Система рефинансирования банковского сектора

большинстве европейских  стран практически сведено к  нулю.  Не  изменится  их

роль и  с  созданием   Европейского  Центрального  банка.  Они  используются

только в исключительных  случаях  малым  числом  банков  для  краткосрочного

регулирования банковской ликвидности на срок в несколько  дней, как  правило,

в конце года. 
 
 

                          Формы рефинансирования. 

                                    Ломбардные кредиты.

         Термин «ломбардный  кредит»   происходит  от  названия  местности   в

Италии  –  Ломбардии,  на  территории  которой  в   середине   века   менялы

предоставляли краткосрочные  кредиты под  залог  легкореализуемого  движимого

имущества. Начиная  с XII – XVIII веков  ломбардные  кредиты  предоставлялись

банкам. Обеспечением ломбардных кредитов стали служить  драгоценные  металлы

и товары.

          В широком смысле слова ломбардные  кредиты представляют собой ссуды

под залог депонированных в  банке  ценных  бумаг.  В  узком  понятии  термин

«ломбардные  кредиты»  означает   краткосрочные   кредиты,   предоставляемые

Центральным  банком  кредитным  организациям  под  залог  ценных  бумаг  для

удовлетворения  их  временных  потребностей  в  заемных  средствах.  Цель  их

предоставления  – регулирование банковской ликвидности.

             Обеспечением      ломбардных       кредитов     в      практике

деятельности  центральных     банков    являются    те    ценные   бумаги  ,

которые     имеют официальную котировку  и принимаются к учету в  центральном

банке.  Это  государственные    ценные    бумаги   и    ценные    бумаги   ,

гарантированные   государством,    первоклассные    коммерческие    векселя,

обращаемые на бирже акции   и  облигации  крупных  промышленных  компаний  и

банков и прочее. Центральные  банки  разрабатывают  перечень  принимаемых  в

залог ценных бумаг.

           Существуют определенные правила  ломбардного кредитования, которых

придерживаются  все центральные банки :

            - стоимость     залогового    обеспечения    должна    превышать

  сумму ломбардных  кредитов ;

            - право собственности на депонированные  ценные бумаги  переходит

к

              центральному банку в случае, если кредиты не погашаются  в срок

;

               -    центральные      банки       применяют       поправочные

коэффициенты   к  номинальной    стоимости    ценных     бумаг    в    целях

избежания  потерь  при   снижении   их   рыночной   стоимости.   Поправочный

коэффициент выше по  тем  ценным  бумагам,  которые  включены  в  Ломбардный

перечень (список);

             -  ломбардные  кредиты  предоставляются   на   платной   основе.

Ломбардная    ставка      изменяется      одновременно       со      ставкой

рефинансирования  и всегда выше учетной ставки ;

             -ломбардные  кредиты   предоставляются   центральными   банками

зарубежных стран  на срок от одного дня до четырех  месяцев.

            Предоставление обеспеченных кредитов  Банка России производится в

соответствии  с  Положением  «О   порядке   предоставления   Банком   России

ломбардного кредита  банкам» от 13 марта 1996г. №36  и Положением «О  порядке

предоставления  Банком  России   кредитов   банкам,   обеспеченных   залогом

государственных ценных  бумаг»  от  6  марта  1998г.  №19-П  с  последующими

изменениями и  дополнениями.

          С  19   июня   1998г.   Банк    России     ввел       в   действие

новый     порядок рефинансирования     для   крупных   банков    Московского

региона и банков Санкт-Петербурга, предоставив им  возможность  пользоваться

ломбардными, внутридневными  кредитами  и  кредитами  «овернайт»  под  залог

(блокировку) государственных      ценных    бумаг  .    Новый        порядок

предоставления     обеспеченных          кредитов       Банка         России

предусматривает   заключение  Генерального    кредитного    договора,    что

упрощает и ускоряет процедуру предоставления кредитов и их оформление.

           В    1998г.      ломбардные      кредиты     явились     основным

механизмом предоставления краткосрочной ликвидности банкам.

          Кредиты   ЦБ РФ   предоставляются    банкам    в  пределах  общего

объема   выдаваемых     кредитов,    определенного    Банком    России     в

соответствии  с принятыми   ориентирами  единой  государственной  денежно  –

кредитной политики.    По   кредитам    рефинансирования     устанавливаются

лимиты.   Основными   принципами   кредитования   являются   обеспеченность,

срочность, возвратность и платность.

          Обеспечением   кредитов    Банка    России    является    залог  (

блокировка ) государственных  ценных бумаг, включенных в Ломбардный  список,

утверждаемый Советом  директоров и официально публикуемый  в  «Вестнике  Банка

России».

           Следует ,  однако ,  иметь в  виду ,   что   согласно    Указаниям

ЦБ  РФ  от 26.11.99г.   №689-У   по   решению  Совета    директоров    Банка

  России     в обеспечение  кредитов  могут   приниматься  и  ценные  бумаги,

не входящие в  Ломбардный список.

           Организация      и     проведение        операций     ломбардного

кредитования возложены  на Сводный экономический  департамент  Банка  России.

Кредиты  банкам     предоставляются    от    имени    Банка    России    его

уполномоченными  учреждениями  (   под   ними   понимаются   территориальные

учреждения Банка  России и их расчетные подразделения  – ГРГЦ ,  РКЦ  ,  ОПЕРУ

).

            Экономическое     управление       в    составе         Главного

 управления

      (   Национального   банка   )        непосредственно          проводит

операции    по предоставлению коммерческим  банкам  ломбардных  кредитов  по

Положению №36 . В   частности ,    рассматриваются   заявки        банков  ,

    проверяется   достаточность  обеспечения   залога,  заключаются  договоры,

контролируется   полнота   выполнения    обязательств    банками-заемщиками.

Территориальное  учреждение  ведет  учет  выделенных   Главному   управлению

(Национальному  банку) лимитов кредитных ресурсов, контролирует их возврат  ;

осуществляет контроль   за   полнотой  и   своевременностью   начисления   и

перечисления   процентов,   пени   расчетными   подразделениями   ГУ    (НБ)

Центрального банка  РФ.

            При  кредитовании  банков  в  соответствии  с  Положением  №19-П

Главное   управление   (Национальный   банк),     являясь     уполномоченным

учреждением Банка     России ,     рассматривает      заявки       кредитных

   организаций    о предоставлении  им  кредитов  под  залог  ценных  бумаг,

готовит запросы  в  Сводный  экономический  департамент  о  выделении  лимита

кредитования,  заключает  с  банком  от  имени  Банка   России   Генеральный

кредитный договор  и дополнительные соглашения к нему.  Проверка  обеспечения

кредитов, предоставляемых  по Положению № 19-П, проводится в  Банке России. 

          Право на получение кредитов  Банка России имеет банк, который

          отвечает определенным критериям:

      1. заключил с Центральным банком  РФ следующие договоры :

          - Генеральный кредитный договор,  в  соответствии  с  которым   банк

самостоятельно  выбирает,  какими  видами  кредитов  он  будет  пользоваться.

Получение внутридневного кредита  возможно  только  пре  условии  заключения

Генерального кредитного договора и на предоставление кредита  «овернайт»;

          - дополнительное соглашение к  Договору корреспондентского счета   о

предоставлении  Банку  России  права  на  списание  не  погашенной  в   срок

задолженности  по  кредитам,  суммы  платы  за  пользование   внутридневными

кредитами и о  проведении в  течение  дня  списания  средств  с  корсчета  по

расчетным документам при получении внутридневных  кредитов;

      2. имеет счет депо в уполномоченном  депозитарии;

      3.  заключил     дополнительное     соглашение     к     Депозитарному

договору  с  Депозитарием, которое предусматривает:

           - открытие раздела «Блокировано  Банком  России»  на  счете   депо

банка;

           - право Банка России открывать  следующие разделы  на  счете   депо

банка: «Блокировано под кредитный  аукцион  Банка  России»,  «Блокировано  в

залоге под  ломбардные   кредиты    Банка    России»,    «Блокировано    для

торгов по реализации ценных бумаг, заложенных под ломбардные  кредиты  Банка

России»,  «Блокировано  в  залоге  под  кредиты  «овернайт»  Банка  России»,

«Блокировано для  торгов по реализации ценных бумаг, заложенных  по  кредитам

«овернайт» Банка  России»;

      4. кредиты Банка России предоставляются  при  условии  предварительного

блокирования банком ценных  бумаг  в  разделе  «Блокировано  Банком  России»

счета    депо   банка в   Депозитарии.   Банки   самостоятельно   определяют

количество   и выпуски    ценных    бумаг,    подлежащих    предварительному

блокированию.

      5. ценные бумаги должны отвечать  следующим требованиям:

            - должны быть включены в Ломбардный  список;

            - учитываться на счете депо  банка;

             -  принадлежать  банку  на  праве  собственности  и   не   быть

обремененными другими  обязательствами банка;

            - иметь срок погашения не ранее  чем через  10  календарных   дней

после наступления  срока погашения предоставленного кредита Банка России;

            - не допускались случаи ареста  ценных бумаг на счете депо  банка

в  Депозитарии  в течение последних 90 календарных  дней;

      6. на момент предоставления кредита   банк  должен  отвечать  следующим

требованиям: