Лизинговые сделки кредитных организаций

Помимо  Федеральных законов отношения, возникающие в процессе взаимодействия сторон по поводу осуществления лизинговой сделки кредитными организациями, регулируют  Положения и  нормативные акты Банка России. Например, в марте 2007 года Банк России принял Положение № 302-П «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации». С появлением этого нормативного акта сокращается разница между учетом и подготовкой финансовой отчетности по международным  и российским  стандартам. [7]

1.2  Понятие, сущность  и виды лизинговых сделок

Термин «лизинг» используется для обозначения различного рода сделок, основанных на товарах длительного пользования.  Под лизингом обычно понимают долгосрочную аренду машин и оборудования или договор аренды машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора. [9, с. 274]

Классический лизинг носит трехсторонний характер взаимоотношений: лизингодатель, лизингополучатель, продавец (поставщик) имущества. Приобретение имущества осуществляется на основании договора лизинга и в соответствии с условиями, определенными этим договором. Лизинговая сделка, в свою очередь, представляет собой совокупность договоров, необходимых для реализации договора лизинга между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предмета лизинга. С точки зрения имущественных отношений лизинговая сделка состоит из двух взаимосвязанных составляющих: отношений по купле-продаже и отношений, связанных с временным использованием имущества. С позиции обязательственного права эти отношения могут быть реализованы с помощью двух видов договора: купли-продажи и лизинга (передачи имущества во временное пользование). В случае если в договоре лизинга предусмотрена продажа имущества после окончания срока договора, то отношения по временному использованию переходят в отношения купли-продажи, только теперь между лизингодателем и пользователем имущества. Все этапы лизинговой сделки тесно связаны между собой. Так, отношения по временному использованию имущества (договор лизинга) возникают только после реализации договора купли-продажи. Можно сказать, что в лизинговой сделке только  исполнив один договор  можно перейти к реализации следующего. В случае реализации дорогостоящего проекта число участников сделки увеличивается. Это, как правило, происходит за счет привлечения лизингодателем к сделке новых источников финансовых средств (банков, инвестиционных фондов и других). [Приложение 1]

Лизинговая сделка  имеет противоречивую, двойственную природу. Эта двойственность проявляется в том, что, с одной стороны, по своей экономической сути, лизинг представляет собой вложение средств на возвратной основе в основной капитал. Осуществляются такие принципы кредитования, как возвратность и срочность. Кроме того, за свою услугу он получает вознаграждение. Следовательно, по своему содержанию лизинг соответствует кредитным отношениям и сохраняет сущность кредитной сделки. Поскольку кредитор и заёмщик оперирует с капиталом не в денежной форме, а в производительной форме, лизинг внешне схож с инвестициями. [14, с. 82]

С другой стороны, лизинговая сделка  тесным образом связана с арендным механизмом. В Гражданском кодексе РФ лизинг трактуется как финансовая аренда, а сам договор лизинга — как особый подвид договора долгосрочной аренды. В действительности же, совокупность всех этих определений наиболее полно отражает экономическую сущность лизинга. Сочетание одновременно свойств кредитной сделки, инвестиционной и арендной деятельности образует новую организационно-правовую форму бизнеса — лизинговая сделка. Объект лизинговой сделки – непотребляемое движимое или недвижимое имущество, целью использования которого является извлечение прибыли. Субъектами лизинговой сделки являются лизингодатель, лизингополучатель, продавец(поставщик).

    Современный рынок  лизинговых услуг характеризуется  многообразием форм лизинга,   юридических норм, регулирующих  лизинговые операции. Все лизинговые  сделки можно объединить в два основных, принципиально различных, вида: оперативный  и финансовый. Финансовый лизинг представляет собой операцию по специальному приобретению имущества в собственность и последующей сдачей его во временное владение и пользование на срок, приближающийся по продолжительности к сроку его эксплуатации и амортизации всей или большей части стоимости имущества. В течение срока договора лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от финансовой сделки. К объектам финансового лизинга относятся недвижимость (здания и сооружения), а также долгосрочные средства производства. Оперативный лизинг отличается тем, что имущество передается арендатору на срок, существенно меньший экономического (нормативного) срока службы имущества.  При оперативном лизинге происходит частичная выплата стоимости арендуемого имущества, то есть лизингодатель за время действия лизингового договора возмещает лишь часть стоимости имущества. При оперативном лизинге лизингодатель  приобретает оборудование заранее, не зная конкретного арендатора. К основным объектам оперативного лизинга относятся быстро устаревающие виды оборудования  и технически сложные, требующие постоянного сервисного обслуживания. [15, с. 26]

К другим формам лизинговых сделок, типичных как для оперативного, так и финансового лизинга можно отнести следующие, классифицируемые по ряду признаков. [Приложение 2]

В зависимости от состава участников  сделки различают: прямой лизинг, при котором собственник имущества (поставщик) самостоятельно, без посредников,  сдает объект в лизинг; косвенный лизинг, когда передача в аренду имущества происходит через посредника. По объему оказываемых услуг лизинг подразделяется на: чистый лизинг, когда  все обслуживание арендуемого имущества берет на себя лизингополучатель и полный лизинг, означающий, что указанного рода расходы берет на себя лизингодатель.

В зависимости от сектора рынка лизинг бывает внутренним -  все участники сделки находятся на территории одной страны  и внешним (международным), если хотя бы один субъект лизинговой операции находится на территории другой страны. В свою очередь, внешний лизинг подразделяется на: экспортный, когда на территории другой страны находится лизингополучатель;  импортный, когда на территории другой страны находится лизингодатель.

По характеру лизинговых платежей лизинг подразделяется на: лизинг с денежным платежом, при котором выплаты производятся в денежной форме; лизинг с компенсационным платежом, при котором лизингополучатель рассчитывается с лизингодателем товарами, как правило, произведенными на арендуемом имуществе, или путем оказания встречных услуг; лизинг со смешанным платежом, при котором часть платежа поступает в денежной форме, а часть - в виде товаров или услуг. [15, с. 27]

Из рассмотренного разнообразия признаков лизинга становится очевидным, насколько многогранными и сложными являются лизинговые отношения, что и предопределяет возможности применения лизинга с учетом особенностей и потребностей конкретного предприятия и способствует оптимизации финансовых потоков и повышению эффективности производственного процесса.

1.3 Основные этапы  осуществления лизинговой сделки

Процесс формирования лизинговых отношений предполагает определенную последовательность в действиях по заключению между сторонами соответствующих договоренностей. Эту последовательность условно можно разделить на три этапа:                  подготовка и обоснование; юридическое оформление; исполнение. [Приложение 3]

Первый этап предполагает осуществление подготовительной работы, выражающейся в изучении рынка лизинговых услуг, условий и особенностей сделки, определении экономической эффективности лизинговой операции. На этом этапе предприятие, заинтересованное в получении конкретных и определенных видов имущества, самостоятельно подбирает располагающего этим имуществом поставщика. Стороны предварительно договариваются о цене, об условиях поставки. Потенциальный лизингополучатель в силу недостаточности собственных средств или ограниченного доступа к кредитным ресурсам для приобретения имущества в собственность или отсутствия необходимости в обязательной покупке имущества обращается к лизингодателю, имеющему необходимые средства. В результате, будущий лизингополучатель формирует свою заявку лизингодателю с просьбой принять участие в сделке. Действия лизингодателя предполагают изучение и анализ поступившей к нему заявки. При этом лизингодатель: исследует информацию о потенциальном лизингополучателе; проводит маркетинговое исследование по оборудованию, предполагаемому по поставке в лизинг; осуществляет предварительные переговоры с продавцом (поставщиком) имущества; рассчитывает риски готовящейся лизинговой операции; решает вопросы, связанные с условиями финансирования покупки имущества и страхования; определяет величину лизингового процента и основных параметров будущего договора лизинга и сопутствующих ему других договоров. [12, с. 137]

На данном этапе оформляются следующие документы: заявка, полученная лизингодателем от будущего лизингополучателя на покупку оборудования;  [Приложение 4]

заключение о платежеспособности лизингополучателя и эффективности лизингового процесса; заявка-наряд, направленная лизингодателем поставщику оборудования;

На втором этапе производится юридическое закрепление лизинговой сделки. Лизингодатель после согласований всех условий сделки c заинтересованными предприятиями и организациями получает необходимое финансирование или выделяет собственные средства на покупку имущества. Заключается договор лизинга. По поручению лизингополучателя лизингодатель осуществляет закупку необходимого имущества у поставщика или производителя на основе договора купли-продажи. При этом лизингодатель становится собственником имущества и осуществляет страхование лизинговой операции.

      Основные  документы второго этапа лизинговой  сделки: кредитный договор о предоставлении  ссуды для проведения лизинговой  сделки; договор купли-продажи объекта  лизинга;  акт приемки-сдачи объекта  лизинга в эксплуатацию;  договор  на страхование объекта лизинга; лизинговый договор. [Приложение 5]               

      На третьем  этапе купленное имущество передается  лизингополучателю во временное  владение и пользование на  оговоренных в договоре лизинга  условиях. Лизингополучатель, пользуясь  имуществом, переданным ему в  лизинг, выплачивает в предусмотренные  в договоре сроки соответствующие  лизинговые платежи собственнику  имущества. Лизинговая операция  может быть завершена выплатой  всех предусмотренных договором  лизинга платежей. Как правило, по  истечении срока лизингового  договора лизингополучатель приобретает  объект сделки по остаточной  цене в собственность, но он  может также продлить лизинговый  договор на прежних или на иных условиях или вернуть оборудование собственнику по истечении срока договора.

1.4 Зарубежный  опыт проведения лизинговых операций  кредитными  организациями

 Анализ мирового опыта показывает, что в последние годы лизинговые операции стали неотъемлемой частью экономики во многих странах. С точки зрения анализа условий, определяющих уровень и глубину развития лизинговых сделок в той или иной стране, важнейшими являются три группы факторов: законодательная база; макроэкономические условия, определяющие климат для осуществления лизинговых операций; государственное регулирование лизинга. [13, с. 106]

Все страны мира в отношении законодательной базы лизинга разделяются на две группы: государства, которые приняли специальное законодательство по лизингу –   Франция, Португалия, Швеция и страны, регулирующие его осуществление в рамках обычного коммерческого и предпринимательского права. К ним относятся Великобритания, Германия, Дания.

Лизинг является специфической формой экономических отношений, облекаемых в форму юридического документа с соответствующими финансовыми последствиями, который заключает в себе черты одновременно разных форм юридических и экономических взаимоотношений,  но не сводится ни к одному из них. Обязательным условием лизингового договора во Франции, Бельгии и Италии является включение оговорки о возможности продажи оборудования по истечении срока лизингового договора по предварительно согласованной цене (опцион). Напротив, в США и Великобритании опцион не может быть условием лизинга, в этом случае он превращается в договор аренды-продажи. В США лизинг трактуют прежде всего как форму финансовой сделки, применяемой наряду с кредитом и другими формами займов. Согласно законодательству Швейцарии и Германии предоставление опциона превращает лизинг в договор купли-продажи в рассрочку особого типа, особенность которого заключается в том, что в случае лизинга владельцем оборудования остается лизингодатель, а в случае купли-продажи в рассрочку право владения переходит к покупателю в момент заключения договора

 Наличие специфического законодательства не является определяющим фактором для развития лизинга, более важно - наличие благоприятных макроэкономических условий, государственная поддержка инвестиционной  деятельности и лизинга как ее важной формы. Наиболее благоприятные условия для лизингового рынка созданы в Великобритании, Германии, Ирландии, Норвегии, США. Так, например, в Ирландии для стимулирования лизинга лизинговым компаниям предоставляются государственные субсидии, возможность использовать ускоренный режим амортизации и другие льготы, что благотворно сказалось на лизинговом рынке. В результате Ирландия стала мировым центром лизинга самолетов, в стране функционирует Международный центр по оказанию финансовых услуг. [18, с. 68]

В разных странах применяются различные системы государственного регулирования лизинговой деятельности. В тех странах, где лизинг первоначально возник как специфическая функция банков (в частности во Франции и Италии), государственный надзор за лизингом осуществляют те же органы, которые регулируют банковскую деятельность. Во Франции, США и Италии действующим законодательством предусмотрена специальная юридическая процедура в отношении лизинга: лизинговые договора подлежат регистрации в судебных органах с целью, оповещения определенного круга лиц, предусмотренного законодательством, о собственнике имущества, передаваемого в лизинг.  В Великобритании, Германии, Дании, Нидерландах лизинговая деятельность, как правило, не регулируется и не ограничивается.