Денежная система и ее эволюция

Основные выводы по первому разделу.

Деньги выполняют специфическую  общественную функцию -  быть  посредником  при  обмене  товара на  рынке.

Деньги способствуют движению товаров  между производителями  и  потребителями, обслуживают обращение индивидуальных капиталов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Сущность денежной системы, ее элементы

2.1 Денежная система и ее роль в национальной экономике

 

 

Деньги создают устойчивое информационное поле, точно отражающее товарные потоки, движение экономических благ и деловую активность хозяйствующих субъектов. Сегодня деньги выступают в качестве своеобразного экономического зеркала, в котором отражаются взаимные материальные и финансовые обязательства домашних хозяйств, многочисленных хозяйствующих субъектов и государства, наконец, конечные результаты хозяйствования.

История развития отдельных государств свидетельствует  о том, что искусственное вытеснение денег из повседневной жизни человека, блокирование денежного обращения и его упрощение всегда сопровождались ограничением экономической свободы человека. Так, введение специальных талонов на одежду и продовольствие, потребительских карточек и распределительных списков (для льготников и т. п.) неизбежно дополняется усилением в обществе волюнтаризма и диктата.

Среди основных элементов национальной денежной системы принято выделять [1, c. 413]:

национальную  денежную единицу, или денежный знак, установленную в законодательном порядке, имеющую свое название и выступающую в качестве общепринятой счетной единицы (талер, гривна, крона, динар, рубль, доллар, шекель и т. д.);

масштаб цен, обнаруживающийся как фиксированный вес денежного металла (золота) в национальной денежной единице;

виды наличных денег — бумажных, металлических (1, 3, 5, 10 единиц и т. д.), а также их дробные значения (копейка, цент и т. п.);

валютный  паритет или соотношение национальной денежной единицы с иностранной валютой (обменный курс);

порядок эмиссии  денег (эмиссионная подсистема), включая монополию Центрального банка и определение полномочий казначейства;

институциональное или организационное обеспечение денежных отношений (выделение Центрального банка страны, коммерческих банков, финансовых компаний и т. д.).

В качестве особого  элемента денежной системы следует  также выделять ее законодательное обеспечение в виде свода законов и других принципиально важных нормативных актов. Законодательная база определяет правовое поле движения денег.

2.2 Типы денежных систем

 

 

По природе (виду) используемых денег следует выделять [1, c. 416]:

а) систему металлического денежного обращения — золотой монометаллизм или биметаллизм;

б) современную систему обращения кредитно-бумажных денег (рис. 1.).

Система металлического денежного обращения базируется на использовании в качестве всеобщего эквивалента благородных металлов (золото, серебро). При этом исторический опыт показал, что биметаллизм (т. е. параллельное использование золота и серебра в качестве денежного металла) как разновидность денежной системы всегда есть менее устойчивое денежное хозяйство по сравнению с монометаллизмом.

В эволюции золотого металлического обращения, как было отмечено выше, выделяются золотомонетный, золотослитковый и золотодевизный стандарты.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1 - Основные типы денежных систем[1]

 

 

Современные денежные системы основаны на обращении кредитно-бумажных денег и характеризуются наличием следующих признаков:

предполагается  окончательный уход из внутреннего  и международного оборота золота как денежного эквивалента;

устанавливается государственная монополия на регулирование денежного обращения;

основой для  выпуска наличных и безналичных  денег выступают кредитные операции банков, т. е. специальные операции по заимствованию денежных средств хозяйствующими субъектами на платной основе;

соотношение между наличными и безналичными деньгами меняется в сторону абсолютного доминирования безналичного оборота (на уровне 90-95% от объема денежного оборота);

непрерывно  совершенствуется технический порядок доступа к банковскому счету. Появляются так называемые «электронные деньги», системы удаленного управления расчетным счетом клиента («удаленный клиент», «домашний банк» и др.).

По степени  обеспечения денежного обращения различаются:

а) денежные системы с твердым покрытием, когда эмиссия денег полностью обеспечивается золотым или валютным резервом;

б) свободное денежное обращение, когда нет жесткого требования к покрытию находящейся в обращении денежной массы.

Выводы по второму разделу.

В качестве основных элементов национальной денежной системы принято выделять: национальную денежную единицу, масштаб цен, виды наличных денег, обменный курс.

Выделяют систему металлического денежного обращения и систему обращения кредитно-бумажных денег.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 Денежная система Республики Беларусь

3.1 Эволюция денежной системы Республики Беларусь

 

 

За начало первого периода хронологически можно принять май 1992 г., когда в качестве параллельной советскому рублю денежной единицы в обращение был введен наличный белорусский рубль, доля которого в обращении к концу года выросла до 80%. С июля того же года официально стал обращаться безналичный белорусский рубль. Конец периода приходится на октябрь 1994 г., когда Постановлением Верховного Совета Республики Беларусь № 3326 -XII от 19.10 1994 г. «О платежном средстве Республики Беларусь» белорусский рубль был официально закреплен в качестве единственного законного платежного средства [5, c. 17].

Этот период характеризовался спонтанностью и пассивностью проводимой политики, обусловленными глубоким экономическим и психологическим шоком, который был связан с крушением единой экономической системы Советского Союза и разрывом хозяйственных связей между республиками. Кроме того, растерянность управленческой номенклатуры во многом определялась отсутствием опыта самостоятельного принятия решений. Ускорению процесса формирования парадигмы монетарной политики препятствовала также политическая неопределенность, связанная с затянувшимся почти на два года и неудавшимся в итоге процессом объединения денежных систем России и Беларуси. Проводимая монетарная политика была подчинена решению оперативных задач, образно выражаясь «погоне за инфляцией».

Существенный  рост скорости обращения денег в 1992-1994 гг. был связан с лавинообразным ростом темпов инфляции в результате либерализации цен и осуществления экспансионистской монетарной политики. Ключевым моментом, объясняющим столь резкий рост скорости обращения денег, является снижение реальной покупательной способности населения после либерализации цен в результате опережающего роста товарных цен относительно стоимости рабочей силы и соответствующая трансформация структуры расходов в сторону увеличения удельного веса продуктов питания и предметов первой необходимости. Этот процесс имел объективный характер и был обусловлен кардинальным изменением ценовых пропорций как между различными товарными группами, так и между ними и заработной платой в соответствии с новыми условиями рыночного ценообразования и открытости внутреннего рынка для иностранных товаров.

В рамках закрытой от внешнего мира экономической системы централизованного планирования СССР, которая по замыслу ее идеологов в течение десятилетий строилась как самодостаточное натуральное хозяйство, эти ценовые пропорции жестко контролировались. Ценовое регулирование было подчинено поддержанию заданного уровня жизни населения на основе системы социальных нормативов (минимальный и рациональный потребительский бюджет, уровень зарплаты, пенсий и т.д.), обеспечивающих доступность потребления определенного набора товаров и услуг. Для достижения этой цели цены многих продовольственных товаров в административном порядке устанавливались ниже уровня себестоимости, т. е. их производство являлось планово-убыточным, и в соответствии с принципом приоритета народнохозяйственной эффективности над хозрасчетной убытки в этом секторе покрывались за счет сырьевых отраслей-доноров, зарабатывающих «нефтедоллары».

В результате такого перекрестного субсидирования ценовые пропорции были крайне искажены и имели искусственный характер. Относительная устойчивость системы обеспечивалась тем, что контакты с внешним миром в части движения товаров, рабочей силы и капитала были сведены к минимуму. Именно благодаря «железному занавесу» огромный отложенный спрос в виде сбережений населения находился в законсервированном состоянии, не находя выхода на потребительском рынке в силу хронического, острого товарного дефицита. Кроме того, в силу запрета хождения наличной иностранной валюты и отсутствия валютного рынка как такового исключалась возможность альтернативной реализации отложенного спроса посредством его трансформации в валютные сбережения.

 

Таблица 1. Динамика индекса  потребительских цен, дефлятора  ВВП, рублевой денежной массы МЗ и скорости ее обращения в Республике Беларусь в 1990-2000 гг. (предыдущий год = 100%)

 

Показатель	Годы
	1990	1991	1992	1993	1994	1995	1996	1997	1998	1999	2000
Темп роста ИПЦ за год %	105	248	1659	2097	2057	344,1	139,1	163,4	281,7	351,3	208
Дефлятор ВВП, %	-	204	1172,3	1164,1	2067,2	750,3	149,5	172,7	171,8	413,9	285,2
Темп роста средмес. зарплаты	-	200,1	939,3	1206,8	1604,4	768,9	160,5	187,3	204,2	422,4	303,4
Темп роста РДМ за год		165,7	558,6	674,1	1471,6	386,7	166,8	202,8	229,6	295,1	234
В среднем за год	125	146	296,8	820	1062,5	725,4	198,1	178,2	204,5	293,6	263,3
VЗ оборотов в год	1,44	1,99	7,05	9,25	15,73	14,78	11,79	12,65	11,84	17,39	19,9

Примечание. Источник: [5, c. 18]

Возникшая в  результате развала СССР открытость внутреннего рынка привела к тому, что происходила рыночная трансформация ценовых пропорций, сопровождаемая обесценением не обеспеченных товарным покрытием денежных сбережений. Так, если в 1990 г. средняя величина депозитов на душу населения достигла 1635 руб. и в 6 раз превышала среднемесячную зарплату в размере 269 руб., то в январе 1995 г. данный показатель составил только 9,9% от уровня среднемесячной зарплаты. Эти процессы вместе с нарастанием политики монетарной экспансии обусловили в 1993-1994 гг. гиперинфляцию, когда цены вырастали за год более чем в 20 раз. Реальные процентные ставки на кредитно-депозитном рынке по рублевым инструментам были отрицательными. Свой вклад в раскручивание инфляционных процессов внесло падение объема реального ВВП, который в 1994 г. снизился к уровню 1989 г. почти на 32%.

Второй период (ноябрь 1994 г. - I полугодие 1996 г.). Курс на финансовую стабилизацию, проводившийся с конца 1994 г. посредством ограничения роста денежной массы и проведения привлекательной депозитной политики, позволил снизить инфляцию с 39% в январе 1995 г. до уровня 3-4% в среднем за месяц начиная с мая и до конца года. В результате высоких положительных процентных ставок в реальном выражении по срочным рублевым депозитам доллар США утратил свое доминирующее положение в качестве финансового инструмента, что ознаменовало начало процесса восстановления доверия к белорусскому рублю. Наметилась тенденция роста удельного веса сбережений населения в национальной валюте в общем объеме рублевой денежной массы, который достиг своего пика к 01.05 1996 г., составив 24,7% (для сравнения, по состоянию на 01.01 1995 г. - 2,2%). Обменный курс белорусского рубля стабилизировался, и на протяжении 1995 г. он держался на уровне 11 500 руб. за 1 долл. США. Позитивный процесс роста сбережений населения протекал вопреки возникновению с начала 1996 г. множественности обменных курсов, с одной стороны, за счет сохранения инерции поведенческих характеристик населения, а с другой - продажи Национальным банком накопленных в 1995 г. валютных резервов [5, c. 19].

Благодаря финансовой стабилизации, в 1995-1996 гг. наметилась тенденция снижения скорости обращения денег. Тем не менее, именно в середине 1996 г. произошел перелом положительной динамики и начался откат от завоеванных позиций. Несмотря на поддержание в январе-октябре месячных реальных значений процентных ставок по вновь привлеченным рублевым депозитам на положительном уровне 2% в среднем за период, сбережения в национальной валюте утратили свою привлекательность в силу возникновения множественности курсов белорусского рубля на валютном рынке и усиления девальвационных ожиданий. Так, уже к концу года удельный вес срочных рублевых депозитов населения сократился до 18,2%. Таким образом, в целом благополучные результаты в 1996 г. определялись тем, что в силу инерционности денежно-кредитная система пожинала плоды стабилизационных мер, реализованных в предыдущем году.