Учет доходов по ценным бумагам

К недостаткам  публичного размещения акций можно  отнести:

• возрастание издержек по обслуживанию корпоративного капитала. Так, открытое акционерное общество должно нести издержки по составлению ежеквартальных и годовых отчетов о своей деятельности, которые оно обязано рассылать своим акционерам. Подобного рода издержки могут быть обременительны для относительно небольших компаний;
• поддержание компанией курса своих акций на вторичном рынке и определенные затраты, связанные с этим;
• вынужденное раскрытие части конфиденциальной информации о деятельности акционерного общества, что в ряде случаев учредителям компании невыгодно;
• сужение возможностей учредителей и персонала устанавливать себе высокие оклады и дивиденды, извлекать различные выгоды из своей деятельности в компании, так как усиливается роль общественного контроля;
• низкую эффективность для относительно небольших компаний, поскольку их бумаги покупаются и продаются нерегулярно из-за их невысок ликвидности, а рыночные цены на них не всегда соответствуют реальны потенциалу компании;
• потерю контроля за собственностью, так как способствует ее размыванию и может привести к полному или частичному переходу компанией к другим лицам.

      Можно выделить два основных вида эмиссии акций:

1. Эмиссия акций в процессе учреждения акционерного общества -учредительная эмиссия;
2. Эмиссия ценных бумаг для осуществления финансирования инвестиционной и расширения производственно-хозяйственной деятельности акционерного общества (АО).

      Процесс учредительства АО складывается из двух основных процессов:

финансирования  организуемого (учреждаемого) АО и эмиссии  его акций.

Финансированием акционерного общества называется операция предоставления учреждаемому обществу капитала для оплаты номинала акций. Иначе говоря, финансирование учреждаемого акционерного общества есть первоначальное вложение денежного капитала в его акции или первоначальная покупка акций в соответствии с их номиналом.

      Если  финансирование для учредителя есть вложение денежного капитала в акции, то эмиссия представляет обратный процесс — извлечение вложенного в ценные бумаги капитала путем их публичной распродажи.

      В соответствии с действующим Федеральным  законом «Об акционерных обществах  в РФ» принят порядок единовременного (симультанного) учреждения АО. Согласно статье 34 Федерального закона акции общества при его учреждении должны быть полностью оплачены в течение срока, определенного уставом общества, при этом не менее 50% уставного капитала общества должны быть оплачены к моменту его регистрации, а оставшаяся часть — в течение года с момента его регистрации, если иное не установлено Федеральным законом о государственной регистрации юридических лиц. 

     Акция — эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, оставшегося после его ликвидации. Выпуск акций на предъявителя разрешается в определенном отношении к величине оплаченного уставного капитала эмитента в соответствии с нормативом, установленным Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг (ст. 2 Федерального закона от 22.04.1996 г. № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг").

     Учет  операций с ценными бумагами ведется по следующим направлениям:

     1) уставного капитала акционерного  общества в момент регистрации  общества

     2) оплаты уставного капитала акционерами

     3) уменьшения и увеличения уставного  капитала

     4) операций с долевыми активами.

     При учете операций с ценными бумагами необходимо выделять:

     а) эмиссионный доход

     б) выкуп собственных акций с  целью их перепродажи

     в) покупку чужих акций

     г) перепродажу чужих акций

     д) выплату дивидендов акционерам

     е) получение дивидендов по финансовым вложениям.

     Эмиссионный доход образуется у эмитента ценных бумаг как разница между ценой  продажи и номинальной ценой  акции.

     Эмиссионный доход учитывается на счете 83 “Добавочный капитал”, субсчет “Эмиссионный доход”. Средства с этого субсчета используются на покрытие разницы между номинальной стоимостью и ценой продажи собственных акций, если акции реализуются по цене ниже номинала, а также для списания разницы цены выкупа и номинальной цены при уменьшении уставного капитала.

     При выкупе собственных акций с целью  их перепродажи цена покупки отражается по дебету счета 81 “Собственные акции (доли)” и кредиту счета 51 “Расчетные счета”. Продажа акций фиксируется по дебету счета 51, кредиту счета 81 на сумму покупки, а также по дебету счета 51, кредиту счета 91 “Прочие доходы и расходы” - на сумму дохода. Доход от спекуляции равен разнице цены продажи и цены выкупа.

     Учет  наличия и движения инвестиций в  акции АО и в уставные фонды других предприятий ведется на счете 58 “Финансовые вложения”, субсчет “Паи и акции”. Приобретение акций отражается по покупной цене:

     Дт 58, субсчет “Паи и  акции”

     Кт 51 “Расчетные счета”, 52 “Валютные счета" (другие счета учета материальных и иных ценностей в случае, если оплата акций произведена путем предоставления материальных и иных ценностей (кроме денежных средств) в собственность либо в пользование предприятию- продавцу)

      Пример. Предприятие А приобрело акции предприятия Б, обращающиеся на организованном рынке ЦБ, на сумму 7000 руб. и предприятия С на сумму 5000 руб. Затем акции были проданы: акции предприятия Б - за 7800 руб.; акции предприятия С - за 3800 руб. Рыночная цена на момент реализации ценных бумаг составила: по акциям предприятия Б - 6900 (нижняя граница колебания рыночной цены - 5554,5 руб.),  по акциям предприятия С – 5100 руб. (нижняя граница колебания рыночной цены - 4105,5 руб.).

      Операция  отражается следующим  образом:

      Дт 58/Б Km 76 – 7000 руб. — отражены расходы по приобретению ценных бумаг предприятия Б;

      Дт 58/С Km 76 – 5000 руб. — отражены расходы по приобретению ценных бумаг предприятия С;

      Акции реализованы:

      Дт 62 Km 91 – 7800 руб. — отражена продажная стоимость ценных бумаг предприятия Б;

      Дт 62 Km 91 – 3800 руб. — отражена продажная стоимость ценных бумаг предприятия С;

      Дт 91 Km 58/Б – 7000 руб. — списана балансовая стоимость акций предприятия Б;

      Дт 91 Km 58/C – 5000 руб. — списана балансовая стоимость акций предприятия С;

      Дт 91 Km 99 – 800руб. — определен финансовый результат от реализации акций предприятия Б;

      Дт 99 Km 91 – 1200 руб. — определен финансовый результат от реализации акций предприятия С.

     Средства  финансовых вложений, переведенные предприятием, но на которые в отчетном периоде  не получены документы, подтверждающие права предприятия, учитываются на счете 58 обособленно. Приобретение акций может произойти в результате обмена выпущенных облигаций на акции других предприятий, или обмене своих акций на акции другого предприятия. Отражение этой операции по договорной цене в пределах номинальной стоимости:

     Дт 58 “Финансовые вложения”

     Кт 66 “Расчеты по краткосрочным  кредитам и займам” (Кт 67 “Расчеты по долгосрочным кредитам и займам”)

     В сумме превышения договорной стоимости  обмена над номинальной стоимостью облигации:

     Дт 58 “Финансовые вложения”

     Кт 91 “Прочие доходы и расходы”

     Долговременные  финансовые вложения в акции других предприятий теряют свою первоначальную стоимость, если их цена на фондовых биржах снижается. Падение курса акций  означает для инвестора потенциальный убыток. Если рыночные цены на долевые активы растут, долговременные финансовые вложения превышают первоначальную балансовую стоимость ценных бумаг, что для инвестора оборачивается потенциальной прибылью.

     По  международным стандартам бухгалтерского учета потенциальные  убытки от обесценивания долгосрочных финансовых вложений в акции других предприятий должны быть отражены в том отчетном периоде, в котором они выявлены. Для этого акции переоценивают в соответствии с их текущей котировкой на рынке ценных бумаг (берется цена последнего рабочего дня биржи в отчетном периоде).

       Потенциальная прибыль в текущем  бухгалтерском учете не отражается. Она будет показана по факту  после реализации акций или  опосредована в сумме повышенных  дивидендов. 

      2.3.Инвентаризация  финансовых вложений

      При инвентаризации финансовых вложений проверяют  фактические затраты в ценные бумаги и уставные капиталы других организаций, а также предоставленные другим организациям займы.

При проверке фактического наличия ценных бумаг  устанавливается:

• правильность оформления ценных бумаг;
• реальность стоимости учтенных на балансе ценных бумаг;

сохранность ценных бумаг (путем сопоставления  фактического наличия с данными  бухгалтерского учета);

• своевременность и полнота отражения в бухгалтерском учете полученных доходов по ценным бумагам.

      При хранении ценных бумаг в организации  их инвентаризация проводится одновременно с инвентаризацией денежных средств в кассе.

      Инвентаризация  ценных бумаг проводится по отдельным  эмитентам с указанием в акте названия, серии, номера, номинальной и фактической стоимости, сроков гашения и общей суммы.

      Реквизиты каждой ценной бумаги сопоставляются с данными описей (реестров, книг), хранящихся в бухгалтерии организации.

      Инвентаризация  ценных бумаг, сданных на хранение в  специальные организации (банк-депозитарий, т. е. специализированное хранилище ценных бумаг, и др.), заключается в сверке остатков сумм, числящихся на соответствующих счетах бухгалтерского учета организации, с данными выписок этих специальных организаций.

      Финансовые вложения в уставные капиталы других организаций, а также займы, предоставленные другим организациям, при инвентаризации должны быть подтверждены документами.

2.4. Отражение выручки от реализации ценных бумаг

 

      Выручка от реализации и прочего выбытия ценных бумаг, которые приобретены с целью получения инвестиционного дохода, отражается по кредиту счета 91 "Прочие доходы и расходы", а выручка от реализации ценных бумаг, приобретенных для перепродажи, — по кредиту счета 90 "Продажи".

      Списание  с баланса реализуемых ценных бумаг производится по одному из методов, закрепленному в учетной политике. -

      Методы  оценки списания:

      • по средней себестоимости;

      • по себестоимости последних по времени  закупок (ЛИФО).

      Примеры использования каждого метода оценки подробно приведены в приложении к Правилам.

      Профессиональные  участники рынка ценных бумаг, которые  производят переоценку вложений в ценные бумаги, используют только метод средней  себестоимости. В течение отчетного  года используется один метод оценки, и он должен быть закреплен в приказе об учетной политике.