Методика анализа финансового состояния предприятия

     А _к.г. = (0,12*1607+0,43*6085+0,45*6281)/ (0,98*13669+0,02*324)= 0,42  (2.2)

     Обобщающий  показатель ликвидности уменьшился на конец года, по сравнению с началом на 0.14.

     Анализ  платежеспособности с помощью относительных  показателей           ликвидности.

     1. Коэффициент абсолютной ликвидности (К1)

           К1 _н.г. = А1/(П1+П2) = 689/ (12761+0) = 0,05     (2.3)

                                   К1_к.г. = А1/(П1+П2) = 1607/ (13669+0) = 0,12                        (2.4) 

     2. Коэффициент критической ликвидности (К2)

                  К2 _н.г = (А1+А2)/(П1+П2) = (689+9011)/(12761+0) = 0,76                  (2.5)

                  К2 _к.г = (А1+А2)/(П1+П2) = (1607+6085)/(13669+0) = 0,56                (2.6)

     3. Коэффициент текущей ликвидности (К3)

              К3 _н.г = (А1+А2+А3)/(П1=П2) = (689+9011+2110)/12761 = 0,92            (2.7)

             К3 _к.г = (А1+А2+А3)/(П1=П2) = (1607+6085+6281)/13669 = 1,02           (2.8)

     Из  полученных расчетов, можно сделать следующие выводы. Коэффициент абсолютной ликвидности не отвечает нормативному значению ни на начало, ни на конец года, хотя к концу года показатель увеличился на 0,07.

     Коэффициент критической ликвидности, так же не соответствует нормативному значению, к тому же в конце года наблюдается еще и уменьшение на 0,20.

     Коэффициент текущей ликвидности так же не соответствует нормативному значению, хотя и произошло его увеличение на 0,10.

     Т.е. можно сделать заключение, что предприятие неплатежеспособно. Все значения коэффициентов ниже нормативных.

     Коэффициент текущей ликвидности (К3) рассчитывается по формуле:

                                            К3= (А1+А2+А3)/(П1=П2)                                           (2.9)

     откуда  на начало периода

     К3=0,92

     а на конец года

     К3=1,02

     Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К4) рассчитывается по формуле:

                                            К4 = (П4-А4)/(А1+А2+А3)                                         (2.10)                           

     На  начало периода это составит,

                                   К4= (712-31)/(689+9011+2110) = 0,06                               

     а на конец,

                                  К4= (324-20)/(1607+6085+6281) = 0,02                              

     В зависимости от полученных конкретных значений К3 и К4 анализ и оценка структуры баланса развиваются по двум направлениям:

     а)  в случае, если хотя бы один из этих коэффициентов меньше предельно допустимого значения, следует определить коэффициент восстановления платежеспособности (К5) за 6 месяцев по следующей форме:

                                           К5а = (К3к + 6 / Т * (К3к – К3н)) / 2 ,                         (2.11)

     где К3к - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности в конце отчетного периода;

     К3н - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности начало отчетного периода;

     Т    - отчетный период в месяцах (12 месяцев);

     б)  если коэффициент восстановления платежеспособности примет значение более 1.0, это свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если этот коэффициент окажется меньше 1.0, то у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

     Для нашего примера определять значения К5б нет необходимости, поскольку значения К3 и К4 меньше предельных значений (соответственно 0,92 и 0,06).

     Если  К3 и К4 меньше соответствующих предельных значений, следует рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности за 6 месяцев:                                              

                               К5а =  (К3к + 6 / Т * (К3к – К3н))/ (К3норм),                       (2.12)

     где Т - отчетный период (12 месяцев);

     К3 норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (К3), равное 2.

     Если  коэффициент восстановления платежеспособности К5а примет значение больше 1, то у предприятия имеется реальная возможность восстановить свою платежеспособность. В нашем примере К3к = 1,02:

     отсюда:

     К5а = (1,02+6/12*(1,02-0,92))/2= 0,54

     Результаты  проделанных расчетов показывают, что  у предприятия не удовлетворительная структура баланса, и оно не имеет реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

2. Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

     Финансовая  устойчивость – характеристика стабильности финансового положения предприятия обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых финансовых средств. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. В этой связи важным показателем становится структура капитала, которая характеризует соотношение суммы собственного и заемного капитала. При этом следует соблюдать следующее соотношение

     Оборотные активы<Собственный капитал*2 –  Внеоборотные активы.

     Но  по балансу ООО «Три С» данное условие  не соблюдается

     на начало года 12 094 > 674*2-31=1317

     на конец года 13 973 > 324*2-20 = 628

     Это самый простой и приблизительный  способ оценки финансовой устойчивости.

     Для характеристики структуры капитала применяется система коэффициентов  оценки финансовой устойчивости, часть, из которых приведена в таблице №2.2

     Таблица № 2.2

       Показатели финансовой устойчивости

 

Продолжение таблицы 2.2

 

     Кроме расчета и анализа коэффициентов  применяется методика оценки достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств (запасов).

     Показатели  источников формирования запасов:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС) – разница между капиталом и резервами (КР) и внеоборотными активами (ВА):

                                 СОС = КР - ВА, (стр. 490 - стр.190)                                (2.13)

СОС = 324 -20 = 304.

2. Наличие собственных и долгосрочных  заемных  источников (ДП) формирования запасов или функционирующий  капитал (КФ):

                         КФ=(КР+ДП) – ВА,  (стр. 490 + стр.590) – стр. 190                   (2.14)

     КФ = (324 + 0) – 20 = 304.

3. Общая  величина основных источников формирования запасов (ОИ):

    ОИ = (КР + ДП+ КП) – ВА, (КП – краткосрочные кредиты и займы), (стр.490+                          +                                                    +стр.590 + стр.610) – стр. 190                             (2.15)                                                                           

    ОИ = (324 + 0 + 13 669) – 20 = 13 973.

           Данным показателям соответствуют  три показателя обеспеченности  запасов источниками финансирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-)  собственных оборотных средств:

                                                         ∆СОС= СОС – З                                                (2.16)

   ∆СОС = 304 – 6 281 = -5 977

2. Излишек (+) или недостаток (-)  собственных и долгосрочных  заемных источников  формирования запасов:

                                                                ∆КФ= КФ – З                                                 (2.17)

     ∆КФ= 304 – 6 281 = -5 977 

  3.   Излишек (+) или недостаток (-)  общей величины основных   источников   формирования запасов:

                                                               ∆ОИ= ОИ – З                                                  (2.18)

     ∆ОИ= 13 973 – 6 281 =7 692

    С помощью этих показателей можно определить тип финансовой устойчивости:

     1. Абсолютная устойчивость:         СОС 0,

                                                                 КФ 0,

                                                                 ОИ 0.

       2. Нормальная устойчивость:         СОС <0,

                                                                КФ 0,

                                                               ОИ 0.

     3. Неустойчивое финансовое состояние  (нарушение платежеспособности с  возможностью её восстановления за счет уменьшения дебиторской задолженности и т.п.):

 

СОС <0,

                                                       КФ<0,

                                                        ОИ 0.

3. Кризисное состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников. Пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности: 

                                                             СОС <0,