Банк Англии

Министерство  образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное  учреждение

высшего профессионального образования

Башкирский  государственный университет

экономический факультет

кафедра «Финансы и налогообложение»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

РЕФЕРАТ

 

по дисциплине «Организация деятельности Центрального Банка»

на тему: Банк Англии

 

     

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

УФА 2013

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ ……………………………………………………………………………..….. 3

1. ИСТОРИЯ ……………………………………………………….………….………. 4
2. ОРГАНИЗАЦИОННАЯ СТРУКТУРА БАНКА АНГЛИИ ……………………… 8
3. ИНСТРУМЕНТЫ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ …………….…….. 10
4. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА БАНКА АНГЛИИ ЗА 2011-2012 ГОДА ………………………………………………………………………………………. 16

ЗАКЛЮЧЕНИЕ …………………………………………………………………..………. 18

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ………………………………….….. 19

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

В любой современной  экономике центральный банк играет исключительно важную роль. Особенно верно это утверждение в отношении  Банка Англии, во-первых в силу той  исключительно важной роли, которую  играет в Великобритании банковский сектор, и во-вторых, в силу того, что Лондонский Сити сейчас является одним из ведущих международных  финансовых центров современного мира. Банк Англии формально не является независимым финансовым учреждением, Казначейство Соединенного Королевства  имеет право отдавать распоряжения Банку. Но обычно Казначейство не использует это право, за исключением критических  случаев или принципиальных решений  о структуре Банка Англии.

В силу исторической традиции Банк Англии не стремиться к высокой  степени регулирования банковской системы. Тем не менее, после каждого  банковского кризиса степень  вмешательства росла. Так как  традиции государственного регулирования  не очень глубоко укоренены в  английской экономике (даже сам Банк Англии возник и длительное время  развивался как частный банк), а  также в силу консервативного  поведения, роль Банка часто недооценивается. Однако Банк является вполне современным  институтом, вероятно одним из самых  профессиональных центральных банков всего мира и неплохо справляется  с динамичной жизнью лондонского  Сити.

В данной работе рассмотрена  организационная структура Банка  Англии, инструменты денежно-кредитной  политики. Использованы научная литература, законы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. ИСТОРИЯ

Банк Англии - самый старый центральный  банк мира. Данный институт появился в  конце семнадцатого века в Англии, в результате так называемой сделки между почти обанкротившимся  правительством и группой финансистов. Банковская система Англии 1690-х годов  состояла из кредиторов-банкиров, которые  предоставляли кредиты из заемных  средств, и ювелиров, которые принимали  золото на депозиты и затем предоставляли  ссуду. В 1688 году дорогостоящая гражданская  война наконец-то закончилась, и  на трон Англии взошли Вильям и Мэри. К власти пришла политическая партия, которая проводила политику меркантилизма  и грабительского захвата колоний. Самым серьезным противником  Англии была Французская Империя  и вскоре Англия развязала полувековую  войну. Политика милитаризма оказалась  очень дорогостоящей, и в 1690-х  Английское правительство обнаружило, что казна истощена и денег  нет. Оказалось невозможным для  правительства побудить людей покупать его облигации после стольких лет войны. Собрать налоги по более  высоким ставкам также не представлялось возможности. 

Тогда в 1693 году был образован комитет Палаты Общин, с целью поиска способов получить деньги для правительства. Тогда же появился шотландский финансист Вильям Петерсон , предложивший от имени своей финансовой группы совершенно новый план правительству. В обмен на определенные привилегии со стороны государства, Петерсон предложил создать Банк Англии, который бы выпустил новые банкноты и покрыл дефицит. Таким образом, была заключена сделка. Сразу же после утверждения Банка Парламентом в 1694 году сам король Вильям и некоторые члены Парламента поспешили стать акционерами новой "денежной фабрики". 

Вильям Петерсон потребовал от английского  правительства присвоить новым  банкнотам статус законного платежного средства. Британское правительство  отказало, заявив, что это "зашло  слишком далеко", но Парламент  дал новому Банку привилегию содержать  правительственные вклады и выпускать  новые ценные бумаги для оплаты правительственного долга. Банк Англии сразу же выпустил новых денег на сумму 760 000 фунтов стерлингов, которые пошли на оплату долга. Это вызвало скачок инфляции, и за два года Банк оказался совершенно неплатежеспособным, что дало определенные преимущества частным ювелирам. Банкноты Банка Англии могли быть свободно обменены на обращающиеся металлические монеты. 

В 1696 году Банк Англии, управляемый  магнатами правящей политической партии Whig, столкнулся с угрозой конкуренции. Партия Тори попыталась учредить новый National Land Bank и хотя данное предприятие  не удалось, Банк Англии сразу же предпринял меры. В следующем году Парламент  принял закон, запрещающий учреждение в Англии крупных банков. Согласно этому же закону, подделка банкнот  Банка Англии каралась смертной казнью. 

В 1708 году закон еще более ужесточился. Теперь стало незаконным выпускать  векселя на предъявителя, (это право  было дано только Банку Англии) и  создавать компании, состоящие больше чем из 6 человек (партнеров), а также  предоставлять краткосрочные кредиты  сроком до 6 месяцев. Таким образом, конкурентами Банка Англии могли  стать маленькие банки с числом участников менее семи. Несмотря на эти условия, Банк Англии все-таки столкнулся с сильными конкурентами со стороны  партии Тори во время пребывания на престоле королевы Анны. В 1711 году была создана Компания Южного моря (South Sea Company), возглавляемая премьер-министром  Робертом Харлей, которая стала сильным  конкурентом Банку Англии, но она  обанкротилась уже через девять лет. Это банкротство подвергло  Банк Англии натиску со стороны вкладчиков, и банку было дано право приостанавливать платежи монетами. Подобному натиску  Банк Англии подвергся во время вступления на престол Бонни Принца Чарли  в Шотландии. И вновь Банк Англии приостановил платежи. 

Во второй половине XVIII века появились  частные банки, выпускающие векселя. К 1793 году их насчитывалось около 400. Финансирование длящихся поколениями  войн с Францией, начавшихся в 1790-х, привело к приостановке платежей монетами третьей частью банков Англии в 1793 году, а затем и самим Банком Англии в 1797 году. Позже к ним присоединились и остальные банки. 

Эта приостановка длилась 24 года вплоть до завершения войны с Францией. Во время этого периода до 1821 года банкноты Банка Англии служили настоящими деньгами (хотя еще не узаконено), а  после 1812 до конца этого периода  стали законным платежным средством. Как и следовало ожидать, в этот период появился ряд ненадежных банков. В 1797 году в Англии и Уэльсе было около 280 "country" банков, а к 1813 году их число превышало 900. К 1816 году общее число банкнот составило 24 миллиона фунтов стерлингов, увеличившись вдвое по сравнению с 1797 годом. Этот период не мог не отразиться и на положении дел Банка Англии. Его доходы снизились, а когда платежи возобновились в 1821 году, акции Банка упали на 16%. 

В 1826 году вследствие либерализации  банковского дела, корпорациям было разрешено выпускать предъявительские векселя, но эта свобода была ограничена радиусом "радиусом 65 миль от Лондона". Таким образом, монополия Банка  Англии сохранялась, а конкуренции  почти не было. В 1833 году были разрешены  услуги по приему депозитов. В дальнейшем "country" банки, которые раньше могли  обменивать свои банкноты на металлические  деньги, получили право обменивать их на банкноты Банка Англии. Все  эти изменения усилили позиции  Банка Англии, и с этого момента  он функционировал как полноценный  универсальный банк, а "country" банки  хранили свои резервы в Банке . Интенсивное развитие капитализма  привело к тому, что в 1844 году Банк Англии получил монополию эмиссии  банкнот в законодательном порядке. Таким образом, был создан институт, который мог обеспечить более  высокую стабильность денежного  обращения на том этапе развития капитализма, когда происходило  массовое создание новых акционерных  обществ и усиленными темпами  шло развитие торговли как внутри страны, так и за ее пределами. Еще  обращающиеся старые банкноты были постепенно изъяты и заменены новыми, выпущенными  Банком Англии. Закон 1844 года установил  величину денежной массы, выраженной в  банкнотах и не обеспеченной золотыми монетами или золотыми слитками, хранящимися  в сейфе Банка Англии. Благодаря  этому должна была быть предотвращена  чрезмерная эмиссия банкнот, что  способствовало бы адекватному обеспечению  потребностей хозяйственной системы  в денежной массе. Такое развитие привело к тому, что эмиссия  банкнот стала отделяться от прочей коммерческой деятельности банка (например, предоставление кредитов под обеспечения, как земельные владения), которая  постепенно сокращалась, и Банк Англии по характеру все более походил  на центральный банк. 

В 1946 году предпринятая лейбористами национализация банка привела его  в разряд "публичных корпораций". Акционерный капитал был передан  Казначейству, а его бывшие владельцы  получили щедрую компенсацию в виде государственных облигаций, которые  по сумме в четыре раза превышали  номинальную стоимость акций. Банк, таким образом, не стал частью правительственного аппарата, но был уполномочен "запрашивать  информацию у банкиров и давать им рекомендации ". С санкции Казначейства, Банк Англии мог "издавать директивы  любому банку с целью обеспечить выполнение таких рекомендаций или  просьб". За истекшие годы (до 1976 г.), банк ни разу не воспользовался этим правом, так как все "просьбы" выполняются, по выражению одного американского  банкира, с "религиозной неукоснительностью".

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. ОРГАНИЗАЦИОННАЯ СТРУКТУРА БАНКА АНГЛИИ

В соответствие с последней редакцией  Закона о Банке Англии, принятой в 1998 г. (The Bank of England Act 1998), Банк Англии управляется  Советом Директоров. Совет состоит  из Управляющего (the Governor), двух его заместителей (Deputy Governors) и 16 членов Совета (Non-Executive Directors). Все они назначаются королевским  указом (естественно, после утверждения  парламентом, ввиду декоративного  характера королевской власти).

Управляющий и его заместители  назначаются на пять лет, члены Совета Директоров-на три года.Все они  могут назначаться и на следующие  сроки.

Совет Директоров должен проводить  свои заседания не реже одного раза в месяц, и в его компетенцию  входят все вопросы управления банком, кроме вопросов кредитно-денежной политики, которыми занимается специальный Комитет  по кредитно-денежной политике (The Monetary Policy Committee, MPC).

В настоящее время Банк Англии имеет  следующую структуру:  
• Департамент учета (Accountants Department, AC);  
• Административный департамент (Administration Departament, ADM);  
• Департамент аудита (Audit Department, Ail);  
• Кассовый департамент (Cashier's Department, С);  
• Департамент штатов (Establishment Department, E);  
• Департамент валютного контроля (Exchange Control Department, EQ;  
• Департамент экономической информации (Economic Intelligence Department, EID);  
' Секретариат (Governors & Secretary's Department, G);  
• музей (Museum Holdings, M);  
• Иностранный департамент (Overseas Department, OV);  
• типография, служба размножения информации (Printing Works, PW). 

Департамент учета на протяжении всей истории Банка Англии ведет учет и регистрацию акционеров банка, организует выпуски акций банка. В значительной степени он выполняет  те же функции и сегодня. 

На Административный департамент  возложены обязанности по ведению  внутреннего учета банка, составлению  годовых отчетов, ведению архива, организации и разработке методов  ведения бизнеса банка и т.п. 

Департамент аудита, организованный в 1893 г., проводит внутренний аудит всех подразделений банка. 

В Кассовом департаменте (департаменте главного кассира) сосредоточены многочисленные функции по выпуску банкнот, учету  и хранению золотовалютных резервов, валютному контролю и правительственным  займам и т.д. Это самый «многофункциональный»  департамент банка. 

Основное назначение Департамента штатов — подбор кадров для Банка  Англии. Департамент был организован  в 1932 г., до того пол-бором кадров каждый департамент занимался самостоятельно. 

Задача Департамента валютного  контроля — контроль за соблюдением  законодательства в сфере валютного  контроля и валютного регулирования, анализ изменений на валютных рынках. До образования в 1964 г. Департамента функции валютного контроля были возложены на Департамент главного кассира. Полностью валютный контроль был выделен из других подразделений  банка только в 1979 г.  
Департамент экономической информации выдает рекомендации по внутренним и внешним финансовым вопросам, по вопросам общего экономического управления; оценивает эффективность воздействия Банка Англии на состояние денежного и финансового рынков; готовит статистическую информацию и издает ежеквартальный бюллетень. 

Секретариат ведет протоколы Совета директоров Банка Англии, готовит  приказы Управляющего и контролирует их исполнение и т.п. 

Иностранный департамент на протяжении XX в. подвергался наибольшим реорганизациям. Сегодня на него возложены функции  взаимоотношений с центральными банками других стран, Международным  валютным фондом и другими международными финансовыми организациями, а с 1994 г. его основные функции — поддержка  монетарной политики Банка Англии и  надзорные функции. 

 

3. ИНСТРУМЕНТЫ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ

Банк Англии, как и центральные банки других стран, в настоящее время находится в центре финансовых и экономических перемен, требующих от них новых усилий по адаптации к меняющимся условиям. Это вызывает необходимость внесения принципиальных изменений в их функции, организацию и технологию, а также радикально нового подхода к межбанковской кооперации и международному сотрудничеству.

Функции Банка Англии