Банковская система резервирования

Требования к резерву

Норма обязательных резервов предназначена предотвратить банки от:

создания чрезмерного количества денег путем выдачи огромного количества кредитов при наличие слабой депозитарной базы;

недостатка наличности, когда закрываются  большие депозиты (хотя резервы есть узаконенный минимум, понятно что  в период кризиса или «банк-рана», резервы могут быть доступными только на временной основе)

В дополнение к требованиям  резерва, существуют другие обязательные финансовые коэффициенты, влияющие на величину кредитов, которые банк может выдать. Наверное, самым важным их всех коэффициентов является коэффициент достаточности капитала (англ.)русск.. Когда отсутствуют обязательные требования к резерву, коэффициент достаточности капитала как ограничитель от бесконечного банковского процесса выдачи кредитов.

Альтернативные взгляды

Теория эндогенных денег (англ.)русск. датируются 19 веком, и была описана Йозефом Шумпетером, и, позднее, последователями посткейсиянства (англ.). Теория эндогенных денег утверждает, что поддержка денег задается кредитом и эндогенность задается потребностями к банковским кредитам, а не внешней политикой монетарных властей. Хотя это и не является убеждением главенствующей экономической теории, ряд центральных банкиров и экономистов кредитно-денежной политике верят в то, что банковский мультипликатор или модель перекредитования, не является реалистичным способом описания того, как банки работают в реальностии нежели чем депозиты приводят к кредитам, обратная причинная связь, кредиты приводят к депозитам.^{[32][33][34][35][36]}

Чарльз Годхард , авторитет в сфере ЦБ, на протяжении многих лет поощрял различные подходы к анализу денежной массы и говорил, что базовая модель банковского мультипликатора была «таким неполным способом описания процесса определения имеющегося денежного запаса, что итоговая сумма неправильно истолковывалась» Десять лет спустя он сказал: «Почти все кто работал в ЦБ верят что этот взгляд полностью ошибочен; в частности, он и игнорирует причастность некоторых ключевых базисных особенностей современной банковской системы…»

Годхарт охарактеризовал денежную массу, находящуюся в обращении, как зависимую эндогенную переменную. В 1994 году Марвин Кинг (англ.)русск. сказал, что причинно-следственная связь между деньгами и потребностью является спорным моментом, потому что, хотя учебники и предполагают что деньги есть то, что вызывается внешними причинами, в Великобритании деньги есть эндогенная вещь, так как Банк Англии обеспечивает «base money on demand» (основные деньги для удовлетворения потребности в них?) и «broad money» создается банковской системой. (broad money — количество циркулирующих денег, заданных агрегатом М3 плюс иностранная валюта на депозите???).

Центральные Банки

Правительственный контроль и банковские предписания (англ.)русск. относящиеся к частичному резервированию главным образом используются для ограничительных мер по эмиссии банкнот и выдачи кредитов, и обеспечить поддержку во избежания банкротства и исков кредиторов, и/или, с другой стороны, защитить кредиторов посредством правительственных фондов, когда банки неплатежеспособные. Подобные меры включают:

Коэффициент обязательного резерва (RRRs, required reserve ratio)

Достаточность основного капитала (англ.)русск.

Требования депозита государственных облигаций для  эмиссии банкнот

Требования 100 % резервирования для эмиссии банкнот, например такое как Акт о банковском чартере (англ.)русск.

Санкции в случае не выполнения обязательств банком и защита от кредиторов на многие месяцы или даже годы

ЦБ поддерживает банки  испытывающие финансовые трудности, и правительство гарантирует денежные средства для банкнот и депозитов, во избежания «банк-ранов» и для защиты банковских кредиторов

[Ликвидность и управление капиталом

Во избежания не платежей по своим обязательствам, банки должны поддерживать минимальный резерв в соответствии с регламентом и своими обязательствами. На практике это означает, что банки должны установить плановую величину коэффициента резерва и должны реагировать когда фактический коэффициент падает ниже плановой. Подобными меры могут включать в себя:

Продавать или выкупать другие активы, или секьюритизация неликвидных активов,

Ограничения вложения денег в новые кредиты,

Заимствование фондов,

Уменьшение дивидендов

Дополнительные инструменты  привлечения капитала

Так как различные варианты финансирования имею различную стоимость, и различную надежность, банки должны поддерживать низкую стоимость запасов и надежные источники ликвидности, такие как:

Депозиты до востребования  в других банках

Высококачественные ходовые  долговые облигации

Обязательные кредитные  линии с другими банками

Как и в случае с  резервами, другие источники ликвидности  управляются посредством постановки целей.

Способность банка брать  на время надежные и экономически выгодные деньги является ключевым фактором, поэтому доверие в банковскую кредитоспособность является очень важным для её же ликвидности. Это означает, что банк должен поддерживать соответствующую капитализацию и эффективно управлять рисками, для успешного продолжения бизнеса. Если у кредиторов возникнут сомнения в том, что банковские активы стоят больше чем пассивы, все кредиторы тут же потребуют свои инвестиции назад, то есть ситуация «банк-ран».

Риск и разумное регулирование

В системе частичного банковского резервирования, в случае «банк-рана», требования вкладчиков и держателей банкнот могут превышать банковские резервы, что будет причиной кризиса ликвидности в банке, и в конечном счете, возможно приведут к кризису неплатежеспособности. В случае не выполнения своих обязательств, банку потребуется перевести свои активы в деньги и кредиторы банка могут пострадать, если не будет достаточно средств для уплаты своих обязательств. Так как публичные депозиты подлежат оплате по требованию, превращение активов в деньги может потребовать быстрой продажи активов и, потенциально, в больших количествах, чтобы повлиять на стоимость этих активов. В противном случае платежеспособный банк (чьи активы стоят больше чем пассивы) может стать не платежеспособным из-за «банк-рана». Подобная опасность потенциально стоит перед любой корпорацией, у которых есть кредиты или денежные обязательства, но это более критично для банков, так как они полагаются на публичные депозиты (которые могут быть изъяты в любой момент).

Хотя начальный анализ показывает что в случае «банк-рана»  банк не способен превратить свои активы в деньги, более полный анализ говорит о том, что вкладчики могут вызвать «банк-ран» только когда у них есть подлинный страх потери капитала, и что банк с сильным коэффициентом достаточности капитала с учтенной поправкой на риск, будет способен превратить свои активы в деньги или заполучить другие источники финансирования для избежания не исполнения своих обязательств.

Многие правительства навязали или установили систему страхования вкладов для того, чтобы защитить вкладчиков, в случае не исполнения банком своих обязательств и поддержать доверие народа к банковской системе частичного резервирования. Ответной реакцией на проблемы финансового риска, описанного выше, может быть:

Рекомендация разумного регулирования, например коэффициент достаточности  капитала, минимального резерва, Центральный Банк или другой властный надзор, страхование вкладов;

Предложение независимого банковского  дела, для тех, кто верит что  банковская система должна быть открытой для свободного доступа? (англ.)русск. и конкуренции, что интересы должников, кредиторов и акционеров приведут к эффективному управлению риском;

Ограничения на изъятие: на некоторые  банковские счета могут накладываться  количественные ограничения на суммарное  изъятие за день и для случаев  изъятия больших сумм требование предварительного уведомления. В некоторых странах банковские законы могут позволять накладывать ограничения на изъятие при определенных обстоятельствах, хотя эти ограничения могут редко, если когда-либо вообще, использованы;

Оппоненты частичного банковского  резервирования, которые настаивают на 100 % резервировании.