Отчет по практике в ОАО «Апатит»

 

За 2010 год абсолютное уменьшение оборотных средств предприятия ОАО «Апатит» составило 257 896 тыс. руб. или 3%.

Следует отметить, что  наибольший удельный вес в составе оборотных на начало года занимает дебиторская задолженность: 50 %. Несмотря на их уменьшение (на 3 122 556 тыс. руб.), к концу отчетного года эта статья сохраняет наибольший удельный вес: 44,7%. Второе место занимают запасы: 32,6% на начало и 25,2% на конец года.

Налог на добавленную  стоимость уменьшился на 335 002 тыс. руб. или на 2,3%. На 8,4% возросла сумма краткосрочных финансовых вложений, и составила к концу года 2 440 169 тыс.руб.

Увеличение денежных средств (на 936 667 тыс. руб. или 6,8%) носит положительный характер, так как возрастает возможность нормальной производственной деятельности предприятия.

2. Анализ источников формирования имущества

Поступление, приобретение и создание имущества предприятия  осуществляется как за счет собственных, так и заемных источников, соотношение между которыми раскрывает финансовое состояние предприятия (табл. 8).

 

Таблица 8

Состав и  структура собственных и заемных  средств, вложенных в имущество  предприятия ОАО «Апатит»

Показатель	На начало отчетного  периода	На конец отчетного периода	Отклонение
Общая стоимость имущества (300 или 700), тыс. руб.	33 838 840	35 792 955	+1 954 115
В том числе:     Собственные средства (490):        тыс. руб.        % к общей стоимости  имущества	27 232 436 80	31 609 475 88	+4 377 039 +8
Наличие собственных  оборотных средств (490-190):        тыс. руб.        % к собственным  средствам	7 519 491 30	9 684 519 30	+2 165 028 0
Заемные средства (590+690):        тыс. руб.        % к общей стоимости  имущества	6 606 404 20	4 183 480 12	-2 422 924 -8
Долгосрочные кредиты  и займы (590), тыс. руб.	-	-	-
Краткосрочные кредиты  и займы (610), тыс. руб.	216 554	352 248	135 694
Кредиторская задолженность (620-640-650-660):        тыс. руб.        % к заемным  средствам	5 319 439 80	2 672 034 64	-2 647 405 -16

 

Собственные средства предприятия  представляют собой итог раздела III баланса (строка 490). На рассматриваемом предприятии ОАО «Апатит» собственные источники имущества за отчетный период увеличились на 4 377 039 тыс. руб., что является положительным моментом в деятельности предприятия. Собственные оборотные средства составляют 30№ ото всех собственных средств, и увеличиваются к концу года на 2 165 028 тыс. руб.

Как положительный момент в финансовом положении предприятия следует отметить уменьшение заемных источников имущества на 2 422 924тыс. руб., в частности, уменьшение кредиторской  задолженности на 2 647 405 тыс. руб., что свидетельствует об улучшении платежеспособности предприятия.

3. Анализ финансовой устойчивости предприятия

В условиях рыночной экономики  весьма важное значение приобретает  финансовая независимость предприятия  от внешних заемных источников. Запас  собственных источников имущества  – это запас финансовой устойчивости предприятия, если его собственные средства превышают заемные.

Финансовая устойчивость предприятия оценивается по следующим  признакам:

• по соотношению собственных и заемных средств;
• по темпам накопления собственных средств в процессе хозяйственной деятельности;
• по соотношению долгосрочных и краткосрочных обязательств;
• по условию обеспечения материальных оборотных средств собственными источниками.

Финансовую устойчивость предприятия характеризуют комплексом показателей (табл. 9).

Таблица 9

Показатели, характеризующие  финансовую устойчивость ОАО «Апатит»

Показатель	Рекомендуемая норма	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Отклонение
Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств	≤ 1	0,24	0,13	-0,11
Коэффициент долгосрочного привлечения  заемных средств	≤ 1	-	-	-
Коэффициент маневренности собственных средств	0,2 - 0,5	0,28	0,31	+0,03
Коэффициент накопленной амортизвции	0,35	0,63	0,65	+0,2
Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе предприятия	≥ 0,5	0,33	0,30	-0,03
Коэффициент реальной стоимости основных средств и материальных оборотных средств в имуществе предприятия	≥ 0,5	0,47	0,40	-0,07

 

1) Коэффициент  соотношения заемных и собственных  средств К_с представляет собой частное от деления всей суммы обязательств по заемным (привлеченным) средствам (кредиты, займы, кредиторская задолженность) С_з к сумме собственных средств (собственному капиталу) С_с, т.е. сумму показателей строк 590 и 690 баланса, деленную на показатель строки 490. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств.

С_з – вся сумма обязательств по заемным средствам

С_с – сумма собственных средств

Для предприятия ОАО «Апатит» на начало года К_с = 6 606 404/27 232 436 = 0,24, на конец года К_с = 4 183 480/31 609 475 = 0,13.

Данный показатель характеризует  финансовую автономность (независимость) предприятия. На рассматриваемом предприятии  финансовая независимость предприятия  оставалась весьма высокой: на начало года на 1 руб. собственных средств приходилось 0,24 руб. заемных, к концу года на 1 руб. собственных средств приходилось уже 0,13 руб. заемных, что ниже критериального значения.

При увеличении коэффициента соотношения заемных и собственных  средств зависимость предприятия  от привлечения заемных средств усиливается, и оно постепенно утрачивает финансовую устойчивость.

 2) Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств К_д рассчитывается как отношение суммы долгосрочных кредитов и займов к сумме собственных С_с и долгосрочных заемных средств , т.е. частное от деления показателя строки 590 баланса на сумму строк 490 и 590.

 – сумма долгосрочных заемных средств

На предприятии ОАО  «Апатит» нет долгосрочных финансовых обязательств, значит данный коэффициент не рассчитывается.

Данный показатель указывает  на долю долгосрочных займов, привлеченных для финансирования активов предприятия  наряду с собственными средствами.

3) Коэффициент  маневренности собственных средств  (собственного капитала) К_м представляет собой частное от деления собственных оборотных средств С_об на всю сумму источников собственных средств (собственного капитала), т.е. разность показателей строк 490 и 190, отнесенную к показателю строки 490. 

С_об – собственные оборотные средства

На предприятии ОАО «Апатит» на начало года К_м = (27 232 436-19 712 945)/27 232 436 = 0,28, на конец года К_м = (31 609 475-21 924 956)/ 31 609 475 = 0,31.

Коэффициент маневренности показывает степень мобильности (гибкости) использования  собственных средств. По данным таблицы видно, что этот показатель составил для предприятия на начало года 0,28 (28%), а на конец года 0,31 (31%), т.е. в обоих случаях соответствует критериальному значению. Это значит, что предприятие не испытывает недостатка в собственных оборотных средствах. Тенденция к увеличению данного показателя свидетельствует об укреплении финансовой автономности в будущем.

3) Коэффициент накопления  амортизации.

 

Иос, Ина – износ основных и  нематериальных активов.

Соп, Снап – первоначальная стоимость основных средств и нематериальных активов.

На предприятии ОАО «Апатит»:

на начало года К_и = (18 671 406+37)/(29 835 986+105) = 0,63,

на конец года К_м = (20 438 906+42)/(31 321 817+105) = 0,65.

Коэффициент накопления амортизации  указывает, что на начало отчетного периода 63 % первоначальной стоимости основных средств погашено амортизационными отчислениями, а к концу года – 65%..

4) Коэффициент реальной  стоимости основных средств в  имуществе предприятия  равен отношению остаточной стоимости основных средств к стоимости имущества предприятия С_и, т.е. частному от деления данных строки баланса 120 на данные строки 300.

- остаточная стоимость основных  средств

 – стоимость имущества  предприятия

На рассматриваемом  предприятии на начало года = 11 164 580/33 838 840 = 0,33, на конец года = 10 882 911/35 792 955 = 0,30.

Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе предприятия  указывает, насколько эффективно используются средства предприятия для предпринимательской деятельности. На рассматриваемом предприятии данный коэффициент составляет на начало года 0,33 (или 33%), на конец года 0,30 (или 30%), следовательно, основные средства используются не достаточно эффективно.

Коэффициент является частным случаем более общего коэффициента реальной стоимости основных средств и материальных оборотных средств в имуществе предприятия.

5) Коэффициент  реальной стоимости основных  средств и материальных оборотных средств в имуществе предприятия

С_м – стоимость материальных оборотных средств

Для предприятия ОАО «Апатит» на начало года

= (11 164 580+4 609 871)/33 838 840 = 0,47, на конец года = (10 882 911+3 488 856)/35 792 955 = 0,40.

На рассматриваемом  предприятии данный коэффициент  составляет на начало года 0,47 (или 47%), на конец года 0,40 (или 40%). Имеющееся значение показателя на начало года близко норме, поэтому у предприятия нет необходимости изыскивать средства (краткосрочные заемные источники) для увеличения своего производственного потенциала. К концу года этот показатель уменьшается на 7%.

Дополняют анализ показатели оборачиваемости оборотных средств (табл. 10):

Таблица 10

Показатели  оборачиваемости оборотных средств ОАО «Апатит» за 2008 год

Показатели	Значение показателя		Отклонение
	2009 год	2010год
Выручка от реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб.	27 533 505	36 219 895	+8 686 390
Средние остатки оборотных средств, тыс. руб.	13 814 517	13 996 947	+182 430
Коэффициент оборачиваемости, об/год	2	2,6	+0,6
Продолжительность одного оборота, дни	180	138,5	-41,5

 

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (об/год)

, об/год, где

Q – объем производства продукции, работ, услуг, тыс. руб.

О_ср – средние остатки оборотных средств за анализируемый период, тыс. руб.

, тыс. руб.

2009 год:

О_ср = (13 511 349+14 117 685)/2 = 13 814 517 тыс. руб.

К_о = 27 533 505/13 814 517 = 2 об/год

2010 год:

О_ср = (14 125 895+13 867 999)/2 = 13 996 947 тыс. руб.

К_о = 36 219 895/13 996 947= 2,6 об/год

2. Продолжительность одного оборота оборотных средств (дней)

, где

Т – продолжительность  анализируемого периода, дни.

Д = 360/2= 180 дней – за 2009 год

Д = 360/2,61 = 138,5 дней – за 2010 год.

Как видно из таблицы 10, оборачиваемость оборотных средств рассматриваемого предприятия повысилась по сравнению с 2009 годом и составила 2,6 оборота в год, длительностью в 138,5 дней, что свидетельствует об ускорении вовлечения материальных запасов в производственный процесс.

Недостаточно высокая оборачиваемость капитала увеличивает потребность в нем, требует привлечения дополнительных средств для продолжения хозяйственной деятельности предприятия. Это приводит к уменьшению получаемой прибыли, в результате ухудшается финансовое состояние предприятия, снижается платежеспособность.

4. Анализ платежеспособности (ликвидности) предприятия

Платежеспособность –  важнейший показатель финансового  состояния  предприятия. Оценка платежеспособности производится по данным баланса путем определения времени, необходимого для превращения оборотных активов в их денежную наличность (определение ликвидности оборотных активов). Ликвидность элементов (денежных, материальных, дебиторских задолженностей), составляющих оборотные средства, различна. Кроме того, материальные оборотные средства неоднородны и ликвидность запасов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров существенно не одинакова.