Отчет о движении денежных средств

* операционная деятельность  основная, приносящая доход деятельность  компании и прочая деятельность, кроме инвестиционной и финансовой  деятельности;

* инвестиционная деятельность  приобретение и реализация долгосрочных  активов и других инвестиций, не относящихся к денежным  эквивалентам;

* финансовая деятельность, которая приводит к изменениям  в размере и составе собственного  капитала и заемных средств  компании.

Одна и та же операция может  включать потоки денежных средств, классифицируемые по разному. Например, когда денежное погашение кредита включает в  себя как проценты, так и основную сумму долга, то часть, составляющая проценты, может классифицироваться как операционная деятельность, а  часть, составляющая основную сумму, классифицируется как финансовая деятельность.

Компания должна представлять потоки денежных средств от операционной деятельности, используя либо:

* прямой метод, при котором  раскрываются основные виды валовых  денежных поступлений и валовых  денежных платежей; либо

* косвенный метод, при  котором чистая прибыль или  убыток корректируется с учетом  результатов операций неденежного  характера, любых отсрочек или  начислений прошлых периодов  или будущих операционных денежных  поступлений или платежей, и статей  доходов или расходов, связанных  с инвестиционными или финансовыми  потоками денежных средств.

Исходя из вышеизложенного  делаем выводы: отчет о движении денежных средств содержит сведения о притоках и оттоках денежных средств и их эквивалентов в отчетном периоде, составляется прямым либо косвенным  методом.

1.4 Методы составления  отчета о движении денежных  средств

1) Правила составления  отчета о движении денежных  средств установлены МСФО 7 «Отчеты  о движении денежных средств», согласно которому отчет должен  содержать информацию о денежных  потоках компании в разрезе  операционной, инвестиционной и  финансовой деятельности. Для составления  отчета в части операционной  деятельности МСФО 7 допускает использование  двух методов: прямого и косвенного[7]. Информацию же о денежных потоках  в разрезе финансовой и инвестиционной  деятельности можно представлять  только прямым методом. Форма  отчета регламентирована приказом  Минфина РФ от 13 января 2000 г. №  4н «О формах бухгалтер-ской  отчетности организации».

1.4.1 Прямой метод составления  отчета

При использовании прямого  метода раскрываются основные виды валовых  денежных поступлений и валовых  денежных платежей. Информация об основных видах денежных поступлений и  платежей может быть получена[3]:

1. Из учетных записей  компании.

Путем корректировки продаж, себестоимости продаж (доходов в  виде процентов, расходов на выплаты  процентов и аналогичных расходов для финансовых учреждений) и других статей в отчете о прибылях и убытках  с учетом:

- изменений в запасах  и операционной кредиторской  и дебиторской задолженностях  в течение периода;

- других неденежных статей;

- прочих статей, ведущих  к возникновению

- инвестиционных или финансовых  денежных потоков.

2. Из учетных записей.

В этом случае специалисты, ответственные  за формирование отчетности, анализируют  учетные регистры по движению денежных средств и классифицируют денежные потоки по видам деятельности (операционной, финансовой или инвестиционной) и  по статьям движения денежных средств («Закупка товаров», «Выплата зарплаты», «Погашение кредитов» и т. д.).

Основная сложность при  составлении отчета о движении денежных средств прямым методом связана  с исключением внутренних оборотов. Нужно исключить обороты между  расчетным счетом и кассой и между  предприятиями холдинга, а это  требует много времени.

Состав статей разделов отчета о движении денежных средств в  соответствии с МСФО 7 определяется компанией самостоятельно, а примеры, приведенные в тексте стандарта, носят рекомендательный характер. Детализация  разделов отчета о движении денежных средств полностью зависит от информационных потребностей компании. Теоретически отчет о движении денежных средств может содержать только итоговые потоки по каждому виду деятельности (и этого будет достаточно).

3. Путем корректировки  статей отчета.

Большинство предприятий  ежедневно осуществляют огромное количество денежных операций, поэтому их довольно трудно анализировать и классифицировать. Проще принять за основу данные, уже отраженные в учете по методу начисления, которые использовались при составлении отчета о прибылях и убытках и баланса. При составлении отчета о движении денежных средств нужно исключить влияние неденежных статей («Амортизация», «Резервы») и учесть изменение активов, капитала и обязательств компании[8].

Отчет о движении денежных средств, составленный прямым методом  на основе информации, полученной путем  корректировок статей доходов и  расходов, по сути, представляет собой  отчет о прибылях и убытках, составленный кассовым методом. На определенном этапе  развития компании может оказаться, что менеджерам и собственникам  важно видеть реально полученные доходы и реально понесенные расходы, а не только финансовый результат, рассчитанный методом начислений. Поэтому косвенный  метод им не подходит, а прямой метод  на основе учетных данных зачастую оказывается слишком трудоемким. В этой ситуации логично составлять отчет о движении денежных средств  прямым методом путем корректировок  данных отчета о прибылях и убытках.

Корректировки основаны на том, что каждая хозяйственная операция отражается на счетах бухгалтерского учета, вызывая изменение активов  и пассивов компании. Для того чтобы  правильно трансформировать статьи отчета о прибылях и убытках во входящие и исходящие потоки денежных средств, нужно для каждого вида расходов и доходов найти соответствующие  активы и обязательства (то есть балансовые счета, по которым ведется их учет) и на основании данных анализа  счетов рассчитать величину полученных денежных средств.

Инвестиционный доход, отраженный в отчете о прибылях и убытках, будет показан в отчете о движении денежных средств в разделе «Инвестиционная  деятельность».

1.4.2 Косвенный метод составления  отчета

Согласно МСФО 7 при использовании  косвенного метода чистая прибыль или  убыток корректируются с учетом результатов  операций неденежного характера, любых  отсрочек или начислений прошлых  периодов или будущих операционных денежных поступлений платежей и  статей доходов или расходов, связанных  с инвестиционными или финансовыми  потоками денежных средств. Косвенный  метод раскрывает движение денежных средств от операционной деятельности (чистый приток или отток), а валовые  поступления и выбытия денежных средств не анализируются и соответственно не классифицируются по статьям движения денежных средств[4].

Корректировки чистой прибыли  во многом схожи с корректировками  доходов и расходов на суммы, рассчитанные по кассовому методу при построении отчета о движении денежных средств  прямым методом. Но поскольку в данном случае за основу берется чистая прибыль, необходимы дополнительные корректировки.

Подготовка отчета о движении денежных средств косвенным методом  не вызывает особых проблем при условии, что существует понятная учетная  политика компании. Некоторые трудности  при составлении отчета могут  возникать из-за того, что валюта учета может отличаться от валюты отчетности.

Для составления отчета о  движении денежных средств МСФО 7 рекомендует  компаниям использовать прямой метод, так как он в отличие от косвенного позволяет получить информацию, необходимую  для оценки будущих потоков денежных средств. Однако на практике большинство  компаний применяют косвенный метод. Это связано с тем, что он несколько  проще, чем прямой, а потери качества предоставляемой информации при  этом минимальны.

Выбор метода заполнения раздела  «Операционная деятельность» отчета о движении денежных средств зависит  от ряда факторов, например от целей  формирования отчетности.

Основное отличие в  отчетах о движении денежных средств, составленных прямым и косвенным  методами, -- это информативность  для конечного пользователя. Внутреннему  пользователю, который мыслит категорией «денежные потоки» и ориентируется  на план денежных поступлений и выплат, необходим отчет, составленный прямым методом. Если речь идет о внешнем  пользователе, то здесь могут быть различные варианты. Отчет о движении денежных средств косвенным методом  проще построить. Он тоже достаточно информативен. Однако при его использовании  не рассматриваются абсолютные значения выплат и поступлений, что может  исказить истинную картину движения денежных средств.

Необходимо понимать, что  отчет о движении денежных средств  является одним из важнейших инструментов управления компанией, в том числе  оперативного управления. Для большинства  наших проектов данный отчет наиболее значимый в списке управленческих отчетов. А поскольку составить отчет  косвенным методом в течение  отчетного периода невозможно, то большинство компаний используют отчет, построенный прямым методом.

Согласно стандарту МСФО при подготовке отчета о движении денежных средств рекомендуется  использовать прямой метод. Но мне, честно говоря, это не совсем понятно гораздо  удобнее использовать косвенный  метод. К тому же он дает наглядное  представление об изменении оборотного капитала компании. При выборе метода составления отчета нужно исходить из того, для кого этот отчет готовится (для инвестора, банка, собственника).

Практика показывает, что  отчет о движении денежных средств, составленный прямым методом, более  понятен и лучше воспринимается руководителями и акционерами, не являющимися  профессиональными финансистами[8].

Немаловажным фактором при  выборе метода составления отчета о  движении денежных средств является доступность данных, удовлетворяющих  основным требованиям МСФО. Зачастую информацию, необходимую для заполнения статей раздела «Операционная деятельность»  прямым методом, очень сложно выделить из совокупного денежного потока компании. Кроме того, при выборе метода нужно руководствоваться  следующим принципом затраты  на получение информации не должны превышать ценность этой информации. Именно поэтому большинство крупных  компаний, таких как «Газпром», РАО  «ЕЭС России», «Аэрофлот», составляют отчет о движении денежных средств  косвенным методом.

На мой взгляд, нельзя сказать, что прямой метод существенно  более трудоемок или менее  предпочтителен. Если по счетам движения денежных средств созданы необходимые  аналитические разделы, то в такой  ситуации не составит труда воспользоваться  прямым методом для формирования достоверного отчета о движении денежных средств.

Согласно МСФО 7 отчет о  движении денежных средств должен объяснять  причины изменения сумм денежных средств и их эквивалентов. К денежным средствам относятся наличные деньги и вклады до востребования, а к  эквивалентам краткосрочные высоколиквидные  вложения, легко обратимые в определенную сумму денежных средств и подвергающиеся незначительному риску изменения  ценности. К ним могут быть отнесены, например, инвестиции в финансовые инструменты (за исключением банковских овердрафтов).

Кроме того, в соответствии с МСФО в примечании к отчету о  движении денежных средств должна раскрываться информация об операциях неденежного  характера, оказывающих значительное влияние на инвестиционную и финансовую деятельность компании. Примерами таких  операций являются эмиссия акций  с целью приобретения активов, конвертация  долговых обязательств в акции (трансформация  долга в капитал), заключение договора аренды на значительную сумму (приобретение актива на условиях капитальной аренды), а также товарообменные (бартерные) сделки[4].

Пример: Краткое описание основных положений учетной политики (выдержка из примечания к консолидированной  финансовой отчетности РАО «ЕЭСРоссии») Взаимозачеты, бартер и неденежные расчеты. Расчеты, связанные с закупками  и реализацией, частично осуществляются путем взаимозачетов, бартера и  неденежных расчетов. Эти расчеты  проводятся либо в виде прямого расчета  товарами и услугами с конечными  потребителями, зачета задолженности, либо по цепочке неденежных операций, включающих несколько предприятий. Неденежные расчеты, которые будут  завершены в течение 12 месяцев  после отчетной даты, отражаются в  составе прочих оборотных активов. В эту категорию включены векселя, которые являются переводными долговыми  обязательствами. Дебиторская и  кредиторская задолженности, показанные в консолидированном бухгалтерском  балансе и погашение которых  ожидается путем взаимозачетов, бартера или неденежных расчетов, отражают оценку руководством справедливой стоимости активов, приобретаемых  или реализуемых в результате этих неденежных операций.

Если у компании есть денежные потоки в иностранной валюте, то согласно МСФО 7 они должны пересчитываться  исходя из обменного курса на дату возникновения данного движения денежных средств. При этом нужно  руководствоваться требованием  МСФО 21 "Влияние изменений валютных курсов". Это позволяет использовать обменный курс, примерно равный фактическому, например средневзвешенный курс за период.

 

2. Анализ Отчета о движении  денежных средств на примере  ЗАО «Оригинал»

 

 

Отчет о движении денежных средств (ф. № 4) формируется прямым методом и включает в себя информацию в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации:

 

остаток денежных средств  на начало года (строка 010);

 

объем поступления денежных средств (строка 020);

 

объем выплат денежных средств (строка 120);

 

остаток денежных средств  на конец отчетного периода (строка 260).

 

Под денежными средствами понимаются непосредственно деньги в наличной и безналичной форме, находящиеся в кассе организации, на ее расчетных, валютных и специальных  счетах и используются данные по счетам: 50 «Касса», 51 «Расчетный счет»,52 «Валютный  счет», 55 «Специальные счета в банках».

 

В случае наличия (движения) денежных средств в иностранной  валюте сначала составляется расчет в иностранной валюте по каждому  ее виду. После этого данные каждого  расчета, составленного в иностранной  валюте, пересчитываются по курсу  Центрального банка Российской Федерации  на дату составления бухгалтерской  отчетности. Полученные данные по отдельным  расчетам суммируются при заполнении соответствующих показателей отчета. Информацию о суммах денежных поступлений  по указанным направлениям можно  получить из бухгалтерских записей. (Приложение № 3).