Сущность, понятие и виды аренды

Производитель

1

Арендодатель

2

1

4

Арендатор

3

 
 

      1 - заявка на оборудование;                          3 - оборудование;

     2 - плата за оборудование;      4 - арендные платежи

Часто лизинг осуществляется не напрямую, а через  посредника:

1

Посредник

2

Арендодатель

1

2

Потребитель

 

     Основной  арендодатель получает преимущественное право на получение арендных платежей. В договоре обычно обуславливается, что в случае банкротства третьего звена арендная плата поступает  основному арендодателю.

     Следует назвать и такой вид лизинга, как обратный лизинг (lease-back). Предположим, что у предприятия есть оборудование, но не хватает средств для производственной деятельности. Тогда предприятие продает это оборудование лизинговой компании, а последняя в свою очередь сдает его в лизинг этому же предприятию. У предприятия происходит временное высвобождение денежных средств. 

Стоимость оборудования

Предприятие

Лизинговая компания

     

Арендные платежи

     К такой сделке можно прибегать  и тогда, когда у предприятия  довольно низкий уровень доходов, и, следовательно, оно не может полностью  воспользоваться льготами по ускоренной амортизации и налогообложению  прибыли. Оно совершает сделку, а  лизинговая компания получает налоговые  льготы. В ответ она снижает  ставку арендной платы.

     В последнее время получила распространение  практика заключения соглашения между  производителями продукции и  лизинговыми компаниями. В соответствии с этими соглашениями производитель  от лица лизинговой компании предлагает клиентам финансирование своей продукции  с помощью лизинга. Таким образом, лизинговая компания использует торговую сеть поставщика, а поставщик расширяет  границы сбыта своей продукции. Эти сделки, получившие название “помощь  в продаже” (sales-aid), применяются обычно для оборудования с низкой стоимостью - от 5 до 20 тыс. долл.

     При постоянном и тесном сотрудничестве предприятий с лизинговыми компаниями возможно заключение соглашений по предоставлению лизинговой линии (lease-line). Эти соглашения аналогичны банковским кредитным линиям и позволяют арендатору брать дополнительное оборудование в лизинг без заключения каждый раз нового контракта. 
 
 
 
 
 

3. Учет  лизинговых операций

3.1 Этапы лизинговых операций

    Механизм  осуществления лизинговой сделки рассмотрим на примере наиболее простой и  традиционной схемы; когда лизингодателем  является лизинговая компания или банк.  В этом случае лизингодатель по договоренности с лизингополучателем покупает оборудование у изготовителя, т.е. у предприятия, производящего объект аренды. При  этом платеж за поставленный объект обычно совершается сразу после поступления  оборудования в распоряжение арендатора и приемки. Возможен и вариант  с выплатой предварительного, сравнительно небольшого аванса и окончательным  расчетом после приемки оборудования. Если лизингодателем выступает самостоятельная  фирма, то она использует  для  платы оборудования средства, полученные в кредит у банка. Если же лизингодателем является сам банк, то он использует собственные средства. Впоследствии, в течение срока лизинга, арендатор  использует поступившее оборудование и погашает его стоимость посредством  периодических выплат лизингодателю.¹⁷

    1.Подписание  лизингового контракта.

    Осуществлению лизинговой сделки предшествует получение  заявки  от предприятия на какое-либо оборудование. Обычно потенциальный  арендатор обращается с этой заявкой  к своему банку, а последний уже  предлагает осуществить договор  специализированной компании, в то же время, конечно, не исключено и  обращение арендатора  напрямую к лизинговой компании с предложением заключить лизинговый контракт. При положительном ответе данный контракт заключается между лизингодателем  (в зависимости от конкретной ситуации – банком или лизинговой фирмой) и лизингополучателем  практически одновременно с оформлением приобретения товара лизингодателем у поставщика.

    2. Приобретение товара.

    Приобретение   машин, приборов, оборудования и других материальных ценностей, являющихся предметом  лизингового контакта, производится по поручению клиента лизингодателем посредством заключения контракта  купли-продажи. В соответствии с  заключенными контрактами владельцем лизингового товара, сохраняющим  право собственности и учитывающим  его на своем балансе, является лизингодатель,  получателем же товара по сделке является лизингополучатель, который собственником  не является, но практически принимает  на себя многие его обязанности.

    3. Поставки товара.

    Поставка  товара осуществляется  продавцом (поставщиком) в соответствии с условиями договора с предварительным предупреждением  арендатора  о предстоящей поставке.

    4. Приемка товара.

    Осуществляется  подписанием протокола приемки, в котором обязательно принимает  участие поставщик и лизингополучатель.

    Поставщик этим документом подтверждает выполнение своих обязательств перед  лизингодателем (по договору купли-продажи) и может  претендовать на оплату поставленного  товара. В случае обнаружения  отдельных  недостатков, не вызывающих, однако, существенного  нарушения функционирования товара, поставщик обязуется устранить  указанные недостатки в согласованный  с лизингополучателем срок. При ненадлежащей  поставке поставщик несет ответственность  непосредственно перед  лизингополучателем, освобождая лизингодателем от  претензий  последнего.

    Лизингополучатель  удостоверяет протоколом приемки  надлежащую поставку объекта сделки, подтверждает достижение оговоренных показателей  в эксплуатации, а также признает действительность всех договоренностей, указанных в контракте по лизингу, и обязуется  произвести в установленное время первый лизинговый взнос.

    В случае отсутствия представителя  лизингодателя  лизингополучатель в протоколе  о приемке заявляет, о принятии на себя прав и обязанностей лизингодателя в соответствии от их предъявления  непосредственно лизингодателю.

    Вместе  с тем возможно и присутствие  лизингодателя (покупателя товара по сделке) при его приемке (это может  быть желательно, если лизинговый товар  не является новым). В этом случае лизингодатель  принимает все документы  и, подписывая протокол приемки, берет на себя право  собственности на объект лизинговой  сделки.

    5. Кредитование  банком  операции приобретения  лизинговой  
компанией товара (при необходимости).

    Обычно  лизинговая фирма получает кредит  у банка,  принимающего самое активное участие в ее создании и имеющего солидный пакет ее акций (вплоть до контрольного). 

    6. Оплата поставки.

    Основанием  для  расчетов между поставщиком  и лизингодателем является получение  последним комплекта  документов, оформляемых и подписываемых  в процессе приемки товара.

    Оплата  может производиться следующими способами:

• 100% оплата по подписании протокола приемки;
• первоначальный  аванс (предоплата) в определенном размере от покупной цены, выплачиваемый после получения от продавца  подтверждения согласия на сделку, и окончательный расчет после ее исполнения. При этом покупатель (лизингодатель)  может оформить банковскую гарантию возврата  аванса, застраховавшись на случай срыва сделки.        

 
 

    7. Выплата лизинговых  платежей.

    Платежи в пользу лизингодателя являются основой возвратности полученного  материального  кредита; в них  заложено  погашение стоимости  взятого в аренду  оборудования и оплата процентов, а также некоторые  другие расходы. При этом возможен вариант, когда в качестве оплаты  осуществляется поставка продукции, произведенной  с помощью арендуемых средств (компенсационный лизинг).

    8. Возврат кредита  с уплатой процентов  по нему.

    В банковской практике лизинговые фирмы,  как правило, считаются надежными  плательщиками  и имеют льготные условия кредитования.

    По  окончании срока контракта арендуемое имущество может быть возвращено лизинговой компании, либо выкуплено  по остаточной (возможно-символической) стоимости, либо контракт может быть продлен на новый срок. Из сказанного очевидна специфика лизинга, заключающаяся  в его  двойственной природе с  одной стороны, он сохраняет черты  кредита (срочность, возвратность, платность), но с другой стороны является своеобразной инвестицией капитала, поскольку  объект ссуды  выступает в форме  материального имущества. ¹⁸ 

     3.2 Бухгалтерский учет лизинговых операций

Финансовая  аренда у арендатора. Арендаторы должны признавать финансовую аренду как активы и обязательства в своих балансах в размерах, равных на начало срока аренды справедливой стоимости минимальных арендных платежей. При подсчете дисконтированной стоимости минимальных арендных платежей коэффициентом дисконтирования является процентная ставка, заложенная в договор аренды, если ее возможно установить, если же нет, следует использовать приростную ставку процента на заемный капитал арендатора.

Первоначальные  затраты, понесенные арендатором и  непосредственно связанные с  договором аренды, относятся на удорожание актива, полученного по договору аренды. К таким затратам могут быть отнесены расходы по транспортировке, погрузке/разгрузке, монтажу предмета аренды.

Минимальные арендные платежи должны быть распределены между финансовыми выплатами  и сокращением неоплаченных обязательств. Финансовая плата должна распределяться по периодам в течение срока аренды таким образом, чтобы получилась периодическая ставка процента на оставшееся сальдо обязательства для каждого  периода.

Арендная  плата определяется обычно в процентах  к сумме оставшегося долга, отсюда - необходимость вычислить величину платежа по срокам выплаты задолженности.

Расчет  производится по формуле:

,

где N – сумма подлежащая выплате по срокам в течение договора аренды;

n - процентная ставка арендной платы;

K – стоимость имущества, переданного в аренду;

T -  число сроков выплат в арендном периоде.¹⁹

Например, 3 января 2010 года арендодатель передает по договору финансовой аренды оборудование сроком на 4 года. Справедливая рыночная стоимость оборудования на начало срока  аренды равна 1 300 300 тенге. Ставка процента предусмотренная договором, составляет 16%. Арендные платежи должны осуществляться один раз в год – 31 декабря. В конце срока аренды право собственности на оборудование переходит к арендатору.

Рассчитаем  сумму арендных платежей на основании  имеющихся данных;

= 464 586