Финансовые услуги коммерческих банков

       •  лизинг с полным набором услуг - полное обслуживание объекта сделки возлагается  на лизингодателя;

       •  лизинг с частичным набором услуг - на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции но обслуживанию предмета лизинга.

       Существующие  формы лизинга можно объединить в два основных вида: оперативный  и финансовый лизинг.

       Оперативный лизинг - это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта.

       Для оперативного лизинга характерны следующие  основные признаки:

       •  лизингодатель не рассчитывает возместить все свои затраты за счет поступления  лизинговых платежей от одного лизингополучателя;

       •  лизинговый договор заключается, как  правило, на 2-5 лет, что значительно  меньше сроков физического износа оборудования, и может быть расторгнут лизингополучателем в любое время;

       •  риск порчи или утери объекта  сделки лежит в основном на лизингодателе. В лизинговом договоре может предусматриваться определенная ответственность лизингополучателя за порчу переданного ему имущества, но се размер значительно меньше первоначальной цены имущества;

       •  ставки лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге. Это вызвано тем, что лизингодатель, не имея полной гарантии окупаемости затрат, вынужден учитывать различные коммерческие риски (риск не найти арендатора на весь объем имеющегося оборудования, риск поломки объекта сделки, риск досрочного расторжения договора) путем повышения цены на свои услуги;

       •  объектом сделки являются преимущественно  наиболее популярные виды машин и  оборудования.

       При оперативном лизинге лизинговая компания приобретает оборудование заранее, не зная конкретного арендатора. Поэтому фирмы, занимающиеся оперативным лизингом, должны хорошо знать конъюнктуру рынка инвестиционных товаров, как новых, так и бывших уже в употреблении. Лизинговые компании при этом виде лизинга сами страхуют имущество, сдаваемое в аренду, и обеспечивают его техническое обслуживание и ремонт.

       По  окончании срока лизингового  договора лизингополучатель имеет  следующие возможности его завершения:

       •  продлить срок договора на более выгодных условиях;

       •  вернуть оборудование лизингодателю;

       •  купить оборудование у лизингодателя при наличии соглашения (опциона) на покупку по справедливой рыночной стоимости. Поскольку при заключении договора заранее нельзя достаточно точно определить остаточную рыночную стоимость объекта сделки на момент окончания лизингового контракта, то это положение требует от лизинговых фирм хорошего знания конъюнктуры рынка подержанного оборудования.

       Лизингополучатель при помощи оперативного лизинга  стремится избежать рисков, связанных  с владением имуществом, например с моральным старением, снижением рентабельности в связи с изменением спроса на производимую продукцию, поломкой оборудования, увеличением прямых и косвенных непроизводительных затрат, вызванных ремонтом и простоем оборудования, и т.д. Поэтому лизингополучатель предпочитает оперативный лизинг в случаях, когда:

       •  предполагаемые доходы от использования  арендованного оборудования не окупают  его первоначальной цены;

       •  оборудование требуется на небольшой  срок (сезонные работы или разовое  использование);

       •  оборудование требует специального технического обслуживания;

       •  объектом сделки выступает новое, непроверенное  оборудование. Перечисленные особенности  оперативного лизинга определили его распространение в таких отраслях, как сельское хозяйство, транспорт, горнодобывающая промышленность, строительство, электронная обработка информации.

       Финансовый  лизинг - это соглашение, предусматривающее в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую ее часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.

       Финансовый  лизинг характеризуется следующими основными чертами:

       •  участием третьей стороны (производителя  или поставщика объекта сделки);

       •  невозможностью расторжения договора в течение так называемого  основного срока аренды, т.е. срока, необходимого для возмещения расходов арендодателя. Однако на практике это иногда происходит, что оговаривается в соглашении о лизинге, но в этом случае стоимость операции значительно возрастает;

       •  более продолжительным периодом лизингового соглашения (обычно близким сроку службы объекта сделки);

       •  объекты сделок при финансовом лизинге, как правило, отличаются высокой  стоимостью.

       Так же. как и при оперативном лизинге, после завершения срока контракта  лизингополучатель может:

       •  купить объект сделки, но по остаточной стоимости;

       •  заключить новый договор на меньший  срок и по льготной ставке;

       •  вернуть объект сделки лизинговой компании.

    О своем выборе лизингополучатель сообщает лизингодателю за 6 месяцев или в другой период до окончания срока договора. Если в договоре предусматривается соглашение (опцион) на покупку предмета сделки, то стороны заранее определяют остаточную стоимость объекта. Обычно она составляет от 1 до 10% первоначальной стоимости, что дает право лизингодателю начислять амортизацию на всю стоимость оборудования.

       Поскольку финансовый лизинг по экономическим  признакам схож с долгосрочным банковским кредитованием капитальных вложений, то особое место на рынке финансового  лизинга занимают банки, финансовые компании и специализированные лизинговые компании, тесно связанные с банками. В ряде стран банкам разрешено заниматься только финансовым лизингом. Законодательством этих стран установлены требования, которым должны отвечать арендные отношения, для того, чтобы они были отнесены к финансовому лизингу. Так, согласно требованиям Комиссии норм финансовой отчетности США установлены следующие признаки, которым должен отвечать договор финансового лизинга.

       1. К моменту истечения срока  лизингового договора право владения активами должно быть передано лизингополучателю.

       2.  Условия договора предоставляют  право покупки объекта с конкурентных  торгов.

       3. Срок лизинга составляет 75% и более  предполагаемого экономически обоснованного  срока службы арендуемых активов.

       4. Дисконтированная стоимость минимальных  лизинговых платежей должна составлять  не менее 90% реальной стоимости  арендуемых активов за вычетом  инвестиционного налогового кредита,  удержанного лизингодателем.

       При несоблюдении этих требований арендная операция считается оперативным лизингом и не учитывается по соответствующим статьям баланса банка.

       Выше  было рассмотрено два основных вида лизинга. На практике же существует множество форм лизинговых сделок, однако их нельзя рассматривать как самостоятельные типы лизинговых операций.

       Под формами лизинговых сделок понимаются устоявшиеся модели лизинговых контрактов.  

       2. Факторинг, характеристика  его видов.

Банк, осуществляя  обслуживание клиентов, может оказывать  им также факторинговые услуги. Факторинг  представляет собой переуступку банку неоплаченных долговых требований, возникающих между контрагентами в процессе реализации продукции (товаров, работ, услуг), и является разновидностью торгово-комиссионной операции.

Цель  факторинговых операций - своевременное  инкассирование долгов для снижения потерь от отсрочки платежа и предотвращения появления безнадежных долгов. Использование факторинга ускоряет получение большей части платежей, гарантирует полное погашение задолженностей, снижает расходы, связанные с ведением счетов, и обеспечивает своевременность поступления платежей поставщикам при наличии временных финансовых трудностей у плательщиков.

В России факторинговые операции стали применяться  впервые в Ленинграде в 1989 г. и  в дальнейшем получили распространение  во многих банках страны. Для проведения таких операций в банках создаются отделы или группы факторинга. Они являются обособленными структурными подразделениями банков и обладают оборотными фондами, источником формирования которых являются собственные средства банка (прибыль, фонды), привлеченные факторингом средства. Соотношение между ними устанавливается правлением банка. Кроме того, если у факторингового отдела возникнет потребность в привлечении дополнительных источников для выполнения своих обязательств, банк предоставляет ему краткосрочный кредит. Хозяйственные органы могут также предоставлять факторинговому отделу временно свободные средства на определенный срок за плату, которая определяется в договорах по соглашению сторон. Существуют также и другие способы привлечения средств для деятельности факторингового отдела. Например, привлечение различных депозитов или выпуск и продажа облигаций с фиксированным годовым доходом.

За счет своей прибыли факторинговый  отдел (группа) банка создает резервный  фонд.

Все операции факторингового отдела учитываются на отдельном активно-пассивном счете «Расчеты банка по факториговым операциям». В аналитическом учете ведутся отдельные счета в разрезе поставщиков. Результаты деятельности факторингового отдела включаются в общий баланс банка. Факторинговый отдел можно условно назвать «банк внутри банка».В факторинговых операциях участвуют три стороны:

фактор-посредник, в роли которого выступает банк в  лице своего факторингового подразделения; поставщик; покупатель.

    Схема отношений участников соглашения достаточно проста. Клиент отгружает товары, работы или услуги контрагенту. Поскольку покупатель еще не заплатил, он становится должником. Клиент уступает право требования финансовому агенту, а фактор в свою очередь финансирует клиента на это право долга.

        

                                                         Схема 2

Факторинг - это рискованная, но высокорентабельная банковская операция, при которой  процесс расчетов интегрируется  с процессом кредитования в форме адекватной рыночной экономики. Благодаря факторингу создаются условия, при которых банк систематически наблюдает за финансовым состоянием поставщиков и платежеспособностью их покупателей.

По составу  оказываемых услуг факторинг  может быть конвенционным или конфиденциальным. Первый представляет собой систему финансового обслуживания клиентов, включающую бухгалтерский учет, расчеты с поставщиками и покупателями, страхование, кредитование, представительство и т.д. За клиентом сохраняется только производственная функция. Предприятия при этой форме факторинга могут отказаться от сохранения собственного штата служащих, выполняющих функции, которые принимает на себя банк - организатор факторинга. Это способствует сокращению издержек по производству и реализации продукции при сохранении полной коммерческой самостоятельности.

Факторинговое обслуживание подобного рода сочетается с «дисконтированием фактур». Дисконтирование  заключается в том, что банк как  факторинг покупает у своего клиента  право на получение денег от покупателей, при этом немедленно зачисляет ему на счет около 80 % стоимости отгрузки, а остальную сумму - в обусловленный срок, независимо от поступления денег от дебитора. Это является, по существу, кредитом под товары отгруженные, за который клиент платит обусловленный процент.