Управлінський облік фінансового стану підприємства та шляхи його покращення (на прикладі ВАТ «Підгур’ївське”)

 

     Отже, розглянувши баланс  ВАТ «Підгур’ївське» можна зробити такі висновки:

      1) збільшилась валюта балансу в кінці звітного періоду проти його початку, це свідчить про зростання виробничих можливостей підприємства:

Коефіцієнт  приросту валюти балансу ВАТ = ((8613-7961):7961)*100=8,2 %

     2) В порівнянні з попереднім  періодом в ВАТ «Підгур’ївське» знизилась дебіторська заборгованість підприємства, але зросла кредиторська. Це можна побачити з показників темпів приросту: темп приросту дебіторської заборгованості = -36,4, а кредиторської = 73. Тобто, поліпшився стан розрахунків покупців проти минулого року, але само підприємство не вчасно розраховується по своїм зобов’язанням.  Показниками що характеризують стан дебіторської та кредиторської  заборгованості є:

      Коефіцієнт  оборотності дебіторської (кредиторської) заборгованості:

Од = В : Д,   Ок = С : К

  де  Од — оборотність дебіторської заборгованості;

  В — виручка від реалізації продукції;

  Д — середня дебіторська заборгованість;

  Ок  — оборотність кредиторської заборгованості;

  С — собівартість;

  К — середня кредиторська заборгованість.

  Од = 3892 : ((748+476):2) = 6,4

  Ок = 2614 : ((572+352):2) = 5,7

      Методику загальної оцінки валюти балансу можна доповнити розрахунком коефіцієнтів, які також дають змогу зробити загальну оцінку фінансового стану підприємства:

       Коефіцієнт оборотності запасів ВАТ «Підгур’ївське” = собівартість реалізованої продукції / середньорічні запаси

  К_оз = 2614 / 2833 = 0,9

        Чим вище коефіцієнт оберненості запасів, тім менше  розмір грошових коштів, пов’язаних в запасах.

     Коефіцієнт  приросту прибутку від реалізації (Додаток 2):

     К_пр = ((1278-778)/778)) *100= 64,3 %

     Коефіцієнт  приросту виручки від реалізації продукції:

     К_вр = ((3892-2845)/2845))*100=36,8%.

     Ці  показники свідчать про те, що на підприємстві збільшився не тільки випуск продукції, але і про те, що реалізація йде швидше ніж у минулому періоді.

     Далі  проведемо аналіз ліквідності балансу, яка характеризує спроможність підприємства перетворювати свої активи на гроші для покриття всіх необхідних платежів таблиця 2.2:

Таблиця 2.2

  Аналіз  ліквідності балансу ВАТ «Підгур’ївське» 

 

        Порівнюємо показники на кінець  року: А₁ <  П₁;  А₂ > П₂;  А₃ > П₃;  А₄ < П₄. Ці показники указують на те, що фактична ліквідність балансу відрізняється від абсолютної.

  Розрахуємо  коефіцієнти основних показників ліквідності Товариства:

         1) Загальний коефіцієнт ліквідності (коефіцієнт покриття, коефіцієнт поточної ліквідності) дає загальну оцінку платоспроможності:

      К_з.л = (457+476+3212) / 572 = 4145/572 = 7,2

      Поточні активи перевищують поточні зобов’язання, підприємство вважається ліквідним.

     2) Коефіцієнт швидкої ліквідності — цей коефіцієнт за смисловим значенням аналогічний коефіцієнту покриття, тільки він обчислюється для вужчого кола поточних активів, коли з розрахунку виключено найменш ліквідну їх частину — виробничі запаси.

      К_ш.л = 933 / 410 = 1,6

         3) Коефіцієнт абсолютної ліквідності:

      К_{абс. лік} = 457 / 572 = 0,8

      Цей коефіцієнт показує, яку частину  короткострокових позикових зобов’язань  можна за необхідності погасити негайно, тобто 80% боргів підприємство може сплатити негайно, за рахунок грошових коштів на розрахунковому рахунку.

     Висновок: Розраховані коефіцієнти ліквідності  балансу характеризують фінансовий стан  підприємства, як задовільний. Підприємство має достатньо коштів для погашення своїх боргів перед кредиторами, тобто є платоспроможним.

     Фінансова стабільність підприємства є однією з найважливіших характеристик  фінансового стану підприємства.    

     1.  Коефіцієнт концентрації власного капіталу (К_квк ):

[власний капітал (підсумок 1 розділу пасиву)] : [загальна сума господарських коштів (валюта балансу)].

     Цей коефіцієнт характеризує частку власників  підприємства в загальній сумі коштів, авансованих у його діяльність.

К _квк = 8041/8613=0,9

–можна  сказати, що підприємство фінансово стале, стабільне і незалежне від зовнішніх кредиторів (частка власного капіталу має бути не меншою за 0,6).

       2.   Коефіцієнт фінансової залежності (К_кфз ):

[валюта  балансу]: [власний капітал (підсумок  розділу 1 пасиву)].

К _кфз = 8613/8041 = 1,07

         Цей коефіцієнт є оберненим до коефіцієнта концентрації власного капіталу. Зростання цього показника в динаміці означає збільшення частки позичених коштів у фінансуванні підприємства. Значення коефіцієнта ВАТ «Підгур’ївське» у кінці звітного періоду перевищує одиницю на 0,7 -  це означає, що на кінець 2008р. власники  не повністю фінансують своє підприємство(в кожній 1,07 грн., вкладеній в активи підприємства, 7 коп. десь позичено).

      3.   Коефіцієнт маневреності власного капіталу (К_мвк ):

[власні  кошти (2 розділ активу)]: [власний  капітал (підсумок розділу 1 пасиву  балансу)].

К _мвк = 4145/8041 = 0,5

         Цей коефіцієнт показує, яка  частина власного капіталу використовується  для фінансування поточної діяльності, тобто яку частину вкладено в оборотні кошти, а яку — капіталізовано. (норматив — 0,4 … 0,6).

         4. Коефіцієнт забезпеченості оборотних коштів власними оборотними коштами розраховують як відношення власних оборотних коштів до всієї величини оборотних коштів (К_звок ):

[(розділ 2 активу балансу) – (4 розділ  пасиву «Поточні зобов’язання»)] :

[2 розділ  активу балансу].

К_звок  = (4145 - 572) / 4145 = 0,9

          Мінімальне значення цього показника  — 0,1. 

      5. Коефіцієнт стабільності економічного зростання розраховують як відношення різниці між чистим прибутком і дивідендами, що їх виплачено акціонерам, до власного капіталу:

К _с.е.зр = 764/8041 = 0,1

          Цей коефіцієнт характеризує стабільність одержання прибутку, який залишається на підприємстві для його розвитку та створення резерву: 10%   власного капіталу ВАТ «Підгур’ївське»  за рік може бути направлено на

розвиток  і створення резервів підприємств).

          6. Коефіцієнт чистої виручки (К_чв) розраховують як відношення суми чистого прибутку та амортизаційних відрахувань до виручки від реалізації, продукції і послуг

К_чв = (513+764) / 3892 = 0,3.

     Цей коефіцієнт показує, що на кожну гривню реалізованої продукції у ВАТ  «Підгур’ївське» припадає 30 коп. чистої виручки.

     Для оцінки рентабельності власного капіталу, необхідно розглянути його доцільність використання .

     За  даними звіту ф.1 (Додаток Б) сума власного капіталу підприємства, становить на початок 2008 року 7609 тис. грн., а на кінець 2008 року — 8041 тис. грн. Отже, власний капітал підприємства збільшився на 432 тис.грн.

     Далі  проаналізуємо вже суто власний капітал, тобто вивчимо причини його зміни протягом звітного періоду. Такий аналіз здійснюємо на основі «Звіту про власний капітал», ф. 4 (Додаток Д), таблиця 2.3:

     Таблиця 2.3

Аналіз  руху власного капіталу ВАТ «Підгур’ъвське»