Функция денег и их роль в оптимизации денежного обращения

Исключительным  правом эмиссии  наличных денег, организации  их обращения  и изъятия на территории Республики Беларусь обладает Национальный Банк Беларуси. Он отвечает за состояние  денежного обращения с целью  поддержания нормальной экономической  деятельности в стране.

Видами денег, имеющими законную платежную силу, являются банкноты и металлические монеты, которые  обеспечиваются всеми активами Банка  Беларуси, в том числе золотым  запасом, государственными ценными  бумагами, резервами кредитных учреждений, находящимися на счетах Национального  банка Беларуси. На территории Беларуси функционируют наличные деньги (банкноты и монеты) и безналичные деньги (в виде средств на счетах в кредитных учреждениях).

Регулирование денежного  обращения, возлагаемое  на НБ, осуществляется в соответствии с основными направлениями  денежно-кредитной политики, которая  разрабатывается и утверждается в порядке, установленном банковским законодательством. НБ, наделенный исключительным правом эмиссии денег, особо ответственен за поддержание равновесия в сфере денежного обращения. В отличие от периода существования действительных (золотых) денег при бумажно-кредитном обращении, когда знаки стоимости оторвались от металлической основы, Национальный Банк должен создавать определенные ограничения, сдерживающие эмиссию этих денег

Несмотря на то, что налично-денежный оборот во всех странах, Республика Беларусь не исключение, составляет меньшую часть, он имеет большое значение.

Именно этот оборот обслуживает получение и  расходование большей части денежных доходов населения. Именно в налично-денежный оборот складывается постоянно повторяющийся кругооборот наличных денег. Примерная схема движения наличных денег приводится на рисунке 3.1 [23, с.9].

В Республике Белорусь налично-денежный оборот осуществляется в соответствии с Инструкцией об организации наличного денежного обращения в Республике Беларусь, утвержденной Постановлением Национального Банка Республики Беларусь о30.11.2012 № 112 [18].

 Налично-денежный оборот Республики Беларусь обслуживает денежно – товарные и нетоварные отношения. Каждая часть наличного денежного оборота обслуживает свою сферу рыночных отношений, причем деньги свободно переходят из одной части денежного оборота в другую, что позволяет оперативно перебрасывать их из одной сферы рыночных отношений в другую в соответствии со складывающейся в результате действия закона спроса и предложения коньюктурой рынка.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                    

 

 

 

Рисунок  3.1 ─ Движение наличных денег

Источник – собственная разработка. Рисунок составлен на основе изучения экономической литературы [23, с.10]

 

Таким образом, можно сформулировать две основные задачи, которые решает наличный денежный оборот, обслуживая систему рыночных отношений, что и определяет его роль:

• денежный оборот, перераспределяя деньги между своими частями, обеспечивает свободный перелив капитала из одной сферы рыночных отношений в другую, тем самым осуществляя их взаимосвязь;
• в денежном обороте создаются новые деньги, обеспечивающие удовлетворение потребности в них всех сфер рыночных отношений.

Наличный денежный оборот в условиях перехода РБ к  рыночной модели экономики обслуживает  не только рыночные, но и распределительные отношения в хозяйстве. Это, прежде всего, финансовые отношения, связанные с существованием федерального и местного бюджетов; кредитные отношения, связанные с предоставлением центральным банком кредитов правительству, а также льготных кредитов коммерческим банкам.

В условиях рыночной модели экономики особенности наличного  денежного оборота следующие:

• обслуживает преимущественно рыночные отношения в хозяйстве и только в незначительной части - распределительные отношения;
• служит объектом прогнозного планирования государством, коммерческими банками, юридическими и физическими лицами;
• функционирует в условиях существования различных форм собственности;
• децентрализован - его исходный и завершающий этапы рассредоточены в разных коммерческих и государственных банках;
• безналичный и налично-денежный обороты тесно связаны друг с другом — налично-денежный оборот совершается только на базе безналичного оборота.

В наличном обороте  денежная база в широком смысле включает в себя:

• наличные деньги в обращении, в том числе в кассах коммерческих банков;
• средства в фонде обязательных резервов;
• средства на корреспондентских счетах коммерческих банков в Центральном Банке РБ.

Денежная база в узком смысле включает в себя только наличные деньги, в том числе и в кассах коммерческих банков, и средства фонда обязательных резервов в Центральном Банке РБ.

Сводный прогноз  наличного денежного оборота  по республике в целом составляется Национальным банком РБ. Для этого  используются данные прогноза основных направлений социально-экономического развития, а также данные кассовых оборотов банков. При этом Национальный банк привлекает дополнительные данные: прогнозные расчёты розничного товарооборота, включая общественное питание, объём платных услуг (наличными), данные органов связи, страхования, статистики, Министерства финансов и др., имеющих отношение к формированию наличного денежного оборота в стране.

Приём, выдача, хранение денежной наличности банками  осуществляется в порядке, установленном  нормативными документами по эмиссионно-кассовым операциям в Национальном банке РБ и кассовым операциям в коммерческих банках РБ, правилами организации наличного денежного оборота.

Оборот  наличных денег основан на принципах, предполагающих, что субъекты хозяйствования всех форм собственности обязаны хранить свои денежные средства на открытых счетах в учреждениях банков; наличные деньги, необходимые для выплаты заработной платы или осуществления других платежей, субъекты хозяйствования получают из касс банков; субъекты хозяйствования могут иметь в своей кассе наличные деньги в пределах лимитов и использовать часть выручки на собственные нужды в пределах норм, установленных учреждениями банков, а все наличные деньги сверх установленных лимитов остатка касс должны быть сданы в обслуживающие учреждения банков.

Государство должно постоянно изучать действие этих факторов и воздействовать на них в направлении уменьшения наличных денег в сфере обращения. Уменьшение массы денег в обращении достигается посредством ускорения их движения через кассы банков, что позволяет обслужить больший денежный оборот с меньшей суммой наличных денег. Это в свою очередь позволяет сэкономить на издержках обращения, связанных с изготовлением и хранением наличных денег, а также укрепляет их покупательскую способность, поскольку в этом случае за каждой единицей стоит относительно большая масса товарно-материальных ценностей и платных услуг.

Динамика денежных агрегатов в январе – декабре 2012 г. формировалась под влиянием экономических условий. В таблице 3.1 приведем динамику широкой денежной массы и ее составляющих.за 2012 год [20].

 

 

Таблица 3.1 -   Динамика широкой денежной массы и ее составляющих за 2012 год.

                                                                                               В миллиардах рублей

Показатели	На 01.01.2012	На 01.12.2012	На 01.01.2013	Отклонение (+,-)	Темп  роста,         %
1	2	3	4	5	6
Наличные  деньги в               обращении (М0)	6 711.8	10 227.2	11 307.3	4595,5	168,47
Переводные  рублевые        депозиты	13 628.5	18 657.0	23 130.9	9502,4	169,72
физических  лиц	4 491.0	7 624.9	9 081.9	4590,9	202,22
юридических лиц	9 137.5	11 032.2	14 049.0	4911,5	153,75
Активная  рублевая             денежная масса (М1)	20 340.3	28 884.2	34 438.2	14097,9	169,31
Срочные рублевые               депозиты	20 825.2	31 737.9	31 163.6	10338,4	149,64
физических  лиц	9 363.0	14 733.4	15 195.6	5832,6	162,29
юридических лиц	11 462.2	17 004.5	15 967.9	4505,7	139,31
Денежная масса  в национальном определении – М2	41 165.5	60 622.2	65 601.8	24436,3	159,36
Ценные бумаги, выпущенные банками (вне банковского оборота) в национальной   валюте	2 189.1	2 332.4	2 535.3	346,2	115,81
Рублевая  денежная масса (М2*)	43 354.6	62 954.6	68 137.1	24782,5	157,16
Депозиты в  иностранной    валюте, млн. долларов США	63 753.1	87 698.1	88 231.1	24478	138,39
физических  лиц	2 223.6	3 485.9	3 621.3	1397,7	162,86
юридических лиц	12 601.7	13 365.1	12 002.0	-599,7	95,24
Депозиты в  драгоценных   металлах	392.4	382.9	354.0	-38,4	90,21

Окончание таблицы 3.1

1	2	3	4	5	6
Широкая денежная масса (М3)	111 195.3	156 037.2	160 761.4	49566,1	144,58
Источник –  собственная разработка. Таблица  составлена на основании изучения экономической литературы [20].

 

Денежная масса в белорусских рублях (агрегат М2*) в ноябре 2012 г. увеличилась на 3,5 трлн. рублей, или на 6 процентов. Рублевая денежная масса в белорусских рублях (денежный агрегат М2*) за 2012 год увеличилась на 57,16 процента (на 24,782 трлн. рублей) и на 1 января 2013 г. сформировалась в объеме 68,137 трлн. рублей. При этом наибольшая часть (76,6 процента) ее прироста за декабрь 2012 г. была сформирована за счет активной рублевой денежной массы.

Увеличение  рублевой денежной массы с начала 2012 года сложилось за счет роста  наличных денег в обращении, переводных депозитов физических лиц, срочных депозитов и ценных бумаг, выпущенных банками, при снижении переводных депозитов юридических лиц. Для более наглядного представления на рисунке 3.1 рассмотрим динамику рублевой денежной массы.

Активная рублевая денежная масса (денежный агрегат М1) за 2012 год возросла на 69,31 процента (на 14,097 трлн. рублей).

Наличные деньги в обороте за 2012 год увеличились  на 68,47 процента и по состоянию на 1 января 2013 года составляют 11,3 трлн.руб.

Наибольшими темпами  выросли переводные депозиты физических лиц и срочные депозиты физических и юридических лиц. Переводные рублевые депозиты на 1 января 2013 г. сформировались в объеме 23,13 трлн. рублей и за 2012 год увеличились на 69,72 процента (на 9,5 трлн. рублей) при их снижении за 2011 год на 16,9 процента. В январе-ноябре 2012 г. прирост в реальном выражении переводных депозитов составил 37,8 процента, срочных депозитов - 25 процентов. На 1 декабря 2012 г. вклады физических лиц в национальной валюте составили 22,4 трлн. рублей, а в иностранной - 6,1 млрд. долларов США.

Больший удельный вес в структуре переводных рублевых депозитов приходится на юридических лиц, что составляет по состоянию на 1 января 2013 года 14,0 трлн.руб. Переводные рублевые депозиты юридических лиц за 2012 год увеличились на 53,75 процента, или на 4,9 трлн. рублей (за 2011 год они 34,4 процента). Переводные рублевые депозиты физических лиц за 2012 год увеличились в два раза (на 4,59 трлн. руб.), что составляет по состоянию на 1 января 2013 года 9,08 трлн.руб.

Наибольший удельный вес в объеме (75,2 процента) рублевых депозитов физических лиц на 1 января 2013 года пришелся на срочные депозиты, которые выросли за 2012 год на 49,64 процента (на 10,33 трлн. рублей).

Срочные рублевые депозиты юридических лиц за 2012 год увеличились на 39,31 процента, или на 4,05 млрд. рублей. Срочные рублевые депозиты физических лиц за 2012 год увеличились на 62,29 процента, или на 5,83 млрд. рублей. Их увеличение обусловлено высокой привлекательностью сбережений в национальной валюте.

На рисунке 3.1 рассмотрим изменение показателей  рублевой денежной массы по состоянию за 2012 год.

Широкая денежная масса в ноябре 2012 г. увеличилась на 3,2 процента против 0,2 процента в октябре 2012 г. На 1 декабря 2012 г. она составила 156 трлн. рублей. Рост широкой денежной массы был обусловлен ростом рублевой и валютной составляющей. За ноябрь 2012 г. валютная составляющая широкой денежной массы увеличилась на 0,8 процента, или на 82,1 млн. долларов США вследствие прироста, депозитов в иностранной валюте на 265,4 млн. долларов США и депозитов в драгоценных металлах на 0,7 млн. долларов США., при снижении ценных бумаг, выпущенных банками (вне банковского оборота) в иностранной валюте на 184 млн. долларов США.

 

 

Рисунок 3.1 – Изменение показателей рублевой денежной массы Республики           Беларусь за 2012 год.

Источник –  собственная разработка. Рисунок составлен на основе изучения статистических  данных [20].

 

Широкая денежная масса на 1 января 2013 года составила 160,76 трлн. рублей и за 2012 год увеличилась на 44,58 процента, или на 49,56 трлн. рублей. В структуре широкой денежной массы на 2 процентных пункта возросла доля рублевой составляющей (с 54,4 процента на 1 января 2012 г. до 56,4 процента на 1 января 2013 г.).

Вклады в  иностранной валюте продолжают занимать бóльшую долю во всех вкладах населения. На 1 декабря 2012 г. она незначительно снизилась по сравнению с предыдущим месяцем и составила 70 процентов (на 1 января 2012 г. - 71,7 процента, на 1 июля - 66,9 процента, на 1 октября - 71,7 процента).

Вклады населения  в национальной валюте за январь-ноябрь 2012 г. выросли на8,5 трлн. рублей (в январе-ноябре 2011 г. - на 2,7 трлн. рублей), в реальном выражении они увеличились на 34,4 процента (годом ранее снизились на 37,7 процента).В ноябре 2012 г. на максимальную величину в текущем году выросли срочные рублевые депозиты (на 10,3 процента). Это обусловлено проводимой банками политикой существенного увеличения средних ставок по новым рублевым вкладам для населения и незначительным колебанием обменного курса белорусского рубля по отношению к валютной корзине. Сохраняется интенсивный рост депозитов в иностранной валюте: за январь-ноябрь 2012 г. они увеличились на 1,9 млрд. долларов США, или на 44,6 процента(в январе-ноябре 2011 г. они снизились на 8,5 процента).