Анализ эффективности денежно-кредитной политики Банка России на современном этапе

Содержание

Введение

Глава 1. Сущность и формы  кредита

1.1 Необходимость и сущность  кредита

1.2 Формы и виды кредита

1.3 Спрос и предложение  кредита. Ссудный процент

Глава 2. Роль Центрального Банка  РФ в проведении денежно–кредитной  политики

2.1 Сущность и функции  ЦБ РФ

2.2 Направления денежно-кредитной  политики Банка России

2.3 Инструменты кредитно–денежной  политики ЦБ РФ

Глава 3. Основные направления  единой государственной денежно- кредитной  политики на 2009 г. И период 2010 и 2011 г

3.1 Принципы денежно-кредитной  политики на среднесрочную перспективу

Заключение

Список использованных источников

Приложение

 

Введение

Одним из необходимых условий  эффективного развития экономики является формирование четкого механизма  денежно-кредитного регулирования, позволяющего Центральному банку воздействовать на деловую активность, контролировать деятельность коммерческих банков, добиваться стабилизации денежного обращения. Денежно-кредитная политика - очень  действенный инструмент воздействия  на экономику страны.

В банковской системе России Центральный Банк РФ (Банк России) определен  как главный банк страны. Он находится  в государственной собственности  и на него возложены функции общего регулирования деятельности каждого  коммерческого банка в рамках единой денежно-кредитной системы страны. Центральный Банк призван приводить их деятельность в соответствие с общей экономической стратегией и выступать ключевым агентом государственной денежно-кредитной политики, при этом со стороны Банка России используются в первую очередь экономические методы управления и только в отдельных случаях административные.

Денежно-кредитная политика Банка России направлена, в первую очередь, на достижение финансовой стабилизации, снижение темпов инфляции, укрепление курса национальной валюты и обеспечение  устойчивости платежного баланса страны, создание условий для осуществления  позитивных структурных сдвигов  в экономике.

Денежно-кредитная политика Центрального Банка признается наиболее современным и эффективным методом  регулирования экономики. В настоящее  время подчеркивается актуальность этой проблемы в условиях становления  и развития рынка и рыночных отношений.

Основной целью исследования является изучение денежно-кредитной  политики Банка России и выявление  ее особенностей.

Предметом исследования выступает  денежно-кредитная политика, а за объект исследования берется Центральный  Банк РФ

Сформулированные цели и  задачи исследования обуславливают  выбор таких методов исследования, как статистическое наблюдение и  макроэкономические показатели.

Изучение и выявление  особенностей денежно-кредитной политики Банка России будет рассматриваться  следующим образом:

1.  Сущность и форма кредита;

2.  Роль Центрального Банка в проведении денежно-кредитной политики государства.

3.  Основные направления единой государственной денежно - кредитной политики на 2011 год и период 2012 и 2013 года.

 

Глава 1. Сущность и формы  кредита

1.1  Необходимость и сущность кредита

Кредит как экономическая  категория представляет собой определенный вид общественных отношений, связанных  с движением стоимости на условиях возвратности. Он может иметь товарную и денежную формы. Кредит в товарной форме предполагает передачу во временное пользование стоимости в виде конкретной вещи, определенной родовыми признаками. Первоначально, когда возник кредит, он предоставлялся в натуральной форме (зерно, скот и т. д.), с развитием обмена появилась денежная форма.

В современной экономической  системе преобладает денежная форма  кредита. Однако участие денег в  опосредовании кредитных отношений не лишает их специфических черт и не превращает кредит в экономическую категорию «деньги». При кредитной сделке не осуществляется эквивалентный товарно-денежный обмен, в данном случае происходит передача стоимости во временное пользование с условием возврата через определенное время и уплаты процентов за ее использование. Возвратность ссуженной стоимости, которую нельзя отменить волею одного из субъектов кредитной сделки, и представляет собой неотъемлемую черту кредита как экономической категории. Сущность кредита проявляется в широком многообразии кредитных отношений, зависящих от степени развития товарно - денежных отношений.

В условиях современного рыночного  хозяйства с помощью кредита  аккумулируются не только денежный капитал, высвободившийся в процессе воспроизводства  промышленного и товарного капитала, но и денежные доходы и сбережения различных социальных групп общества, временно свободные средства государства. Их использование на основе кредита  также не ограничивается обслуживанием  исключительно кругооборота промышленного  и товарного капитала. Однако именно его закономерности предопределяют особенности движения кредита во всех его формах независимо от того, кто выступает субъектом кредитных  отношений.

Субъектами кредитных  отношений являются кредитор и заемщик.

Кредитор - это сторона, предоставляющая  ссуды. На ранних стадиях развития товарного  производства кредиторами были ростовщики. При дальнейшем развитии товарного  производства денежные кредиты стали  предоставлять банки. При передаче в ссуду товаров (в виде отсрочки платежа) кредиторами являются товаропроизводители. Они передают в ссуду не денежные средства, высвободившиеся в процессе кругооборота капитала, а товары, подлежащие реализации. Товаропроизводитель становится кредитором не на основе договора купли-продажи, а в результате осуществления дополнительной сделки, разрешающей платежи через определенное время после передачи товара покупателю. Во всех случаях кредитор является собственником ссужаемых средств, за передачу которых во временное пользование он получает ссудный процент.

Заемщик - это сторона, получающая кредит и принимающая на себя обязательство  возвратить в установленный срок ссуженную стоимость и уплатить процент за пользование ссудой. В  период господства ростовщического  кредита заемщиками были либо мелкие крестьяне, либо мастера - ремесленники, либо знать - крупные земельные собственники. С образованием банков начала происходить концентрация заемщиков, для которых банк является «коллективным» кредитором.

В рамках кредитных отношений  один и тот же экономический субъект  может одновременно быть и кредитором, и заемщиком. Если предприятие получает в банке ссуду, последний является кредитором, а первое - заемщиком. Если предприятие хранит деньги в банке, то кредитор - предприятие, а заемщик - банк. Действуя как посредник, банк во всех случаях выступает от своего имени и принимает на себя все связанные с предоставлением кредитов риски. В условиях широко развитой кредитной системы кредитные отношения могут осуществляться и без участия банков.

В теории кредита нет единства взглядов относительно количества и  содержания функций кредита. Однако все признают, что проявлением  сущности кредита являются его перераспределительная функция и функция создания кредитных орудий обращения.

Благодаря перераспределительной функции кредита происходит перераспределение стоимости. Оно может происходить на различных уровнях отраслевых, территориальных, предприятий, выступающих в качестве субъектов кредитных отношений. В любом случае речь идет о перераспределении временно высвободившейся стоимости, что и предопределяет условия возврата.

Проявление функции создания кредитных орудий обращения связано  с возникновением банковской системы. Хранение денег на счетах в банках позволило осуществлять безналичные  расчеты за товары и услуги, по денежным обязательствам, зачетам взаимной задолженности, что значительно сократило налично-денежный оборот, а следовательно, и издержки обращения, связанные с изготовлением, пересчетом, перевозкой и охраной наличных денег.

В рыночной экономике роль кредита исключительно высока. Каждое предприятие как самостоятельный  субъект рынка функционирует  в режиме самофинансирования. В любой  момент оно должно иметь определенную сумму средств. Эти средства постоянно  совершают непрерывный кругооборот. В процессе последнего у предприятия  может возникнуть потребность во временных дополнительных средствах  или, наоборот, его денежные ресурсы  временно высвобождаются. Эти колебания  четко улавливаются при помощи кредитного механизма. Тем самым осуществляется саморегулирование величины средств, необходимых для совершения хозяйственной деятельности. Благодаря именно кредиту предприятия располагают в любой момент такой суммой денежных средств, которая необходима для нормальной работы. Особенно важна роль кредита для пополнения оборотных средств, потребности в которых у любого предприятия не стабильны: то увеличиваются, то уменьшаются (величины производственных запасов колеблются в зависимости от сроков поступления сырья и материалов). Велика роль кредита и в процессе воспроизводства основных фондов. Предприятиям часто нужны средства до того, как они накопят прибыль в размерах, достаточных для инвестиций. Использование заемных средств позволяет совершенствовать технологию производства, быстро переходить к выпуску новых видов продукции, а следовательно, расширять или стабильно поддерживать на рынке свою долю реализуемой продукции. Сочетание собственных ресурсов предприятий с заемными средствами дает возможность им эффективно эксплуатировать основные фонды, наращивать объемы производства конкурентоспособной продукции.

Большое значение кредит имеет  в регулировании ликвидности  банковской системы, а также в  создании эффективного механизма финансирования государственных расходов.

1.2  Формы и виды кредита

Форма кредита отражает структуру  кредитных отношений, состав субъектов  и основные свойства, сохраняющиеся  при различных внешних и внутренних изменениях. Как бы не менялись связи  между кредитором и заемщиком  по поводу ссуженой стоимости, форма кредита выражает в целом его содержание как экономической категории.

Самой простейшей, неразвитой формой кредита считается ростовщический кредит. Исторически он был предшественником всех современных форм кредита и  прежде всего ссудного капитала. Ростовщический кредит зародился в период распада  первобытного строя, когда стала  возникать имущественная дифференциация общества. Деление первобытной общины на богатые и бедные семьи, накопление денежных богатств в руках одних и нужда в деньгах других создали основу для ростовщических ссуд. С их помощью денежное богатство превращалось в стоимость, приносящую доход в виде ссудного процента, т. е. в капитал, складывались экономические отношения, когда один член общества становился кредитором, а другой - заемщиком.

В большинстве развитых стран  ростовщический кредит запрещен законом, он существует нелегально или в скрытом  виде (при сращивании ростовщического  капитала с промышленным в форме  потребительского кредита).

В настоящее время существуют следующие формы кредита: банковский, коммерческий, потребительский, ипотечный и международный.

Исторически раньше всех из перечисленных выше форм появился коммерческий кредит, так как он возник непосредственно  из процесса производства и реализации товаров; объект кредитной сделки - товарный капитал.

Современный коммерческий кредит - это кредит, предоставляемый предприятиями  друг другу. Он связан с передачей  в собственность другой стороне  денежных сумм или других вещей, определяемых родовыми признаками. В РФ в соответствии с ч. 2 ст. 823 Гражданского кодекса  РФ договорами может предусматриваться  предоставление коммерческого кредита  в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или услуг, если иное не установлено  законом.

Для оформления коммерческого  кредита используется вексель - долговое обязательство покупателя перед  поставщиком.

Коммерческий кредит в  товарной форме имеет определенные границы использования. Прежде всего, ограничены его размеры. Каждый предприниматель  может предоставить коммерческий кредит другим субъектам только в пределах своего товарного капитала. Предельный размер возможного коммерческого кредита  ограничивается величиной резервного капитала предприятия-кредитора.

Коммерческий кредит сыграл положительную роль в становлении  хозяйства нашей страны. Он использовался  в переходные периоды развития экономики. Так, его ощутимый вклад наблюдался во время восстановления народного  хозяйства после гражданской  войны и интервенции, в период нэпа. При отсутствии полноценной  кредитной системы и недостатке кредитных ресурсов коммерческий кредит обеспечивал поддержание непрерывности  кругооборота и оборота средств в промышленности и торговле. Он широко использовался не только в сделках частных предприятий, но и при продаже продукции государственного сектора.

В условиях перехода России к рынку [Эксперимент по внедрению  вексельной формы расчетов стал проводиться  Правлением Промстройбанка с 1 октября 1988 г. В него были вовлечены предприятия, накопившие продукцию, пользующуюся ограниченным спросом. Цель эксперимента заключалась в вовлечении в хозяйственный оборот неходовых и залежалых ценностей.] произошла легализация коммерческого кредита. Постановлением Верховного Совета РФ от 24 июня 1991 г. № 1451 «О применении векселей в хозяйственном обороте РСФСР»[Ведомости Съезда народных депутатов и Верховного Совета РСФСР. 1991. № 31. Ст. 1024 (в настоящее время утратило силу).], всем предприятиям и организациям, учреждениям и предпринимателям было разрешено осуществлять поставку продукции, выполнять работы и оказывать услуги в кредит, оформляя такие сделки векселями. В Гражданском кодексе РФ, введенном в действие с 1 марта 1996 г., предусмотрена специальная статья, посвященная коммерческому кредиту (ст. 823). В настоящее время вексельный оборот в России регламентируется Федеральным законом от 11 марта 1997 г. № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе»[СЗ РФ. 1997. № 11. Ст. 1238.], в соответствии с которым признано действующим Постановление ЦИК и СНК СССР от 7 августа 1937 г. «О введении в действие Положения о переводном и простом векселе». Этим Россия подтвердила свои международные обязательства как участника Женевской конвенции 1930 г., где был принят Единообразный закон о переводном и простом векселе.

Банковский кредит - это  такой кредит, при котором владельцы  свободных денежных средств предоставляют их в ссуду заемщикам через банки. Субъектами банковского кредита являются, с одной стороны, банк как кредитор, а с другой - предприятия, организации и население как заемщики. В рыночной экономике такая форма кредита основная.

Банковский кредит всегда имеет денежную форму, и объектом кредитования является денежный капитал. В связи с этим в банковском кредите ссудный капитал окончательно отделяется от промышленного и осуществляет свое движение независимо от последнего. Выступая в денежной форме, банковский кредит преодолевает ограниченность коммерческого кредита по многим параметрам - размерам, срокам, направлению. Благодаря этому заемщики могут получать практически любые суммы, на различные сроки кредитных сделок. Денежная форма банковского кредита позволяет оформить кредит представителям любых областей хозяйственной деятельности, физическим лицам на личные цели и другие потребности.