Биржевая торговля. Валютные биржи

По словам президента – председателя правления ВТБ Андрея Костина, уже сегодня Москва является центром сосредоточения капитала не только на постсоветском пространстве, но и в Центральной и Восточной Европе. И российские, и западные эксперты рассматривают российскую столицу в качестве перспективной финансовой площадки. «Для построения такого центра имеются все возможности», – не сомневается глава ВТБ.

На современном этапе национальный финансовый рынок России имеет ограниченную емкость, недостаточную для обеспечения инвестиционных потребностей российских компаний, и отстает по многим параметрам от крупнейших финансовых рынков в мире. В условиях роста глобализации в финансовом секторе российские компании и инвесторы прибегают к ресурсам мировой индустрии финансовых услуг.

Чтобы выдержать глобальную конкуренцию, российский финансовый рынок должен ликвидировать свое отставание от ведущих мировых финансовых центров в области регулирования, инфраструктуры, доступного инструментария. Для этого необходимо сформировать на основе развитого национального рынка финансовый центр мирового или регионального значения.

Развитие финансового рынка в России поможет обеспечить более сбалансированный, основанный на инновациях и стабильный в долгосрочной перспективе экономический рост.

Увеличение количества участников, особенно крупных российских и иностранных долгосрочных институциональных инвесторов, расширение спектра инструментов, рост ликвидности торгов и прозрачности эмитентов поможет снизить его подверженность внешним воздействиям, сократить волатильность и увеличить стабильность российского финансового рынка.

России предстоит преодолеть ряд препятствий, мешающих достижению этой цели. К ним относятся негибкость законодательства, сегментированность регулирования, отсутствие единой финансовой инфраструктуры, низкая интегрированность в глобальные рынки, неблагоприятная среда для ведения бизнеса, недостаточно развитая бизнес-инфраструктура и социальная инфраструктура.

В 2009 г. Правительством РФ была утверждена Концепция создания Международного финансового центра в Российской Федерации, разработанная Минэкономразвития России совместно с заинтересованными федеральными органами исполнительной власти.

Концепция содержит детальный план мероприятий, направленных на создание в России международного финансового центра, рассчитанный на 5 лет.

В основе Концепции лежат результаты анализа российского финансового рынка и мирового опыта создания международного финансового центра.

Создание в России такого центра позволит стимулировать развитие национального финансового рынка за счет интеграции в глобальную индустрию финансовых услуг, обеспечив решение таких задач, как:

- привлечение в российскую экономику существенных дополнительных финансовых ресурсов (как зарубежных, так и внутренних);

- расширение возможностей для осуществления индивидуальных сбережений граждан;

- повышение эффективности размещения средств институциональных инвесторов, в том числе пенсионных фондов и инвестиционных фондов, а также суверенных фондов;

- снижение издержек доступа российских компаний к капиталу;

- формирование цен на российские активы и осуществление расчетов с иностранными контрагентами в рублях;

- углубление экономической интеграции стран СНГ и Восточной Европы;

- повышение роли России в выработке глобальных правил регулирования финансовых рынков;

- превращение российского финансового сектора в отрасль экономики, конкурентоспособную в мировом масштабе, экспортирующую услуги и вносящую существенный вклад в увеличение ВВП.

Концепция предусматривает достижение к 2020 г. международным финансовым центром в России следующих целевых показателей:

- вхождение одной из российских бирж в десятку мировых лидеров по торговому обороту и объемам размещений акций и облигаций;

- рост номинальной стоимости биржевых производных инструментов до 50% ВВП;

- привлечение эмитентов из стран СНГ (прежде всего Украины и Казахстана) для осуществления IPO в России;

- вхождение 5 инвестиционных банков с преимущественно российским капиталом в число 50 крупнейших в мире;

- увеличение доли финансового сектора в ВВП до 6%.

Заключение

Выполнив данную курсовую работу, я уяснил понятие «Валютных бирж», их роль и функции. Выяснил этапы становления валютных бирж и различия их работы в современном мире. Наличие в стране валютной биржи позволяет более эффективно противодействовать валютным кризисам и бороться с их последствиями. Но это еще не значит, что валютную биржу можно ликвидировать в период стабильности, потому что ко времени развития первых признаков валютного кризиса биржа уже должна функционировать в полной мере. Так же я рассмотрел ряд законопроектов, регулирующих деятельность валютных бирж на территории Российской Федерации.

Изучив зарубежные статьи и мнения зарубежных аналитиков я пришел к общему пониманию экономических проблем в нашей стране.

Российская экономика сталкивается с противодействием при выходе на мировые рынки, поскольку страна не участвует в работе важнейших мировых организаций, регулирующих международные экономические отношения. Без внедрения новейших технологий российские предприятия постепенно становятся неконкурентоспособными даже на внутреннем рынке. Но при этом они используют высокие импортные пошлины и низкий курс рубля как единственную защиту своего временного благополучия за счет снижения уровня жизни всего населения.

Такая политика еще больше инициирует постоянно возникающие, исключительно опасные изоляционизм и ксенофобию. Обособленность России как государства на международной арене - результат проведения подобной политики: у страны нет явных противников, но нет и союзников. Позиции нашей страны в системе международного сотрудничества остаются неопределенными, ее интересы не защищены важнейшими многосторонними соглашениями.

Обеспечить экономический подъем в России можно только при условии активного ее вовлечения в мирохозяйственные связи, притока капитала и технологий из развитых стран, включения российских компаний в международные производственные "цепочки". Чтобы пользоваться достижениями мировой цивилизации, российская экономика помимо сырья должна производить продукцию высокой степени переработки, создавать научно-технологические разработки, находящие спрос на мировом рынке.

В свою очередь банковская система России требует проведения глубокого реформирования, после чего у нее появляется возможность успешного интегрирования в мировую финансовую систему, при этом сохраняется финансовый суверенитет Российской Федерации, но при обязательном восстановлении конкурентоспособного состояния отечественной промышленности. Социальной сфере необходимо усиленное финансирование, позволяющее увеличить долю социальных расходов, что, наконец, позволит сделать бюджет России социально ориентированным и ответить на вызов времени - обеспечить инвестиции в человеческий капитал.

Анализируя происходящие процессы в пока еще сырьевой экономике России, необходимо отказаться от изоляционистских подходов в восстановлении отдельных отраслей и направлений деятельности народного хозяйства.

Использованная литература:

1)     Economic theory. Vol. 21, №1, Jan., 2003 «Currency Restriction»

2)     Биржевая деятельность: Учебник / Под peд. Пpoф. A.Г.Гpязнoвoй, пpoф. P.B. Kopнeeвoй, пpoф. B.A.Гaлaнoвa

3)     The review of economic studies. Vol.68, № 2, Apl.,2001 http://www.oxfordjournals.org

4)     Management Science. Vol.49, №.10, Oct., 2003 «Internet-Based Virtual Stock Markets for Business Forecasting»

5)     Регламентация банковских операций. Документы и комментарии №6/2009

6)     Иноземцев В.Л. Глобализация: иллюзии и реальность // Свободная мысль XXI. 2000. № 1.

7)     Закон Российской Федерации "О валютном регулировании и валютном контроле" от 21 ноября 2003 года №173-Ф3.

8)     Итоги саммита G20 по материалам сайта http: // www. rosinvest. com/

9)     Захаров А. Валютные и универсальные биржи XXI века как антикризисный механизм финансового рынка-М.: 2002г. - 78с.

10) http://www.inopressa.ru/article/03Feb2011/handelsblatt/finance.html

12)  Лекции по Макроэкономике.

26