Денежное обращение: сущность, наличное и безналичное обращение

 

1.3. Денежная масса и денежные агрегаты.

Денежная  масса – это совокупность денег  наличного обращения и денег  безналичного оборота, которые принадлежат  физическим и юридическим лицам  и обслуживают экономические  связи.

По составу  денежная масса неоднородна, измерение  ее объема количественными показателями не дает аналитической оценки. Поэтому  для качественной характеристики денежной массы применяют целую систему  количественных показателей, которые  называются денежными агрегатами.

Денежные  агрегаты – показатели, которые  измеряют объем определенных составляющих денежной массы, то есть показатели структуры  денежной массы. Или денежными агрегатами еще называются виды денег и денежных средств, отличающихся друг от друга  степенью ликвидности, возможностью быстрого превращения в наличные деньги.

Система денежных агрегатов построена таким  образом, что каждый последующий агрегат включает в себя предыдущий. Таким образом, последний денежный агрегат измеряет всю денежную массу в целом.

Включение определенных составляющих в денежные агрегаты проводится по мере уменьшения их ликвидности, степень которой зависит от того, насколько быстро составляющие денежной массы могут быть использованы для покупки товаров и услуг.

Несмотря  на то, что в большинстве стран  выделяют одни и те же составляющие денежной массы, их разбивка по агрегатам может быть выполнена по-разному. В результате, в различных странах рассчитывают неодинаковое количество агрегатов: в Великобритании — пять, в Швейцарии и Германии — три, в Италии, США и России — четыре. Встречаются и качественные отличия. Так, например, в Великобритании к денежной массе причисляют также акции отдельных компаний.

Чаще  всего используют следующие агрегаты:

• М0 = наличные деньги в обращении
• М1 = М0 + чеки, вклады до востребования
• М2 = М1 + средства на расчётных счетах, срочные вклады
• М3 = М2 + сберегательные вклады
• L = M3 + ценные бумаги

В России система денежных агрегатов выстраивается следующим образом:

Агрегат М0 — включает в себя наличные деньги (как на руках у населения, так и в кассах предприятий, организаций, банков);

Агрегат Мl — помимо агрегата МО, включает в себя средства юридических лиц на расчетных и текущих счетах (а также на чековых и карточных счетах) и средства физических лиц на счетах до востребования (в том числе, на чековых и карточных счетах);

Агрегат М2 — помимо Ml, включает в себя средства юридических и физических лиц на срочных и сберегательных счетах коммерческих банков, депозиты специализированных финансовых институтов.

Владельцы срочных вкладов получают более  высокий процент по сравнению с владельцами текущих вкладов, но они не могут изъять эти вклады ранее определенного условием вклада срока. Поэтому денежные средства на срочных и сберегательных счетах нельзя непосредственно использовать как покупательное и платежное средство, хотя потенциально они могут быть использованы для расчетов.

Поскольку в России значительной составляющей денежной массы является доллар США и евро, Центральный банк РФ ввел расширенный показатель М2Х, который рассчитывается аналогично показателю М2, но с учетом вкладов в валюте (срочный и до востребования);

Агрегат МЗ включает в себя, помимо агрегата М2, все долговые обязательства, а именно: депозитные сертификаты, срочные соглашения об обратном выкупе, срочные займы в евро, долларах и др.

Самостоятельным компонентом денежной массы в  России является денежная база, величину которой определяет Центральный Банк РФ. Денежная база включает наличные деньги в обращении, то есть агрегат М0, остатки наличности в банках и средства банков на счетах ЦБ.

В узком  смысле это понятие охватывает, помимо наличных денег в обращении, обязательные резервы коммерческих банков; в более широком –

распространяется также на остатки на счетах коммерческих банков в ЦБ.

Денежную массу характеризует еще один показатель — денежный мультипликатор, который определяет возможности народнохозяйственного комплекса увеличить денежную массу в обороте. Он рассчитывается как отношение совокупной денежной массы в обороте (М2) к денежной базе.

Если  проанализировать денежную массу, обращаемую в Российской Федерации, с помощью денежных агрегатов, обращает на себя внимание чрезмерно высокая доля агрегата МО. В настоящее время наличные деньги превышают 30% совокупной денежной массы, в то время как в развитых странах эта составляющая находится на уровне 8-12%. Такое развитие наличного денежного обращения, безусловно, представляет собой отрицательное явление для развития экономики. Высокая доля наличных денег в обращении приводит к отсутствию прозрачности финансовой системы государства. Иными словами, подразумевается существование нелегальной «черной наличности» с целью уклонения от уплаты налогов. Кроме того, организация наличного денежного обращения требует от Центрального банка РФ больших материальных затрат, направленных на выполнение широкого спектра мероприятий — от использования новейшей техники в процессе изготовления банкнот и монет, контроля их количества и качества до утилизации изъятых из обращения денежных знаков. Значительно сократить объем обращаемых банкнот и монет позволило бы повсеместное внедрение пластиковых карт, затраты на обслуживание которых существенно ниже.

Денежная  масса в России рассчитывается Центральным банком РФ по состоянию на 1-е число каждого месяца на основе данных сводного баланса банковской системы.

На денежную массу влияют два фактора: количество денег и скорость их оборота.  Количество денежной массы определяется государством — эмитентом денег, его законодательной властью. Рост эмиссии обусловлен потребностями товарного оборота и государства. Другой фактор, влияющий на денежную массу — скорость обращения денег, т. е. интенсивное движение при выполнении ими функций обращения и платежа. Для расчета этого показателя используют косвенные методы, в том числе:

скорость  движения денег в кругообороте стоимости общественного продукта или кругообороте доходов определяется как отношение валового национального продукта или национального дохода к денежной массе. Этот показатель свидетельствует о связи между денежным обращением и процессами экономического развития;

оборачиваемость денег в платежном обороте  определяется отношением  суммы денег на банковских счетах к среднегодовой величине денежной массы в обращении. Этот показатель свидетельствует о скорости безналичных расчетов.

На скорость обращения денег влияют общеэкономические факторы: циклическое развитие производства, темпы его роста, движение цен; а также денежные факторы: структура платежного оборота (соотношение наличных и безналичных денег), развитие кредитных операций и взаимных расчетов, уровень процентных ставок за кредит на денежном рынке, а также использование электронных денег в расчетах. Кроме этих общих факторов, скорость обращения денег зависит от периодичности выплаты доходов, равномерности расходования населением своих средств, уровня сбережения и накопления. Ускорение оборачиваемости денег означает рост денежной массы. Увеличенная денежная масса при том же объеме товаров и услуг на рынке ведет к обесценению денег, т. е. в результате является одним из факторов инфляционного процесса.

Вывод: денежное обращение представляет собой наличное и безналичное обращение в  разных формах, при котором широкое  распространение получают расчеты  безналичным путем, но пока еще основную часть в обороте различных  стран составляет налично – денежное обращение.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Денежное обращение Российской Федерации.

2.1. Особенности организации налично – денежного обращения в РФ.

2.1.1. Организация налично – денежного обращения в России.

Налично – денежное обращение в России организуется государством в лице Центрального Банка. Оно регламентировано Положением Центрального Банка РФ от 5 января 1998 года. № 14 – П «О  правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации».

Налично – денежное обращение организуется на основе следующих принципов:

• различные предприятия, фирмы, организации независимо от их организационно – правовой формы  обязаны хранить свободные денежные средства на счетах в банках;
• коммерческие банки должны устанавливать лимиты остатков наличных денег для предприятий;
• обращение наличных денег является объектом прогнозного планирования;
• в порядке централизации происходит управление денежным обращением;
• цель организации налично – денежного оборота состоит в обеспечении устойчивости, эластичности и экономичности денежного обращения;
• предприятия могут получать наличные деньги только в обслуживающих их банках.

2.1.2. Структура наличного денежного оборота.

Несмотря  на то, что налично – денежное обращение в различных государствах, независимо от модели развития экономики, как с административной, так и  с рыночной  составляет  меньшую  часть оборота, оно по – прежнему имеет огромное значение. Так как именно оборот наличных денег позволяет осуществлять получение денег в качестве доходов и их расходование населением.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                 Рис.1. Схема налично – денежного обращения в России.

 

 

 

 

 

Из приведенной  выше схемы видно, что налично  – денежное обращение начинается в расчетно – кассовых центрах  Центрального Банка Российской Федерации (РКЦ ЦБ РФ).

Наличные  деньги, которые поступают в кассы  фирм, организаций, предприятий, учреждений в течение каждого дня должны сдаваться в обслуживаемые их банки для зачисления на эти счета. При этом они могут оставлять  наличность в своих кассах, но в  пределах определенной нормы или  лимита. Лимит устанавливается обслуживающим  банком каждый год. Размер лимита может  быть пересмотрен в течение года, если предприятие обратиться с просьбой к банку, предоставив для этого  веские причины. Однако превысить лимит  можно только в течение трех рабочих  дней, когда будут выдаваться заработная плата, стипендия и прочие социальные выплаты. При необходимости организации запрашивают у банков наличные деньги.

Банки, в  свою очередь, хранят не все наличные деньги, которые они получают от своих клиентов. Основная часть денег  идет в расчетно – кассовые центры (РКЦ), которые существуют при Главных  Территориальных Управлениях ЦБ России (ГТУ). Когда предприятия запрашивают  деньги у банков, последние выдают им их из текущих поступлений денег  в кассы. Если же этих поступлений  не хватает для выдачи предприятию, банки делают запрос наличных денег  у РКЦ.

Однако, расчетно – кассовые центры имеют  ограниченный объем наличности в  своих операционных кассах, так как  большую часть денег они содержат в резервных фондах РКЦ,  так  называемых денежных хранилищах, то есть эти деньги изымаются из обращения. Если же существующих денег в операционных кассах РКЦ не хватает, чтобы удовлетворить  коммерческие банки по заявкам, РКЦ  обязаны обратиться к Центральному Банку за разрешением о переводе части наличных средств в операционные кассы из резервных фондов. Центральный  Банк регулирует процесс движения денег  соответствующей директивой, согласно которой наличные деньги переводятся  из резервных фондов в операционные кассы РКЦ.

Далее деньги переводятся из операционных касс РКЦ  в кассы банков. Основная часть  этих денег выдается клиентам коммерческих банков – юридическим и физическим лицам, а остальная часть идет на предоставление кредитов другим банкам. От юридических лиц основная часть  денег переходит к физическим лицам в виде выплат заработных плат, пособий, премий.

21 ноября 2001 г. вступило в силу указание  Центрального банка от 14 ноября 2001 г. № 1050-У «Об установлении предельного размера расчетов наличными деньгами в Российской Федерации между юридическими лицами по одной сделке». В соответствии с п. 1 Указания предельный размер расчетов наличными деньгами между юридическими лицами по одной сделке установлен в сумме 100 тысяч рублей. Все расчеты между юридическими лицами свыше 100 тысяч рублей осуществляются в безналичном порядке.

Таким образом, деньги населения, которые расходуются  на оплату товаров и услуг, совершение коммунальных платежей и т.д., поступают  организациям, оказывающим услуги населению. Организации эти деньги сдают  в банк, чтобы они были зачислены  на их счетах. А часть денег населения  поступает сразу в операционные кассы банков в виде вкладов. Из банков деньги поступают в РКЦ, откуда основная часть помещается в резервные  фонды. И так весь процесс повторяется  заново.

 

2.1.3. Прогнозирование налично – денежного обращения.

 

Процесс обращения наличных денег, определение  объемов их выпуска и изъятия  из обращения являются постоянным объектом прогнозного планирования. Коммерческие банки составляют прогнозные расчеты  ожидаемой потребности в наличных деньгах на основании планируемых  поступлений наличности в их кассы  и кассовых заявок от обслуживаемых  ими предприятий. Такие расчеты  делают ежеквартально с распределением по месяцам и передают в РКЦ  за две недели до начала предстоящего квартала. Затем каждый РКЦ, сведя  воедино расчеты банков, которые  в нем обслуживаются, аналогичным  образом составляют прогнозный расчет своей ожидаемой потребности  в наличных деньгах. Расчеты РКЦ  передаются за неделю до предстоящего квартала в ГТУ ЦБ и в дальнейшем — в ЦБ РФ.