Практическая работа по "Контроллингу"

 

Раздел 4.3 Таблица 13.3 – Предполагаемый отчет о движении денежных средств

Показатели	Сумма, руб.	Период
		03	04	05	06	07	08
1. Объем продаж	190106,7	15964,75	10598,35	41864,5	39710,3	43460,65	38508,5
2. Сумма кредита	100000	100000	-	-	-	-	-
3. НДС	28999,33	2435,3	1616,71	6386,11	6057,50	6629,59	5874,12
4. Погашение процентов	3019,17	-	1336,98	679,45	493,15	339,73	169,86
5. Выплаты основного долга	100000	-	-	25000	25000	25000	25000
6.Материальные затраты	44429,17	44429,17	-	-	-	-	-
7. Выплата заработной платы	24791,12	24791,12	-	-	-	-	-
8. Баланс денежной наличности	88867,91	44308,84	7644,66	9798,94	8159,65	11491,33	7464,52

 

Таким образом, баланс денежной наличности составляет 88867,91 руб. и предприятию полностью хватило средств для расчета по кредитной задолженности.

 

 

Раздел 5. Оценка риска  инфляции  и валютного риска  с учетом

корректировки  цен

 

                           Таблица 14 – Расчет баланса  денежной наличности 

Показатели	Сумма, руб.
1. Объем продаж	190106,7
2. Сумма кредита	100000,00
З.НДС	28999,33
4. Погашение процентов	3019,17
5. Выплаты основного долга	100000,00
6. Материальные затраты	44429,17
7. Выплата заработной платы	24791,12
8. Баланс денежной наличности	88867,91

 

Таблица 14 отражает баланс денежной наличности с учетом корректировки  цен на индекс инфляции и валютного  риска. Таким образом, по сравнению  с первоначальными данными, баланс денежной наличности составил 88867,91 руб.

 

Таблица 15 - Оценка риска инфляции и валютного риска

Показатели	Сумма
Резерв под возможные потери, руб.	5398,18
Максимальное приращение к валютному  курсу, руб./ $	1,572
Максимально возможный валютный курс, руб./ $	31,572

 

Раздел 6. Выводы о возможности  погашения кредита с учетом рисковых ситуаций

Таблица 16

Показатели	Без учета рисковых ситуаций	Обособленная оценка риска инфляции	Обособленная оценка валютного  риска	Одновременная оценка
				До корректировки	После корректировки
1	2	3	4	5	6
1. Поступление средств	282916	292500,80	3333,33	282916	292500,80
2. Списание средств	196695,36	201934,69	3433,97	196695,36	201934,69
3.Резерв под возможные потери, руб.	-	-	5398,18	-	5398,18
4. Уровень инфляции	-	1,0524	1,0524	-	1,0524
5.Максимальное приращение к  валютному курсу, руб./$	-	-	1,572	-	1,572
6.Максимально возможный валютный  курс, руб./$	-	-	31,572	-	31,572
7. Уровень риска

 

 

 

 

Задание 2

 

Таблица 17 – структурный  и динамический анализ уплотненного баланса

ООО «СПУТНИК»

Актив	1 год		2 год		Изменение	Пассив	1 год		2 год		Изменение
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%			тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Внеоборотные активы	30621	43,82	35789	42,63	5168	Капитал и резервы	15160	21,70	40307	48,01	25147
Основные средства	22710	74,16	30518	85,27	7808	Уставный капитал	520	3,43	520	1,29	-
Незавершенное строительство	7911	25,84	5271	14,73	-2640	Добавочный капитал	15403	101,60	15403	38,21	-
Оборотные активы	39255	56,18	48169	57,37	8914	Нераспределенная прибыль	(763)	-5,03	24394	60,50	23621
Запасы	25155	64,08	29985	62,25	4830	Долгосрочные обязательства	12240	17,52	11240	13,39	-1000
НДС	5390	13,73	5390	11,19	-	Займы и кредиты	10000	81,70	9000	80,07	-1000
Дебиторская задолженность	5498	14,01	6851	14,22	1353	Прочие обязательства	2240	18,30	2240	19,93	-
Краткосрочные финансовые вложения	792	2,02	194	0,40	-598	Краткосрочные обязательства	42476	60,79	32411	38,60	-10068
						Займы и кредиты	11374	26,78	12937	39,92	1563
Денежные средства	1388	3,54	5584	11,59	4196	Кредиторская задолжен.	24572	57,85	6895	21,27	-17677
Прочие оборотные активы	1032	2,63	165	0,34	-867	Доходы будущих периодов	6530	15,37	12579	38,81	6049
Валюта баланса	69876	100	83958	100,00	14082	Валюта баланса	69876	100	83958	100,00	14082

 

Анализируя данные таблицы  №17, можно сделать вывод о том, что  в целом имущественное состояние предприятия улучшилось. Валюта баланса выросла с 69876 – в первом году до 83958 – во втором году. Общее изменение валюты баланса составило – 14082. Данное увеличение было обеспечено главным образом за счет прироста оборотных активов (на 8914 тыс. руб.), в результате чего их доля увеличивается с 56,18% до 57,37%. Рост стоимости имущества предприятия является положительным фактом.

В свою очередь прирост  стоимости оборотных активов главным образом обеспечен увеличением стоимости запасов на 4830 тыс. руб., что свидетельствует о наращивании производственного потенциала предприятия, однако их доля в структуре оборотных активов уменьшается с 64,08% до 62,25%. Увеличение запасов готовой продукции, товаров для перепродажи может свидетельствовать о проблемах продукции со сбытом.

Значительное увеличение наблюдается по статье «денежные  средства», прирост их стоимости  в 2004 году составил 4196 тыс. руб., что  привело к увеличению их доли с 3,54% до 11,59%.

В пассиве баланса  наблюдается увеличение собственного капитала на 40307 тыс. руб., в результате чего его доля увеличивается с 21,71% до 48,01%, что говорит о том, что  только 48% имущества сформировано за счет собственного капитала. Увеличение собственного капитала обеспечено увеличением прибыли на 25147 тыс. руб., следует отметить, что в 2003 году предприятие имело убытки в размере 763 тыс. руб.

Сокращается доля краткосрочных  обязательств до 38,60% и долгосрочных обязательств до 13,39%. Это свидетельствует о том, что предприятие в отчетном году усилило финансирование за счет собственных средств. Положительным моментом является покрытие убытка предыдущего года, т.к. предприятие в отчетном периоде получило прибыль в размере 24394 тыс. руб.

 

Таблица 18 – Расчет показателей  успеха предприятия

Показатели	2003	2004	Изменение	Нормативное значение
1	2	3	4	5
1. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами	-0,39	0,09	0,49	≥ 0,1
2. Коэффициент обеспеченности материальных  запасов собственными оборотными средствами	-0,61	0,15	0,77	0,6-0,8
3. Коэффициент маневренности собственного  капитала	-1,02	0,11	1,13	0,5
4.Коэффициент автономии	0,22	0,48	0,26	-
5. Коэффициент соотношения собственного  и заемного капитала	3,61	1,08	-2,53	< 1
6. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,06	0,29	0,23	≥ 0,2-0,5
7. Коэффициент критической ликвидности	0,24	0,64	0,40	≥ 1
8. Коэффициент текущей ликвидности  (коэффициент покрытия)	0,94	2,15	1,21	≥ 2
9. Показатель экономической эффективности	1,04	1,42	0,38	-
1	2	3	4	5
10. Оборачиваемость дебиторской  задолженности	5,71	13,55	7,84	-
11. Период оборота дебиторской  задолженности	63,05	26,93	-36,12	-
12. Рентабельность собственного  капитала	27,79	62,39	34,60	-
13. Рентабельность продаж	4,14	29,54	25,40	-
14. Рентабельность имущества (активов)	6,03	29,95	23,92	-
15. Рентабельность инвестиций	0,15	0,48	0,33	-
16. Рентабельность текущих активов	10,73	52,25	41,52	-

 

Данные таблицы свидетельствуют:

1. Предприятие почти финансово устойчиво, это характеризует коэффициент обеспеченности собственными средствами, выросший на 0,49.

К1 = СК – ВОА / Оборот. активы =((40307-35789)/48169) = 0,09

 

2.  Материальные запасы покрываются собственными средствами лишь на 0,15, поэтому необходимо привлечение заемных средств.

К2 = СК – ВОА / Запасы = ((40307-35789)/29985) = 0,15

 

3.  Собственные источники не мобильны, т.к. меньше нормы - 0,5 и составили 0,11.

К3 = СК – ВОА / СК =((40307-35789)/40307) = 0,11

 

4.  Рост коэффициента автономии свидетельствует о росте финансовой независимости, которая увеличилась в динамике на 0,26.

К4 = СК / Вал. баланса = (40307/83958) =0,48

 

5.  Снижения коэффициента соотношения собственного и заемного капитала на 2,53 свидетельствует о снижении зависимости предприятия от заемных средств.

К5 = Долгосроч. обязательства + Краткосроч. / СК =((11240+32411)/40307) = 1,08

6. Только 18% краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время, в динамике вырос на 13%, о чем свидетельствует коэффициент абсолютной ликвидности.

К6 = Денежн. ср-ва + КФВ / стр.610+стр.620+стр.660 = ((5584+194)/12937+6895) = 0,29

 

7. Коэффициент критической ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия, при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Положительным моментом является увеличение коэффициента критической ликвидности на 0,53.

К7 = Денежн. ср-ва + КФВ + Деб.задолженность / стр.610+стр.620+стр.660 = ((5584+194+6851)/12937+6895) = 0,64

 

8.  Коэффициент текущей ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на данный период. Также положительным моментом является увеличение коэффициента на 0,53.

К8 = Денежн. ср-ва + КФВ + Деб.задолженность + Запасы/ стр.610+стр.620+стр.660= ((5584+194+6851+29985)/12937+6895) = 2,15

 

9. Коэффициент экономической эффективности показывает, что 1,42 дохода приходится на 1 рубль затрат. Он определяется по формуле:

К9 = Выр. от реализации / себестоимость = (92846-65418) = 1,42

 

10.  Рост коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, что расчеты  наличными средствами возросли с 5,71 до 13,55 раза.