Международный лизинг

     Введение 

     Лизинг  – как современная форма аренды определяется как вид предпринимательской  деятельности, направленный на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей.

     Объектом  лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по действующей классификации к основным средствам, кроме имущества, запрещенного к свободному обращению на рынке.

     Субъектами  лизинга являются: лизингодатель  – юридическое лицо, осуществляющее лизинговую деятельность, то есть передачу в лизинг по договору специально приобретенного для этого имущества, или гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя. Субъектами лизинга могут быть также предприятия с иностранными инвестициями.

     Лизингополучатель – юридическое лицо, осуществляющее предпринимательскую деятельность, или гражданин, занимающийся предпринимательской  деятельностью без образования  юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя, получающие имущество в пользование по договору лизинга.

     Продавец  лизингового имущества – предприятие-изготовитель машин и оборудования, или другое юридическое лицо, или гражданин, продающие имущество, являющееся объектом лизинга.

     Актуальность  развития лизинга в России, включая  формирование лизингового рынка, обусловлена прежде всего неблагоприятным состоянием парка оборудования: значителен удельный вес морально устаревшего оборудования, низка эффективность его использования, нет обеспеченности запасными частями и т. д. Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет все элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.

     Целью контрольной работы является изучение лизинга в международной торговле, виды лизинга и расчет экономической эффективности.

     В настоящее время большинство  российских предприятий испытывает недостаток оборотных средств. Они  не могут обновлять свои основные фонды, внедрять достижения научно-технического прогресса и вынуждены брать кредиты. Предприятию для обновления своих основных средств выгодно брать оборудование в лизинг. Форма лизинга примиряет противоречия между предприятием, у которого нет средств на модернизацию, и банком, который неохотно предоставит этому предприятию кредит, так как не имеет достаточных гарантий возврата инвестированных средств. Лизинговая операция выгодна всем участвующим: одна сторона получает кредит, который выплачивает поэтапно, и нужное оборудование; другая сторона – гарантию возврата кредита, так как объект лизинга является собственностью лизингодателя или банка, финансирующего лизинговую операцию, до поступления последнего платежа.

     Задачами  развития лизинга в России, стоящими пред экономикой страны, являются обновление производственных фондов, повышение конкурентоспособности продукции и эффективности инвестиций.

 

      1. Лизинг в международной торговле. 

     Наибольшее  распространение в практике международной  торговли приобрели лизинговые операции, особенно финансовая аренда (лизинг), объем которых постоянно увеличивается, как и круг сдаваемых внаем товаров.

     В соответствии со статьей 1 Закона Республики Беларусь от 09.11.1999 г. №309–З «О ратификации  Конвенции о межгосударственном лизинге» лизинг (финансовая аренда) представляет вид инвестиционно–предпринимательской деятельности, связанной с приобретением имущества и передачей его в пользование по договору государству в лице его уполномоченных органов, физическому или юридическому лицу на определенный срок в целях получения прибыли (дохода) или достижения социального эффекта с учетом амортизации предмета лизинга при участии лизингодателя, поставщика, лизингополучателя и других участников лизингового проекта.

     По  определению Европейской федерации  национальных лизинговых ассоциаций под лизингом понимается аренда основных средств производства (машин, оборудования, заводов, транспортных средств, конторского оборудования, складских помещений и т.д.), а также других товаров для их использования в производственных целях арендатором, в то время как арендодатель сохраняет право собственности на них до конца сделки.

     Международный лизинг – лизинговая деятельность, в которой участвуют лизинговые компании и хозяйствующие субъекты любых двух и более иностранных  государств (статья. 1 Закона Республики Беларусь от 09.11.1999 г. №309–З «О ратификации Конвенции о межгосударственном лизинге»).

     Таким образом, международный лизинг это  лизинг, при котором участники  сделки находятся в разных странах (лизинговая компания, арендатор, поставщик).

     В рамках международного лизинга выделяют:

     - прямой зарубежный лизинг – арендная сделка между юридическими лицами разных стран;

     - косвенный международный лизинг – арендатор и арендодатель являются юридическими лицами одной страны, но капитал последнего частично принадлежит иностранным фирмам, либо, если арендодателем выступает дочерняя компания иностранной ТНК.

     В свою очередь прямой зарубежный лизинг подразделяется на:

     - сделки, при которых лизинговая компания покупает оборудование у национальной фирмы, а затем предоставляет его за границу арендатору – экспортный лизинг;

     - сделки, при которых арендодатель покупает оборудование у иностранной фирмы, а затем предоставляет его отечественному арендатору – импортный лизинг.

     Основными документами, регулирующими отношения по международному лизингу, являются Конвенция о межгосударственном лизинге, которая была принята 25.11.1998г. (г.Москва) и Конвенция УНИДРУА «О международной финансовой аренде (лизинге)» от 28.05.1988 г. (г.Оттава). Конвенция вступила в силу с 01.05.1995 года, Республика Беларусь присоединилась к ней в 1998 году.

     Виды  и характеристики лизинговых сделок:

     Рынок лизинговых услуг характеризуется  многообразием форм лизинга, моделей  лизинговых контрактов и юридических  норм, регулирующих лизинговые операции. При выделении видов лизинга исходят, прежде всего, из признаков их классификации, которые характеризуют: отношение к арендуемому имуществу; тип финансирования лизинговой операции; тип лизингового имущества; состав участников лизинговой сделки; степень окупаемости лизингового имущества; сектор рынка, где проводятся лизинговые операции; отношение к налоговым, таможенным и амортизационным льготам и преференциям; порядок лизинговых платежей.

     По  отношению к арендуемому  имуществу лизинг делится на:

     - чистый, когда все расходы по обслуживанию имущества принимает на себя лизингополучатель и переводит лизингодателю чистые платежи;

     - полный или «мокрый», когда лизингодатель принимает на себя все расходы по обслуживанию имущества; его используют, как правило, сами изготовители оборудования; по стоимости он один из самых дорогих;

     - частичный (с частичным набором услуг), когда на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества.

     По  типу финансирования лизинг делится на:

     - срочный, когда имеет место одноразовая аренда имущества;

     - возобновляемый (револьверный), при котором после истечения первого срока договор лизинга продлевается на следующий период; при этом объекты лизинга через определенное время в зависимости от износа и по желанию лизингополучателя могут быть заменены на более совершенные образцы.

     В зависимости от состава  участников (субъектов) сделки различают  следующие виды лизинга:

     - прямой лизинг, при котором собственник имущества (поставщик) самостоятельно сдает объект в лизинг (двусторонняя сделка); по сути, эту сделку нельзя назвать классической лизинговой сделкой, так как в ней не участвует лизинговая компания;

     - косвенный лизинг, когда передача имущества в лизинг происходит через посредника; такого рода сделка схожа с классической лизинговой операцией, так как в ней участвуют поставщик, лизингодатель и лизингополучатель, причем, каждый из них выступает самостоятельной стороной сделки;

     - раздельный лизинг (лизинг с участием множества сторон); он распространен как форма финансирования сложных крупномасштабных объектов (авиатехника, морские и речные суда, буровые платформы и т.д.) при участии нескольких компаний поставщиков, лизингодателей, банков с применением страхования имущества с помощью страховых пулов.

     Одной из форм прямого лизинга является возвратный лизинг, при котором поставщик предмета лизинга продает его лизинговой компании, а та в свою очередь сдает этот предмет в лизинг бывшему поставщику предмета лизинга.

     По  типу имущества различают:

     - лизинг движимого имущества (оборудование, техника, автомобили, суда, самолеты и т.д.) в том числе нового и бывшего в употреблении;

     - лизинг недвижимости (здания, сооружения).

     По  степени окупаемости  имущества лизинг подразделяется на:

     - лизинг с полной окупаемостью (или близкой к полной), когда в течение срока действия лизингового договора происходит полная или близкая к полной амортизация имущества и, соответственно, выплата лизингодателю стоимости имущества;

     - лизинг с неполной окупаемостью, при котором в течение срока действия одного лизингового договора происходит частичная амортизация имущества и окупается только ее часть.

     В соответствии со статьей 3 Закона Республики Беларусь №309–З «О ратификации Конвенции  о межгосударственном лизинге» выделяется также компенсационный лизинг, который представляет собой вид лизинга, по условиям которого в качестве лизинговых платежей лизингополучатель может поставлять лизингодателю товар, произведенный с использованием предмета лизинга.

     В соответствии с признаками окупаемости (условиями амортизации имущества) выделяют финансовый и оперативный лизинг.

     Финансовый  лизинг, при котором лизинговые платежи  в течение договора лизинга, заключенного на срок не менее одного года, возмещают  лизингодателю стоимость объекта  лизинга в размере не менее 75 процентов его первоначальной (восстановительной) стоимости независимо от того, будет ли сделка завершена выкупом объекта лизинга лизингополучателем, его возвратом или продлением договора лизинга на других условиях. Такое определение финансового лизинга дано в Положении о лизинге на территории Республики Беларусь, утвержденном Постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 31.12.1997 №1769.

     Данный  вид лизинга характеризуется  следующими основными  чертами:

     - участие кроме лизингодателя и лизингополучателя третьей стороны (производителя или поставщика объекта сделки);

     - невозможность расторжения договора в течение основного срока аренды, то есть, срока, необходимого для возмещения расходов арендодателя;

     - продолжительный период лизингового соглашения, обычно близкий к сроку службы объекта сделки.

     После завершения срока лизингового соглашения (договора) лизингополучатель может  купить объект сделки по остаточной стоимости, заключить новый договор на меньший  срок и по льготной ставке, вернуть  объект сделки лизинговой компании.

     Оперативный лизинг – вид лизинга, заключаемого на срок меньший, чем амортизационный  период. После окончания договора о лизинге предмет лизинга  возвращается лизингодателю и вновь  сдается в лизинг (статья 3 Закона Республики Беларусь от 09.11.1999г. №309–З «О ратификации Конвенции о межгосударственном лизинге»).

     Заключается он, как правило, на 2–5 лет. При оперативном  лизинге риск порчи или утери  объекта лежит, в основном, на лизингодателе. Ставка лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге, из–за отсутствия гарантии окупаемости затрат.

     По  окончании оперативного лизингового  договора лизингополучатель имеет  право продлить срок договора на более  выгодных условиях, вернуть оборудование лизингодателю, купить оборудование у  лизингодателя при наличии соглашения (опциона) на покупку по рыночной стоимости.

 

      2. Виды лизинга  

     По  сроку использования  имущества и связанным  с ним условиям амортизации различают:

     - лизинг с полной окупаемостью и, соответственно, с полной амортизацией имущества, когда срок договора равняется нормативному сроку службы имущества и происходит полная выплата лизингодателю стоимости лизингового имущества;

     - лизинг с неполной окупаемостью и, соответственно, неполной амортизацией имущества, при котором срок договора меньше нормативного срока службы имущества, и в течение его действия окупается только часть стоимости лизингового имущества.

     Последний признак - срок договора и степень  окупаемости (амортизации) лизингового  имущества,- является одним из основных критериев разграничения лизинга на финансовый и оперативный.