Банк России. Его статус, структура и функции

Объем нетто-покупки  иностранной валюты Банком России за прошедший год составил 34,1 млрд. долл. США. При этом объем нетто-продажи  иностранной валюты Банком России в  октябре—декабре был равен 10,4 млрд. долл. США. Общий объем предоставления рублевой ликвидности в результате данных операций за 2010 г. составил 995,9 млрд. руб., в то время как объем изъятия рублевой ликвидности за IV квартал равнялся 325,3 млрд. рублей.²¹

В условиях высокого уровня ликвидности банковского  сектора Банк России в 2010 г. активизировал проведение операций по абсорбированию свободных средств кредитных организаций. Основными используемыми для этого инструментами были проводимые с кредитными организациями депозитные операции и операции с облигациями Банка России.

Общий объем  заключенных Банком России депозитных сделок за 2010 г. увеличился по сравнению с 2009 г. в 2 раза и достиг 35,3 трлн. рублей. За IV квартал 2010 г. их объем составил 9,1 трлн. руб.

В 2010 г. активность на рынке облигаций Банка России существенно повысилась по сравнению с предыдущим годом. В рассматриваемый период состоялось 34 аукциона по продаже ОБР, объем привлеченных средств на которых составил 1874,1 млрд. руб. (в 2009 г. — 32 аукциона на общую сумму 297,5 млрд. руб.). Объем ОБР, размещенных на аукционах в IV квартале 2010 г., сократился по сравнению с III кварталом и составил: в октябре 49,1 млрд. руб., в ноябре — 4,5 млрд. руб., в декабре — 4,5 млрд. рублей.²²

Операции  Банка России по продаже и покупке  ОБР на вторичном рынке в 2010 г. составили соответственно 14,0 и 100,0 млрд. руб. против 14,9 и 2,5 млрд. руб. в течение предыдущего года. Операции Банка России по покупке собственных облигаций на вторичном рынке в ноябре составили около 2 млрд. руб., в декабре — 87,7 млрд. руб. по рыночной стоимости.

В целях  повышения эффективности денежно-кредитной  политики за счет усиления воздействия  операций Банка России на краткосрочные  ставки денежного рынка были приняты  решения о переходе в ноябре 2010 г. к эмиссии трехмесячных облигаций Банка России с периодичностью размещения раз в два месяца и о прекращении с 15 декабря 2010 г. выполнения Банком России функций маркетмейкера по своим облигациям на вторичном рынке.

Дополнительным  инструментом абсорбирования свободной ликвидности были операции Банка России по продаже государственных ценных бумаг без обязательства обратного выкупа. Объем операций по продаже ОФЗ из собственного портфеля Банка России в 2010 г. составил 22,6 млрд. руб. (в IV квартале операции не проводились).

Нормативы обязательных резервов, установленные  Банком России, в 2010 г. составляли 2,5% по всем категориям резервируемых обязательств. Коэффициент усреднения для расчета усредненной величины обязательных резервов для кредитных организаций (кроме РНКО, РЦ ОРЦБ) установлен в размере 0,6; для РНКО и РЦ ОРЦБ — 1,0. Корректировочный коэффициент, применяемый для определения суммы обязательств кредитной организации по выпущенным ею долговым ценным бумагам перед кредитными организациями резидентами Российской Федерации, составлял 0,2.

Сумма обязательных резервов, депонированных кредитными организациями на счетах обязательных резервов в Банке России, увеличилась  со 151,4 млрд. руб. на 1.01.2010 до 188,4 млрд. руб. на 1.01.2011 (на 1.10.2010 она составляла 182,2 млрд. руб.).

Кредитные организации активно пользовались усреднением обязательных резервов, то есть частично выполняли резервные  требования путем поддержания соответствующего среднемесячного остатка денежных средств на корреспондентских счетах (корреспондентских субсчетах) в  Банке России. В течение периода  усреднения с 10 декабря 2010 г. по 10 января 2011 г. правом на усреднение обязательных резервов воспользовались 695 кредитных организаций (68,1% от общего числа действующих кредитных организаций).

Благодаря значительному объему свободных  средств в банковской системе спрос кредитных организаций на операции рефинансирования оставался относительно низким.

Совокупный  объем сделок прямого РЕПО Банка  России на аукционах и по фиксированной  ставке уменьшился с 30,1 трлн. руб. в  2009 г. до 2,0 трлн. руб. в 2010 г. (в IV квартале он составил 98,2 млрд. руб.). Средний объем требований Банка России к кредитным организациям по данному инструменту рефинансирования также сократился — с 220 млрд. руб. в 2009 г. до 21,0 млрд. руб. в 2010 г. (в октябре—декабре он был равен около 2,0 млрд. руб.).

Объем внутридневных кредитов в 2010 г. составил 28,4 трлн. руб. (в IV квартале — 8,4 трлн. руб.) по сравнению с 22,8 трлн. руб. в 2009 году. Банк России также предоставлял кредитным организациям кредиты овернайт для завершения операционного дня. В 2010 г. их объем составил 229,9 млрд. руб. (в октябре—декабре — 55,3 млрд. руб.), что меньше, чем в 2009 г., на 81,5 млрд. рублей.

Общий объем  предоставленных кредитным организациям ломбардных кредитов в 2010 г. составил 75,0 млрд. руб. (в 2009 г. — 308,8 млрд. руб.). В IV квартале 2010 г. объем ломбардных кредитов сократился по сравнению с IV кварталом 2009 г. в 3,3 раза и составил 17,6 млрд. рублей.

Кроме того, кредитные организации использовали кредиты по фиксированной процентной ставке, обеспеченные активами или  поручительствами кредитных организаций. Их объем в 2010 г. составил 334,6 млрд. руб. (из них кредитов, обеспеченных поручительствами кредитных организаций, — 51,7 млрд. руб.), в то время как в 2009 г. — 2,4 трлн. рублей.

Общий объем  предоставленных кредитным организациям кредитов без обеспечения за 2010 г. составил 131,7 млрд. руб. против 3,4 трлн. руб. за предыдущий год. В IV квартале 2010 г. их объем равнялся 0,2 млрд. руб. (в соответствующий период 2009 г. — 0,31 трлн. руб.). Задолженность банковского сектора по беззалоговым кредитам в конце ноября 2010 г. снизилась до нулевого уровня. В рамках проводимой работы по постепенному свертыванию использования антикризисных инструментов Совет директоров Банка России 30 июня 2010 г. принял решение о приостановлении с 1 октября 2010 г. проведения аукционов по предоставлению кредитным организациям кредитов Банка России без обеспечения на срок более 5 недель, а с 1 января 2011 г. — на все сроки. 

Заключение

Центральный Банк РФ при осуществлении денежно  – кредитной политики оперирует  следующими инструментами: устанавливает  процентные ставки по операциям Банка  России (резервные требования); операции на открытом рынке; осуществляет рефинансирование банков, валютное регулирование; устанавливает  ориентиры роста денежной массы  и прямые количественные ограничения. Исходя из анализа денежно – кредитной  сферы, можно сделать вывод, что  денежно – кредитный рынок  всё более расширяется и требует  более совершенных мер по проводимому  регулированию. В связи с этим были разработаны основные направления  денежно – кредитной политики ЦБ РФ:

• Создание благоприятных условий для поступательного экономического развития страны в долгосрочной перспективе;
• Последовательное снижение уровня инфляции
• Повышение темпов экономического роста;
• Укрепления национальной валюты, что позволило продолжить накопление золотовалютных резервов государства в значительных масштабах;
• Ослабление зависимости экономики и денежно – кредитной сферы от влияния высоких цен на нефть;
• Стабилизация повышения спроса на деньги при помощи ограничений на денежную наличность;
• Стимулирование кредитных операций;
• Совершенствование межбанковского кредитного рынка и другие.

При реализации данных направлений денежно –  кредитной политики ЦБ РФ в условиях не устойчивости внешних и внутренних факторов экономики неизбежно возникают  разнообразные проблемы. Это и  несовершенство законодательной базы, и рискованность денежно –  кредитной сферы, нехватка наличных и безналичных денежных средств  и другие. Поэтому целесообразно оптимизировать денежно – кредитную политику ЦБ РФ по следующим направлениям:

• Совершенствование законодательной базы в сфере денежно – кредитной политики;
• Снижение инфляции и проведения политики сдерживания цен;
• Уменьшение долларизации российского денежного обращения;
• Усиление стимулов инвестиционной активности;
• Усиление контроля над законностью наличного и безналичного оборота для предотвращения развития теневого бизнеса;
• Изменение уровня резервных требований и процентных ставок. Которые должны платить банки;
• Предоставление государственных гарантий;
• Достаточно хорошо развитое информационное обеспечение участников денежно – кредитной сферы;
• Обеспечение высокого профессионализма участников проведения денежно – кредитной политики.

Реализация  эффективных мер по укреплению денежно  – кредитной сферы экономики  России и создания условий для  повышения эффективности его  регулирования при помощи политики Центрального Банка будет способствовать оживлению финансовой и социальной жизни страны и ей стабильному  развитию в будущем.

 

Список использованной литературы

Нормативно - правовые акты

1. Конституция  Российской Федерации с комментариями  для изучения и понимания / Лозовский Л.Ш., Райзберг Б.А. - М.: ИНФРА-М, 2008. – С. 128.

2. Федеральный закон "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" от 10 июля 2002 года N 86-ФЗ (в ред. Федеральных законов от 10.01.2003 N 5-ФЗ, от 23.12.2003 N 180-ФЗ, от 29.06.2004 N 58-ФЗ, от 29.07.2004 N 97-ФЗ, от 18.06.2005 N 61-ФЗ, от 18.07.2005 N 90-ФЗ, от 03.05.2006 N 60-ФЗ, от 12.06.2006 N 85-ФЗ, от 29.12.2006 N 246-ФЗ, от 29.12.2006 N 247-ФЗ, от 02.03.2007 N 24-ФЗ, от 26.04.2007 N 63-ФЗ, с изм., внесенными Федеральными законами от 23.12.2003 N 177-ФЗ, от 23.12.2003 N 186-ФЗ, от 23.12.2004 N 173-ФЗ)

Учебные пособия

3. Анохин Л.М. Денежно-кредитная и финансовая системы / Л.М.Анохин, В.С.Антонюк, Н.В. Анохина. - Челябинск: ЧГПУ «Факел», 2002. – С. 904.

4. Деньги, кредит, банки: Под ред. О.И. Лаврушина. Учебник — 2-е изд., перераб. и доп.— М.: Финансы и статистика, 2008.— С. 464.

5. Жарковская Е.П. Банковское дело. - 3-е изд., испр. и доп. / Е.П.Жарковская. - М.: Омега-Л, 2005. – С. 440.

6. Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки / О.И.Лаврушин. - М.: КНОРУС, 2004. – С. 576.

7. Литовских А.М. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебное пособие / А.М. Литовских, И.К. Шевченко. - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2003. – С. 160.

8. Мациевский Н.С. Банковское дело: Учеб. пособие / Н.С. Мациевский. – Томск: Том. политехи, ун-т., 2004. – С. 111.

9. Моисеев С.Р. Денежно–кредитная политика: теория и практика Учебное пособие / С.Р. Моисеев. – М.: Экономистъ, 2005. – С. 652.

10. Нуреев Р. – Деньги, банки и денежно-кредитная политика / Р. Нуреев. – М.: Финстатинформ, 2004. – С. 424.

11. Стародубцева  Е. Б. Основы банковского дела: учебник. – М.: ИД «Форум»: Инфра-М, 2007. – С.256.

12. Тагирбеков К.Р. Основы банковской деятельности (Банковское дело) / К.Р. Тагирбеков. - 3-е изд., испр. и доп. - М.: Инфра-М, 2003. – С. 956.

13. Финансы и кредит Учеб. пособие / Под ред. А.М. Ковалёвой. - М.: Финансы и статистика, 2004. – С. 322.

14. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / Л.А. Дробозина, Л.П. Окунева, Л.Д. Андросова и др. // Под общей ред. проф. Л.А. Дробозиной. - М.: Финансы, 2002. – С. 520.

Интернет – ресурсы

15. http://www.cbr.ru/ -  официальный сайт Банка России.

16. http://www.kurs-dollara.ru/ – курсы валют.

 

 

 

 

Приложение 1

Динамика инфляции на потребительском рынке и базовой инфляции, %

			Инфляция		Базовая инфляция	Прирост цен на продо- вольственные товары		Прирост цен на плодоовощную продукцию		Прирост цен на непродовольст-венные товары		Прирост цен на непродовольст-венные товары без бензина		Прирост цен наплатные услуги
2008 год
Январь			2,3		1,1	1,9		8,3		0,6		0,6		5,4
Февраль			1,2		1,0	1,7		5,1		0,6		0,6		1,4
Март			1,2		1,1	2,0		5,9		0,7		0,7		0,6
Апрель			1,4		1,3	2,2		5,5		0,9		0,7		1,0
Май			1,4		1,1	2,1		6,4		0,8		0,6		1,0
Июнь			1,0		0,9	1,1		0,4		0,7		0,5		1,1
Июль			0,5		0,8	0,1		-6,7		0,7		0,5		0,9
Август			0,4		1,0	-0,2		-11,3		0,6		0,6		0,9
Сентябрь			0,8		1,4	0,7		-6,4		0,7		0,8		1,0
Октябрь			0,9		1,3	1,6		-0,4		0,8		1,0		0,0
Ноябрь			0,8		1,1	1,3		1,0		0,5		0,9		0,7
Декабрь			0,7		0,8	1,0		1,7		0,1		0,6		1,0
В целом за год (декабрь к декабрю 2007 года)			13,3		13,6	16,5		7,7		8,0		8,4		13,3
2009 год
Январь			2,4		1,3	1,4		4,7		0,7		1,0		6,3
Февраль			1,7		1,6	1,9		4,9		1,6		1,8		1,4
Март			1,3		1,04	1,7		4,5		1,4		1,6		0,6
Апрель			0,7		0,8	0,7		-0,1		1,0		1,1		0,3
Май			0,6		0,5	0,7		4,1		0,7		0,8		0,3
Июнь			0,6		0,3	0,5		3,9		0,8		0,3		0,5
Июль			0,6		0,3	0,6		3,2		0,6		0,2		0,8
Август			0,0		0,5	-0,9		-11,0		0,6		0,4		0,4
Сентябрь			0,0		0,5	-0,8		-11,5		0,7		0,6		0,1
Октябрь			0,0		0,3	-0,5		-6,1		0,6		0,7		-0,1
Ноябрь			0,3		0,3	0,3		0,9		0,4		0,4		0,1
Декабрь			0,4		0,4	0,6		3,0		0,2		0,3		0,5
В целом за год (декабрь к декабрю 2008 года)			8,8		8,3	6,1		-1,7		9,7		9,8		11,6
2010 год
Январь	1,6	0,5		1,4			7,2		0,2		0,3		3,9
Февраль	0,9	0,5		1,3			5,6		0,3		0,3		1,0
Март	0,6	0,5		1,0			4,2		0,4		0,4		0,4