось снизить с 15 до 5% импортные пошлины на молоко, масло, сыр и творог.²¹

       Антиинфляционные  меры государства в 2009 году:

• снижение ставки рефинансирования;
• льготные банковские кредиты предпринимателям;
• регулирование цен на медикаменты;

       В 2009 году рост потребительских цен  составил 8,8%, что оказалось ниже официальных прогнозов. Наибольший рост цен зафиксирован на услуги ЖКХ - 25% (вывоз мусора, горячее и холодное водоснабжение, отопление, газоснабжение и электроснабжение).

       Снижение  цен наблюдалось на продовольственные  товары – за 2009 год они выросли  на 6,1% (в 2008 году рост составлял 16,5%). Однако на такие продукты, как, сахар-песок подорожали на 42,7% (в 2008 году рост составлял 7%). Меньше всего за 2009 год подорожали услуги связи (+2,9%) и страхования (+2%). В 2009 году цены на продукты питания выросли на 4,9%.

       Прогноз Bank of America - Merrill Lynch на 2010г. составлял 7%-8%, а прогноз Минфина РФ: 7.5-8.5%.

       Плата за водоснабжение и водоотведение  в 2010 году увеличилась на 9,4%. Электричество, отопление, горячее водоснабжение  и жилье в государственном  и муниципальном жилищном фонде  подорожало на 3,1—9,5%.

       По  оценкам Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП), коммунальные услуги будут продолжать разгонять инфляцию и впредь. Правительство предприняло ряд мер по ограничению цен за ЖКХ посредством нормативных актов.

       По  данным Росстата, март 2010 года ознаменовался высоким темпом роста цен на плодоовощную продукцию. Стоимость минимального набора продуктов питания в среднем по РФ составила на конец марта 2273 рубля.

       Среди непродовольственных товаров больше всего подорожали реализуемые в  рознице еженедельные газеты, а также сигареты и резиновые сапоги.

       Базовый индекс потребительских цен, исключающий  краткосрочные неравномерные изменения  цен под влиянием административных, событийных и сезонных факторов, составил в марте 0,5%, прибавив с начала года 1,5%.

       Для ограничения ликвидности в 2010 году ЦБР мог задействовать и нормы обязательного резервирования банков, регулятор не исключал, что в этом году инструмент будет использован. Политика Банка России в 2010 году не оказала никакого влияния на рост инфляции. Рост денежного предложения (широкая денежная база) за 2010 года составил чуть более 7%, то есть фактически отсутствовал в реальном выражении. Спрос на деньги (денежная масса) за это же время вырос всего на 15,3%, что тоже выглядит абсолютно нормально при 8%-ной инфляции и 4%-ном росте. А это говорит о том, что в экономике сохраняется крайне слабый внутренний спрос. На ускорение инфляции в 2010 году влияло сразу несколько факторов. Во-первых, достаточно широкий разрыв между внутренними и внешними ценами велик по широкому списку продуктов. Во-вторых, повышение цен на говядину (0,4% в неделю), что в дальнейшем может перекинуться и на свинину и курятину (удельный вес мясопродуктов в ИПЦ составляет без малого 10%).

       За  период с начала года рекордсменами  по удорожанию стали сразу несколько продуктов: гречка, картофель, капуста и пшено. По данным Росстата, за истекший период года гречневая крупа подорожала на 182,1% (то есть почти втрое). Картошка подорожала на 96,9% с начала года. Аналогичным образом обстоят дела с капустой и пшеном: эти продукты подорожали на 97,7% и 73% с начала года.

       Практически на уровне с общей инфляцией оказались  яйца, мука и хлеб: цены на эти продукты выросли с начала года на 12,4%, 11,5% и 7,3% соответственно. И лишь некоторые  продукты не подорожали за период с начала 2010г. – это макароны, рыба, мясо и птица.

       Стоимость фиксированного набора потребительских  товаров и услуг выросла за 2010 год на 10,2%. Коммунальные услуги подорожали на 12,3%. Цены на продукты питания поднялись  на 10%. Разбивка этих цен по конкретным видам продуктов питания показывает, что овощи за 2010 год подорожали как минимум на 44%, молочные продукты - на 14%, хлебобулочные изделия и крупы - примерно на 9%.

       В 2010 году подавление роста потребительских  цен достигалось в основном с  помощью средств денежно-кредитной политики.

       Антиинфляционная  политика государства в 2011 году

       Прогноз Bank of America - Merrill Lynch на 2011г. составляет 8%-9%, а прогноз Минфина РФ: 6-7%.

       Ежемесячные темпы инфляции: январь: 2,4%; февраль: 0,8%; март: 0,6% (или 9,4% годовых или 3.8% с начала года); апрель: 0,4%*;

       Причины инфляции в 2011 году

• рост тарифов на услуги ЖКХ (в 2011 году ожидается повышение цен на теплоэнергию в среднем по стране на 12%-14%, на водоснабжение и канализацию - на 18%-20%, на электроэнергию - на 10%, на газоснабжение - на 17%. При этом общий платеж не должен увеличиться более чем на 15%);
• рост цен на сахар (на мировом рынке);
• рост цен на говядину и свинину;
• рост цен на продукты (гречка, картофель);
• рост ставок страховых взносов во внебюджетные фонды (с 26% до 34%);
• увеличение бюджетных расходов;
• рост цен на нефть (первая половина 2011 года);
• низкий уровень конкуренции в основных отраслях экономики

       Подорожание продовольствия угрожает всем странам. Из-за роста оптовых цен крупнейшие сети питания и производители повышают отпускные цены в рознице, что ведет к увеличению темпов инфляции.

       В начале 2011 года лидерами роста стали  гречневая крупа (+2,3%), пшено (+2%), капуста (+1,7%) и репчатый лук (+1,6%). Подсолнечное масло, маргарин, говядина, хлеб и мука подорожали на 0,6-1,1%. В среднем цены на начало года на продукты выросли на 2,6%, на услуги - на 4,1%, на непродовольственные товары - на 0,9%. Лидером роста стал картофель (+23%).

       Государственная проверка выявила также необоснованный рост тарифов на коммунальные услуги, который происходит вследствие того, что компании завышают расходы на обслуживание соответствующей инфраструктуры и закладывают их в тарифы. Кроме того, в системе ЖКХ используются устаревшие нормативы потребления, в частности, воды, что влечет за собой рост расходов на ремонт.

       Антиинфляционная  политика государства в 2011 году

       1) таргетирование инфляции (регулирование темпа прироста денежной массы в определенных пределах);

       2) продажа зерна из интервенционного фонда (порядка 5,6 млн. т зерна, ежемесячный объем торгов будет составлять до 500 тыс. т зерна (из них 100 тыс. - фуражного), проводиться они будут до конца июня 2011 года);

       3) в планах принятие закона "О торговле" (фиксирование цен на продукты, если цены растут более чем на 30% в течение 30 календарных дней. Закон также позволит принимать отдельные законы по установлению цен или предельных наценок на любые товары.)

       4) ужесточение монетарной политики - повышение учетной ставки;

       5) повышение с 1 февраля 2011г. нормативы обязательных резервов по обязательствам кредитных организаций перед юридическими лицами-нерезидентами в валюте РФ и в иностранной валюте - с 2,5 до 3,5%. С 25 марта размер обязательных резервов повысился с 4,5% до 5,5%, по обязательствам перед физическими лицами и иным обязательствам кредитных организаций в рублях и иностранной валюте - с 3,5% до 4%;

       6) ужесточение антимонопольных мер (по завышению цен на лекарства, бензин и продукты);

       7) регулирование (фиксация) цен на электроэнергию и бензин;

       8) снижение импортных пошлин (на национальном уровне и уровне Таможенного союза) на ряд продовольственных товаров (сахар, гречку, зерно);

       10) заимствование денежных средств на финансовом рынке - операции на открытом рынке (размещение евробондов РФ);

       11) расширение валютного коридора (гибкость курсообразования).

       В 2011 году подавление роста потребительских  цен планируется достигать в  основном за счет средств денежно-кредитной  политики. В первом квартале 2011 года благодаря административным мерам (фиксации цен) правительства удалось замедлить темпы инфляции до 0,2-0,5% в месяц.

       В России монетарный фактор на темпы  инфляции почти не действует (вклад  монетарного фактора на уровень  инфляции находится в пределах 5-6%). Удельный вес денежной массы, обслуживающей  российскую экономику, по отношению к валовому внутреннему продукту (ВВП) значительно ниже, чем в любой другой стране с развитой рыночной экономикой.

       Пути  совершенствования антиинфляционной политики в Российской Федерации – это снижение ставок таможенных пошлин, изменения в налоговой политике, регулирование тарифов естественных монополий (в пределах инфляции предыдущего года), ужесточение контроля над ценами и дотирование, и возмещение расходов на ГСМ сельхозпроизводителей. 

       ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

       Преодоление инфляции остается одной из главных задач антикризисной стратегии в Российской Федерации. При ее решении необходимо учитывать причины и последствия инфляции, кто при этом несет основные тяготы и потери, а также влияние разрабатываемых мер на другие элементы антикризисной стратегии, прежде всего на производство и занятость.

       Уменьшение  темпов инфляции до относительно безопасного  уровня (15-20% в год или 1-2% в месяц) без значительного сокращения производства и, главное,  без падения жизненного уровня населения стало возможным лишь при повышении эффективности производства и качества управления.

       В дальнейшем целями антиинфляционной политики должны стать:

• предсказуемость динамики инфляции (что в принципе уже достигнуто на современном этапе);
• создание институциональных и финансовых предпосылок для сокращения инфляционного потенциала: в частности  необходимо разорвать инфляционную спираль «удорожание затрат – повышение цен» – в этом активную роль должно сыграть государство;
• на нынешнем этапе развития требуется особое усиление антиинфляционных действий для того, чтобы удержаться на траектории плавного сокращения инфляции. Для решения этой задачи необходимо осуществлять комплекс мер, направленных на сдерживание и регулирование трех компонентов инфляции: спроса, издержек и ожиданий;
• целесообразно было бы ввести ограничительные меры, направленные против роста цен в отраслях-монополистах, особенно на современном этапе;
• важно ограничить уровень дефицита бюджета. Наращивание государственных инвестиций должно происходить параллельно с расширением доходной базы бюджета (прежде всего за счет повышения собираемости налогов, от внешнеэкономической деятельности);
• важно ограничить долю доходов посредников в конечных ценах потребительских товаров;
• необходимо поддерживать процентные ставки на уровне, незначительно превышающем темпы инфляции, при этом стимулировать их дифференциацию с целью замедления оборота денежной массы;
• для связывания денежных доходов населения и сокращения доли наличных денег в совокупной денежной массе необходимо расширять систему государственных ценных бумаг для населения и государственного страхования депозитов физических лиц. Следует принимать меры, ограничивающие наличную денежную массу в обороте юридических лиц (прежде всего торгово-посреднических фирм);
• с целью регулирования доходов важно усилить контроль за отнесением оплаты труда на себестоимость продукции, блокировать сокрытие доходов, перечисление заработной платы на депозиты и выплату ее в валюте;
• для борьбы с сезонными всплесками инфляции следует стимулировать фьючерсную торговлю сезонными товарами, в том числе сельскохозяйственной продукцией и топливом;