Промежуточная отченость

Денежные средства и дебиторская задолженность по состоянию на 01.01. превышают кредиторскую задолженность на 710 тыс. рублей, что говорит о платежеспособности  предприятия на ближайшее время.

При сравнении запасов, долгосрочных финансовых вложений и внеобороных активов  с постоянными пассивами, которые превышают активы на 901 тыс. рублей, говорит о перспективной ликвидности, что в нашем случае отражает прогноз платежеспособности предприятия, т.к. в постоянные пассивы включаются все накопительные фонды коммерческой организации.

Аналогичные выводы можно сделать и на основании таблиц 2, 3 и 4, т.к. они колеблется только в стоимостном выражении, в зависимости от количества денежных средств находящихся в распоряжении организации на анализируемый период времени, увеличении за 1 и 2-ой кварталы  дебиторской задолженности и уменьшение кредиторской задолженности.

Из приведенных выше таблиц (1,2,3,4) можно сделать общий вывод, что в течение 3-х отчетных периодов заметна тенденция к повышению наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов, а наиболее срочные обязательства по сравнению на начало года и на конец анализируемого периода (на 01.10.02.) уменьшено на 50%.

Ликвидность предприятия определяется  также с помощью ряда финансовых коэффициентов, для удобства расчетов составим  табличку, в которой собраны необходимые показатели за проверяемые нами периоды.

Коэффициенты рассчитываемые ниже, берутся из таблицы, которая приведена в приложении № 1.

1.Коэффициент текущей ликвидности (Клт):

Клт = ТА/КП

Клт (на 01.01.) = 15067/13080 = 1,15

Клт (на 01.04.) = 18356/6378 = 2,88

Клт (на 01.07.) = 22267/8605 = 2,59

Клт (на 01.10.) = 12556/7086 = 1,77

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности коммерческой организации, показывая в какой мере  текущие кредиторские обязательства обеспечиваются материальными средствами.

2. Коэффициент быстрой ликвидности (Клб):

Клб = (ДС+ДБ)/КП

Клб (на 01.01.) = (3752+10038)/13080 = 1,05

Клб (на 01.04.) = (4641+11592)/6378 = 2,55

Клб (на 01.07.) =(2868+14038)/8605 =  1,96

Клб (на 01.10.)= (3351+6683)/7086 = 1,42

Коэффициент быстрой ликвидности исчисляется по более узкому кругу оборотных активов, когда из расчета исключаются наименее ликвидная часть материально- производственные запасы . это вызвано тем, что денежные средства в сопоставимых ценах, которые можно выручить в случае вынужденной  реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению. Необходимо также принять во внимание и тот факт, что трансформация этих активов в денежные средства может продолжительной во времени.

3.коэффициент абсолютной ликвидности (Кал):

Кал = ДС/КП

Кал (на 01.01.) = 3752/13080 = 0,29

Кал (на 01.04.) =4641/6378 = 0,73

Кал (на 01.07.) = 2868/8605 = 0,33

Кал (на 01.10.) = 3351/7086 = 0,47

Наиболее жестким критерием платежеспособности является коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно.

На основе данных рассчитанных выше составим таблицу № 5 для удобства сопоставимости коэффициентов. Из таблицы видно, что изменение коэффициентов  на 01.04. по сравнению с 01.01.  свидетельствует об улучшении платежной готовности коммерческой организации, что связано с увеличением оборотных активов (для коэффициента текущей ликвидности - итог по разделу оборотные активы; для коэффициента быстрой ликвидности -  денежные средства и дебиторская задолженность; для коэффициента абсолютной ликвидности -  в рамках денежных средств) и снижением краткосрочных пассивов, на 01.07. оборотные активы увеличилось, но также увеличились краткосрочные пассивы, что свидетельствует  понижением коэффициента, на 01.10.  краткосрочные пассивы уменьшились  и также уменьшились оборотные активы, что повлекло за собой снижение коэффициента. Составим на основе таблицы 5 график (рисунок 1)  по коэффициентам для наглядности.

Рассчитаем, какая доля собственных средств находится у предприятия по отношению к заемным.

1.коэффициент автономии:

Ка = К/Б, где

К - капитал и резервы;

Б - валюта баланса.

Ка (на 01.01.) = 37254/50334 = 0,74

Ка (на 01.04.) = 47496/53874 = 0,88

Ка (на 01.07.) = 37941/57505 = 0,66

Ка (на 01.10.) =  30575/49817 = 0,61

2.коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Кзс = (Пд+М)/К, где

Пд- долгосрочные пассивы;

М- краткосрочные кредиты банков;

К- капитал и резервы.

Кзс (на 01.01.) = 13080/37254 = 0,35

Кзс (на 01.04.) = 6378/47496 = 0,13

Кзс (на 01.07.) = 19564/37941 = 0,52

Кзс (на 01.10.) = 19242/30435 = 0,63

3.коэффициент обеспеченности собственными средствами

Ко= Ес/З, где

З- запасы;

Ко (на 01.01.) = 1987/13080 = 0,15

Ко (на 01.04.) = 11978/6378 = 1,88

Ко (на 01.07.) = 13662/19564 = 0,70

Ко (на 01.10.) = 5740/19242 = 0,30

4.коэффициент маневренности

Км = Ес/К, где

К- капитал и резервы

Км (на 01.01.) = 1987/37254 = 0,05

Км (на 01.04.) = 11980/47496 =  0,25

Км (на 01.07.) =13662/37941 =  0,36

Км (на 01.10.) = 5470/30435 = 0,19

5.коэффициент финансирования

Кф = К/ Пд+ М, где

К- капитал и резервы;

Пд - долгосрочные пассивы;

М - краткосрочные кредиты и займы.

Кф (на 01.01.) = 37254/ 13080 = 2,82

Кф (на 01.04.) = 47496/6378 = 7,45

Кф (на 01.07.) = 37941/19564 = 1,94

Кф (на 01.10.) =30435/19242 = 1,58

На основании расчетов составим таблицу для удобства сопоставимости коэффициентов.

На основании данных, приведенных в таблице 6  составим графики по коэффициентам для наглядности.

Коэффициент автономии (рисунок2).

Повышение коэффициента автономии на 01.04 связанно с получением прибыли за отчетный период.

Несмотря на то, что по итогам  2 квартала прибыль  увеличивается, тем не менее  коэффициент автономии уменьшается  за счет  привлечения заемных  денежных средств и увеличения кредиторской задолженности которые влияют на итог баланса.

По итогам 3 квартала коммерческая организация получила убыток, что сказалось на уменьшении III раздела и увеличение заемных денежных средств, все это повлекло за собой уменьшение коэффициента автономии.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

(рисунок3).

По состоянию  на 01.01. коэффициент соотношения заемных и собственных средств - 0,35; на 01.04. - 0,13 снижение кредиторской задолженности  и увеличение раздела капитал и резервы повлекло за собой снижение коэффициента на 01.04. (что можно наблюдать на графике), на 01.07. коммерческая организация взяла денежный кредит  в банке,  прибыль за отчетный период небольшая, что повлекло за собой повышение коэффициента и, наконец, анализируемого периода 01.10.  заемные средства увеличились, прибыль не получена, и в связи с этим коэффициент повышается.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

(рисунок 4).

В течение 2-х кварталов наблюдается резкое повышение коэффициента обеспеченности собственными средствами, такое повышение объясняется получением прибыли за полугодие и увеличением запасов, а также на 01.07. увеличение Ес объясняется привлечением денежных средств сторонних организаций, но по итогам 01.10. происходит снижение коэффициента из-за снижения прибыли.

Коэффициент маневренности (рисунок5).

коэффициент маневренности имеет такую же динамику роста и падения как и коэффициент обеспеченности собственными средствами, причина заключается также в увеличении и уменьшении прибыли. По состоянию на 01.10. увеличение заемных денежных средств по сравнению с 01.07. и уменьшение прибыли  повлекли за собой  снижение коэффициента маневренности.

       Коэффициент финансирования (рисунок 6).

Увеличение прибыли и небольшой кредиторской задолженностью на 01.04. объясняет повышение коэффициента финансирования, на 01.07. привлечение заемных денежных средств и повышение кредиторской задолженности влияет на понижение коэффициента.

На основании вышеизложенного, можно сказать, что особо эффективно организация работала в первом квартале анализируемого года.

3.3. Анализ оборачиваемости оборотных активов.

Важнейшей основной частью  финансовых ресурсов предприятия являются оборотные активы. Они включают запасы (сырье, материалы, МБП, готовая продукция, незавершенное производство и др.); денежные средства (средства на текущих и валютных счетах, в кассе  и др.); краткосрочные финансовые вложения  (ценные бумаги, предоставленные краткосрочные займы); дебиторскую задолженность (задолженность покупателей и заказчиков, дочерних и зависимых обществ, учредителей по взносам в уставной капитал и др.)

От состояния оборотных активов зависит успешное осуществление производственного цикла, ибо недостаток оборотных средств парализует производственную деятельность  предприятия, прерывает производственный цикл и, в конечном итоге, приводит предприятия к отсутствию возможности оплачивать по своим обязательством и к банкротству.

Большое влияние на состояние оборотных активов оказывает их оборачиваемость. От этого зависит не только размер минимально

необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств, но и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов. В свою очередь это отражается на себестоимости продукции и, в конечном итоге, на финансовых результатах предприятия. Все это обуславливает необходимость постоянного контроля за величиной оборотных средств и их оборачиваемостью.

Анализ оборачиваемости включает в себя три этапа:

      оборачиваемость активов предприятия;

      оборачиваемость дебиторской задолженности;

      оборачиваемость товарно- материальных запасов.

1.анализ оборачиваемости активов предприятия производится на основе следующих показателей:

оборач.активов=  выручка от реал/средняя величина активов=  54038/15067= 3,59

прод.оборота= длит ан.пер./число оборотов= 270/3,59=75

2. анализ дебиторской задолженности. При этом используются следующие показатели:

Обор.деб.задолж.= выручка/средн.деб.задолж.=

= 54038/10771= 5,02

этот показатель показывает кратность превышение выручки от реализации над средней дебиторской задолженностью.

Средн.пер.погаш.деб.зад.= 270/5,02= 54

Показатель характеризует сложившийся за период срок расчетов покупателей.

3.анализ оборачиваемости товарно-материальных запасов ведется на основе показателей:

обор.запасов = с/б реал.прод./средн. Вел.запасов =

=11688/ 1694 = 7,0

показатель отражает скорость оборота  товарно-материальных запасов

срок хранения запасов = длит.анал.пер./обор.запасов =

= 270/7 = 39

приведенные показатели позволяют охарактеризовать состояние оборотных активов предприятия, их динамику и эффективность использования.

На основе расчетов сделанных выше можно сделать вывод, что  оборачиваемость запасов за анализируемый период (9 месяцев) у коммерческой организации хорошая, что влечет за собой  срок хранение запасов 39. При анализе дебиторской задолженности средний срок погашения составляет 54 дня т.е. в течение квартала дебиторы рассчитываются за выполнение работы и услуги коммерческой организации, продолжительность оборота активов составляет 75 дней.

3.4. Анализ рентабельности предприятия.

Теперь с помощью формул определим рентабельность организации.

                 Рентабельность основной деятельности:

      Рент.осн.деят.= приб. От реал./ затраты

На 01.04  - 14255/2153 = 6,62

На 01.07 - 29240/5270 = 5,55

На 01.10 - 42350/11688 = 3,62

Рентабельность совокупного капитала

Рент.сов.кап.= чист.приб./итог баланса

На 01.04 - 4551/53874= 0,08

На 01.07 - 6151/57505= 0,1

На 01.10 - 8/49817= 0,0002

Рентабельность собственного капитала

Рент.собств.кап.= чист.приб./собств.капитал

На 01.04 - 4551/47496= 0,09

На 01.07 - 6151/37941= 0,16

На 01.10 - 8/30575= 0,0003

Рентабельность производственных фондов

Рент.произ.фондов= чист.приб/ОС+запасы

На 01.04 - 4551/34925+1974 = 0,12

На 01.07 - 6151/34645+1647=0,17

На 01.10 - 8/36524+1460= 0,0002

На основании данных таблицы 7 можно сделать вывод, что уменьшение показателя рентабельности от основной деятельности на 01.07. и 01.10. произошло от увеличения затрат и в конечном итоге на снижение прибыли от продаж. Изменение  показателя рентабельности собственного капитала  зависит от балансовой прибыли и показателей собственного капитала, на 01.10. наблюдается резкое понижение рентабельности собственного капитала, что связано с получением убытка за 3 квартал. Показатель рентабельности производственных фондов - это соотношение чистой прибыли остающиеся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и сборов по отношению к сумме основных средств и запасов. Чистой прибыли в распоряжении предприятия на 01.10. осталось 8 тысяч рублей по сравнению с 01.04. она уменьшилась на 4543 тысяч рублей, основные средства остались  почти без изменения, запасы за анализируемый период уменьшились на незначительную сумму.

На основании показателей рентабельности составим график (рисунок 7).                                                                              

Произведенные выше расчеты и анализ промежуточной бухгалтерской отчетности организации ООО “АЛЬ” показал, что  организация имеет абсолютную финансовую устойчивость, гарантирующую ее платежеспособность. В течение 3-х отчетных периодов заметна тенденция к повышению наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов,  а наиболее срочные обязательства по сравнению на начало года  и на конец анализируемого периода уменьшились почти -  что на 50 %.

Анализ собственных оборотных средств коммерческой организации показал излишек на начало анализируемого периода и тенденцию роста собственных оборотных средств до 01.07., в связи с получением прибыли за полугодие. В 3 квартале организация получила убыток, что повлекло за собой снижение собственных оборотных средств, но тем не менее по сравнению собственных оборотный средств на начало и конец анализируемого периода видно, что оборотные средства увеличились на 3109 тысяч рублей.