Планирование движения денежных средств

Содержание

 

Введение…………………………………………………………………………...2

1. Сущность движения денежных  средств………………………………………..

1.1.Понятие денежных средств  и денежных потоков организации……………4

1.2.  Концепция  и  циклы движения потоков денежных  средств…………….11

2.  Движение денежных средств………………………………………….

2.1 Цели, задачи и источники  движения денежных средств……….................16

2.2. Планирование и прогнозирование движения денежных средств….…….24

Заключение……………………………………………………………………….33

Список литературы………………………………………………………………34

3.Практическая часть……………………………………………………………35

 

 

 

 

 

 

 

Введение.

 

Краткосрочное управление и планирование в сфере финансовых решений начинается с денежных средств. Зная обстановку, в которой действует компания, для достижения определенных целей нужно использовать разные способы управления денежными средствами и планирования расходов. В рамках управления компанией ежедневное управление денежными средствами часто рассматривается как рутинная и малозначимая деятельность. Но результаты этой деятельности затрагивают благополучие организации в целом. И хотя надежное и разумное управление денежными средствами только в малой степени может сказаться на благополучии организации, плохое и непродуманное управление, может привести к. очень печальным результатам.

Движение денежных средств — один из наиболее важных аспектов операционного цикла организации. В   условиях   Российской    экономики   бухгалтер   должен   исходить  из принципа, что умелое использование денег и планирование движения денежных средств  само по себе  может приносить  предприятию дополнительный доход.            Поэтому нужно  постоянно думать  о рациональном вложении временно свободных денежных средств для получения прибыли (в депозиты    банков, акции и облигации сторонних предприятий , инвестиционные      фонды   и   т.д.). Планирование движения денежных средств способствует повышению прибыльности, совершенствованию процесса принятия решений и уменьшению серьезных ошибок.

Все это придает особое значение учету денежных средств  как важнейшему инструменту управления денежными потоками, контроля сохранности, законности и эффективности использования  денежных средств, поддержания повседневной платежеспособности предприятия.

Актуальность   и  значимость  этих  вопросов  и   повлияли   на   выбор  темы  курсовой работы  « Планирование движения  денежных  средств».

Цель работы  – исследовать  планирование движения денежных средств 

Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:

- рассмотреть понятие денежных средств и денежных потоков организации

- изучить   концепцию  и циклы движения потоков денежных средств.

- рассмотреть  цели, задачи и источники анализа движения денежных средств

- проанализировать косвенный  и прямой метод оценки движения  денежных средств

 

 

 

 

 

 

1. Сущность движения  денежных средств

1.1.Понятие денежных  средств и денежных потоков  организации

 

Денежные средства - наиболее ликвидная часть активов организации, представляющая собой наличные и  безналичные платежные средства в российской и иностранной валюте; легко реализуемые ценные бумаги, а также платежные и денежные документы.

Денежные средства включают денежную наличность и вклады до востребования; эквиваленты денежных средств - краткосрочные, высоколиквидные вложения, легко  обратимые в определенную сумму  денежных средств и подвергающиеся незначительному риску изменения  ценности.

Охарактеризуем состав денежных средств предприятия по их составу, степени ликвидности и оптимальному сочетанию.

Касса предприятия. Наличные денежные средства как в основной, так и иностранной валюте, ценные бумаги и денежные документы, хранящиеся непосредственно на предприятии  составляют кассу предприятия. В  мировой практике принято, что касса  должна обеспечивать текущие потребности  предприятия в наличности (выдача зарплаты, средств на командировочные  расходы и т.д.), а основная масса  денежных средств и приравненных к ним активов принято хранить  в банке на расчетном счете, депозите. Хранение больших средств в кассе  предприятия считается рисковым по сравнению с банком, поэтому  от финансового менеджера требуется  выработка такой финансовой политики, при которой в кассе находилась бы минимально необходимая сумма  для нужд предприятия на текущий  день.

Расчетные счета открываются  предприятиям, являющимся юридическими лицами и имеющим самостоятельный  баланс. Порядок открытия расчетного счета регламентирован инструкцией, в соответствии с которой каждому предприятию может быть открыт в одном банке только один расчетный счет.

На расчетном счете  сосредотачиваются свободные денежные средства и поступления за реализованную  продукцию, выполненные работы и  услуги, краткосрочные и долгосрочные ссуды, получаемые от банка, и прочие зачисления.

С расчетного счета производятся почти все платежи предприятия: оплата поставщикам за материалы, погашение  задолженности бюджету, соцстраху, получение денег в кассу для  выдачи заработной платы, материальной помощи, премий и т.п. Выдача денег, а  также безналичные перечисления с этого счета банком осуществляются, как правило, на основании приказа  предприятия - владельца расчетного счета или с его согласия.

Текущие счета открываются  тем предприятиям и организациям, которым не может быть открыт расчетный  счет:

1. некоммерческим организациям;
2. обособленным подразделениям юридического лица;
3. состоящим на бюджете учреждениям и организациям, руководители
4. которых не являются самостоятельными распорядителями кредитов

Часто денежные средства, потребности  в которых в данный момент не существует, либо же их сумма не соответствует  целевому назначению этих средств и  предприятие считает необходимым  накапливать определенную сумму  денег (данным примером могут служить  фонды накопления, амортизационные  отчисления и т.п.), то предприятия  нередко выбирает такую форму  как депозит, который обеспечивает как высокую степень ликвидности  денежных средств, так и доход  на них. За счет этого предприятие может держать у себя деньги под рукой в то же время, не имея значительных потерь, не вкладывая эти деньги в производство.

К денежным средствам предприятия  относятся также ликвидные ценные бумаги, находящиеся в кассе предприятия  или в депозитарии банка. Функция, выполняемая ценными бумагами, аналогична функции депозита, однако имеет ряд  существенных отличий по способу  их обращения, степени ликвидности  и доходности. Так, к примеру, досрочно изымая денежные средства с депозита, предприятие может потерять часть  процентов, в то время как, реализуя ценные бумаги оно в зависимости  от конъюнктуры рынка может даже выиграть. В свою очередь, ценные бумаги можно разделить на следующие  виды:

1. акция - ценная бумага, свидетельствующая о внесении пая в капитал
2. акционерного общества. Дает ее владельцу право на присвоение части прибыли в форме дивиденда;
3. облигация - ценная бумага не предъявителя, дающая владельцу право на получение годового дохода в виде фиксированного процента;
4. вексель - вид ценной бумаги, денежное обязательство;
5. варрант - ценная бумага, выражающая льготное право на покупку акций эмитента в течение определенного времени по определенной цене;
6. опцион - краткосрочная ценная бумага, дающая право ее владельцу купить или продать другую ценную бумагу в течение определенного периода по определенной цене контрагенту, который за денежное вознаграждение принимает на себя обязательство реализовать это право.

 

В процессе осуществления  всех видов финансовых и хозяйственных  операций организации генерируют движение денежных средств в форме их поступления или расходования. Это движение денежных средств функционирующего предприятия представляет собой непрерывный во времени процесс и определяется понятием "денежный поток".

Денежный поток организации  представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, создаваемых его  хозяйственной деятельностью.

Денежный поток предприятия  является важнейшим самостоятельным  объектом финансового менеджмента  и одновременно анализа. Это определяется той ролью, которую управление денежными  потоками играет в развитии предприятия  и формировании конечных результатов его финансовой деятельности

Эффективное управление денежными  потоками обеспечивает финансовое равновесие предприятия в процессе его стратегического  и текущего развития. Темпы этого  развития, финансовая устойчивость предприятия  в значительной мере определяются тем, насколько различные виды потоков  денежных средств синхронизированы между собой по объемам и во времени. Высокий уровень такой  синхронизации обеспечивает существенное ускорение реализации целей развития предприятия.

Понятие "денежный поток  предприятия" является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную  деятельность. Классификация денежных потоков может быть осуществлена по следующим основным признакам:

По масштабам обслуживания хозяйственного процесса выделяют следующие  виды денежных потоков:

1. денежный поток по предприятию в целом. Это наиболее агрегированный вид денежного потока, который аккумулирует все виды денежных потоков, обслуживающих хозяйственный процесс предприятия в целом;
2. денежный поток по отдельным видам деятельности предприятия - операционной, инвестиционной и финансовой;
3. денежный поток по отдельным структурным подразделениям (центрам ответственности) предприятия;
4. денежный поток по отдельным хозяйственным операциям. В системе хозяйственного процесса предприятия такой вид денежного потока рассматривается как первичный объект самостоятельного управления

По направленности движения денежных средств выделяют два основных вида денежных потоков:

1. положительный денежный поток, характеризующий совокупность поступлений денежных средств на предприятие от всех видов хозяйственных операций ("приток денежных средств");
2. отрицательный денежный поток, характеризующий совокупность выплат денежных средств организацией в процессе осуществления всех видов ее хозяйственных операций ("отток денежных средств").

Эти виды денежных потоков  взаимосвязаны. Недостаточность объемов  во времени одного из этих потоков  обусловливает последующее сокращение объемов другого вида этих потоков. Поэтому в системе управления денежными потоками предприятия  они представляют собой единый объект финансового менеджмента.

По методу исчисления объема выделяют следующие виды денежных потоков  предприятия:

1. валовой денежный поток, который характеризует всю совокупность поступлений или расходования денежных средств в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов;
2. чистый денежный поток, который представляет разницу между положительным и отрицательным денежными потоками (между поступлением и расходованием денежных средств) в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов. Чистый денежный поток во многом определяет финансовое равновесие и темпы роста рыночной стоимости предприятия.

Таким образом, система основных показателей, характеризующих денежный поток, включает:

1. объем поступления денежных средств;
2. объем расходования денежных средств;
3. объем чистого денежного потока;
4. величину остатков денежных средств на начало и конец рассматриваемого периода;
5. контрольную сумму денежных средств;
6. распределение общего объема денежных потоков отдельных видов по отдельным интервалам рассматриваемого периода. Число и продолжительность таких интервалов определяются конкретными задачами анализа или планирования денежных потоков;
7. оценку факторов внутреннего и внешнего характера, влияющих на формирование денежных потоков предприятия.

По видам деятельности различают:

1. Совокупный денежный поток – агрегированный денежный поток, характеризующий совокупное движение денежных средств.
2. Денежный поток по текущей (основной, операционной) деятельности характеризуется поступлением денежных средств от покупателей (заказчиков) и их использованием, связанным с обеспечением процесса производства продукции, выполнением работ, оказания услуг, реализацией покупных товаров и т.п.;
3. Денежный поток по инвестиционной деятельности формируется при осуществлении предприятием деятельности, связанной с вложением во внеоборотные активы, а также с их продажей;
4. Денежный поток по финансовой деятельности  характеризуется движением денежных средств в связи с осуществлением предприятием краткосрочных финансовых вложений и выбытием ранее приобретенных на срок до 12 месяцев акций, облигаций и т.п.