Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия на примере ООО «Реал-Дзержинск»

 

Произведем расчетов соответствии с рассмотренными формулами (см.таблицу 8).¹¹

Таблица 8

Динамика  показателей финансовой устойчивости организации

Показатель	Расчет
	на начало периода	на конец периода
Кавтономии	0,4	0,58
Кзк	0,6	0,42
Кфу	0,58	0,7438
Кф	1	1,38
Кфа	1,5	1
СОК	-4136	-11063
Км	-0,085	-0,346
Коб	-0,06	-0,92

 

Исходя из данных таблицы 8 мы видим, что коэффициент автономии  к концу рассматриваемого периода  находится в «нужном» положении, что свидетельствует о увеличении доли собственных средств в общей величине источников финансирования деятельности организации ООО «Реал-Дзержинск», так как чем выше эта доля, тем выше финансовая независимость. Коэффициент концентрации заемного капитала уменьшается, и к концу отчетного периода составляет 0,42, что вполне является нормой. Ведь чем больше значение этого показателя, тем выше степень риска участников фирмы, поскольку в случае невыполнения платежных обязательств возрастает возможность банкротства предприятия. Коэффициент финансовой устойчивости за 2 года так и не достиг желаемых показателей и остался на уровне 0,74 в 2011 году. Коэффициент финансирования вполне отвечает нормам. Коэффициент финансовой активности по правилам должен быть ≤ 1,0, а у данной фирмы он превышает этот показатель. К тому же рост в динамике ( до 1,5) свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлеченного капитала. Коэффициент маневренности собственного капитала и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами отрицательный, что в общем негативно сказывается на деятельности организации в целом.

Итак, на основе вышеприведенных  методик, был проведен анализ ликвидности  и платежеспособности ООО «Реал-Дзержинск». Были сделаны выводы:

1) Анализ ликвидности баланса показал, что в основном, коэффициенты ликвидности не «укладываются» в необходимые показатели, значит предприятие имеет серьезные проблемы в степени покрытия своих обязательств.

2) Коэффициенты ликвидности, имеющие фактические значения не находятся в интервале рекомендуемых.

3)Анализ финансовой устойчивости  показал, что:

• На протяжении 1-8 кварталов, в основном, наблюдалось кризисное/неустойчивое состояние, но для 4 кв. характерен нормальный тип устойчивости.
• Выявился недостаток собственных источников финансирования запасов, недостаток собственных источников и долг кредитов и займов для финансирования запасов, недостаток общих источников для формирования запасов(во всех кварталах, кроме 1,2,3,4, и 8 квартала).

Глава 3. Пути совершенствования деятельности ООО «Реал-Дзержинск».

3.1 Выявление резервов повышения ликвидности и платежеспособности ООО «Реал-Дзержинск».

 

Основными путями улучшения  финансового состояния предприятия  ООО «Реал-Дзержинск» являются:

1. Увеличение общей структуры  имущества предприятия, которое  даст возможность измерить, достаточно  ли устойчиво предприятие в  финансовом отношении, чтобы бесперебойно  работать.

Исходя из данных бухгалтерского баланса фирмы видно, что в 2010 году в структуре преобладали оборотные активы, а в 2011 внеоборотные. Преобладание оборотных активов свидетельствует о том, что данная группа имущества приносит организации реальные деньги. И наоборот, преобладание внеоборотных активов в структуре баланса свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменению выручки. В общем виде, недостаток оборотных активов в 5-8 кварталах в целом означает неспособность предприятия полностью погасить краткосрочные обязательства. 

2. Значение коэффициента текущей (общей) ликвидности может быть улучшено за счет ряда управленческих решений, наиболее действенными из которых являются:

• сокращение непроизводственных расходов;
• продажа неиспользуемых внеоборотных активов;
• привлечение долгосрочных источников финансирования;
• увеличение прибыльности продаж (за счет повышения отпускных цен и снижения производственных затрат).

Значение коэффициента текущей (общей) ликвидности может быть увеличено  путем погашения краткосрочных  обязательств.

3. Как видно из бухгалтерского  баланса фирмы, статья «долгосрочные  финансовые вложения» отсутствует. Значит, резервом повышения ликвидности ООО «Реал-Дзержинск» можно отнести привлечение долгосрочных источников финансирования;

4. Использование системы скидок в целях ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности также может положительно сказаться на повышении ликвидности баланса организации.

На предприятии можно  также рекомендовать, чтобы регулярно  проводился анализ деятельности предприятия, для того, чтобы предприятие могло  «на ходу» оценить и улучшить свое финансовое положение.

Сложившаяся ситуация требует  одного из основных и радикальных  направлений финансового оздоровления предприятия: поиск внутренних резервов прибыльности и достижению безубыточной работы за счет полного использования  мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, проведения инвентаризации запасов, оценки их востребованности, выявления излишних и некомплектных  запасов, рационального использования  материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения расходов и потерь.

Основное внимание необходимо уделить вопросу о снижении себестоимости  реализуемой продукции: сокращение затрат за счет повышения уровня производительности труда, экономного использования сырья, материалов, электроэнергии, оборудования и т.д.; сокращение затрат установленных  по каждой статье расходов за счет конкретных организационно-технических мероприятий, которые будут способствовать экономии зарплаты, сырья, материалов, энергии  и т.д.

Брак – это, по сути, производственные потери, но его величина влияет на финансовые результаты предприятия.

Таким образом, необходимо выработать меры по снижению брака. Реализации мер  производственно – техническими службами предприятия по снижению брака  может снизить его уровень  почти на 6%, что приведет к росту  выручки. Брак на предприятии составляет около 4%, отсюда:

18216 тыс.руб. * 0,04 = 728,64 тыс.руб. расходы от брака.

При снижении брака на 6%, получим:

18216 тыс.руб. * 0,06 = 1092,96 тыс.руб.

1092,96 – 728,64 = 364,32 тыс.руб. экономии.

Итак, общие рекомендации по улучшения финансовой устойчивости ООО «Реал-Дзержинск» выглядят следующим  образом.

Предприятию необходимо пересмотреть структуру капитала. Дальнейшее увеличение краткосрочных обязательств для  предприятия является слишком рискованным. В качестве возможного погашения  части краткосрочных обязательств предприятие может реализовать  непроизводственные внеоборотные активы с проведение предварительной оценки эффективности использования активной и пассивной части основных средств, нематериальных активов, оценки целесообразности вложения средств в незавершённое строительство.

Снижение себестоимости  приведёт в конечном итоге к увеличению прибыли предприятия, увеличению собственного  капитала, укреплению финансового положения.

Для предприятия будет  целесообразнее привлекать внешние  источники финансирования в виде долгосрочных кредитов и займов. Полученные средства следует направить на увеличение оборотных активов, с целью улучшения показателей деловой активности, ликвидности и финансовой устойчивости.

С целью получения дополнительного  дохода, ООО «Реал-Дзержинск» может  вложить денежные средства в долгосрочные финансовые вложения, тем самым поправить  финансовую ситуацию в фирме.

 

 

 

 

 

 

 

                                                           Заключение

Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия выступает  платежеспособность. Платежеспособность - это способность предприятия  своевременно и полностью выполнить  свои платежные обязательства, вытекающих из торговых, кредитных и иных операций платежного характера.

        Способность  предприятия вовремя и без  задержки платить по своим  краткосрочным обязательствам называется  ликвидностью. Ликвидность предприятия  - это способность предприятия  своевременно исполнять обязательства  по всем видам платежей. Иначе  говоря, предприятие считается ликвидным,  если оно в состоянии выполнить  свои краткосрочные обязательства,  реализуя текущие активы.      

В данной курсовой работе был  детально рассмотрен процесс проведения анализа ликвидности бухгалтерского баланса и платежеспособности организации. На основе изложенного можно сделать  вывод о том, что показателями ликвидности и платежеспособности оценивается финансовое состояние  организации на краткосрочную перспективу.

На основании проведенного анализа ООО «Реал-Дзержинск» можно сделать заключение о ликвидности бухгалтерского баланса и платежеспособности:

1. У ООО «Реал-Дзержинск» наблюдается нестабильное изменение коэффициента абсолютной ликвидности.  Следовательно, в некоторые периоды времени у предприятия не достаточно денежных средств, чтобы рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам.

2. На протяжении 1-8 кварталов, в основном, наблюдалось кризисное/неустойчивое состояние, но для 4 кв. характерен нормальный тип устойчивости.

3. Выявился недостаток собственных источников финансирования запасов, недостаток собственных источников и долг кредитов и займов для финансирования запасов, недостаток общих источников для формирования запасов(во всех кварталах, кроме 1,2,3,4, и 8 квартала).

 

Таким образом, финансовое состояние  ООО «Реал-Дзержинск» является  неустойчивым, имеет невысокий  уровень платежеспособности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                   Список использованной литературы:

1. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ  бухгалтерской (финансовой отчетности  для принятия управленческих  решений. Издание 3-е, перераб.  и доп. М – Спб: «Издательский  дом Герда», 2003;

2. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. Учебник. 4-е изд., перераб. и доп. – М.:  «Дело и Сервис», 2006;

3.Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.

4. Ковалёв А.И., Привалов В.П. Анализ  финансового состояния предприятия.  Издание 4-е, испр. и доп. –  М.: Центр экономики и маркетинга, 2000;

5. Макарова Л.Г., Макаров А.С. Экономический анализ в управлении финансами фирмы. Учебное пособие. – 2-е изд., перераб. и дополн. – Нижний Новгород: Изд-во ННГУ, 2000.

6. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта / А.Н. 7. Богатко. - М.: Финансы и статистика, 2006. – 315с.

8.Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций, анализ отчетности. 2-е изд., перераб. и доп / В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 354с.

9. Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ. Учебник.  – М.: Питер, 2005;

10. web-сайт компании ООО «Реал-Дзержинск»

http://www.diamond-nanodiamond.com/index.php?id_page=2

 

 

 

 

 

 

 

Приложение

 

Бухгалтерский баланс и отчет  о прибылях и убытках ООО «Реал-Дзержинск»

Актив	2010				2011
	на конец 1 периода (квартала)	на конец 2 периода (квартала)	на конец 3 периода (квартала)	на конец 4 периода (квартала)	на конец 1 периода (квартала)	на конец 2 периода (квартала)	на конец 3 периода (квартала)	на конец 4 периода (квартала)
A	1	2	3	4	5	6	7	8
1. Внеоборотные активы	52801	17074	44033	38207	19727	37276	23832	42987
1.1. Нематериальные активы	973	304	764	638	26	48	31	55
в том числе:                                                                                               патенты, лицензии, товарные знаки, иные активы	365	112	274	202	26	48	31	55
организационные расходы и прочие НМА	608	192	489	437	0	0	0	0
1.2. Основные средства	38688	12655	32795	28634	16927	31985	20375	36822
в том числе:                                                                                               здания,  сооружения и прочие объекты  пассивной части	38688	12655	32795	28634	16927	31985	20375	36822
машины и оборудование и  прочие объекты активной  части	36012	11847	30543	26787	16773	31697	20191	36437
1.3. Незавершенное строительство	6083	1962	5188	4534	2440	4521	2937	5119
1.4. Долгосрочные финансовые вложения	0	0	0	0	0	0	0	0
2. Оборотные активы	68860	21390	53862	45764	5959	10822	6761	12054
2.1. Запасы	31875	9924	24278	20405	257	192	275	220
в том числе:                                                                                                 сырье, материалы и другие аналогичные  ценности	11436	3577	8419	7054	128	144	153	165
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)	12653	3885	9594	8061	128	48	122	55
готовая продукция и товары для  перепродажи	7300	2269	5678	4702	0	0	0	0
товары отгруженные	487	192	587	588	0	0	0	0
2.2. Дебиторская задолженность (с платежами более чем через 12 месяцев)	1947	615	1566	1428	1182	2261	1468	2697
2.3. Дебиторская задолженность (с платежами в течение12 месяцев)	26765	7762	20754	17634	3108	5916	3488	6605
2.4. Краткосрочные финансовые вложения	4866	1539	4014	3611	642	818	459	936
2.5. Денежные средства	3407	1550	3250	2687	771	1635	1071	1596
Итого активов	121661	38464	97895	83971	25686	48098	30593	55040
Пассив
3.Капитал и резервы	48664	17309	50905	46184	8990	19239	18356	31923
3.1Уставный капитал	50	50	50	50	50	50	50	50
3.2 Нераспределенная прибыль	48614	17259	50855	46134	8940	19189	18306	31873
Сумма обязательств	72996	21155	46990	37787	16696	28859	12237	23117
4. Долгосроные обязательства	21899	6770	17386	15871	3840	5195	3182	9016
4.1 Доблгосрочные кредиты и займы	21899	6770	17386	15871	3840	5195	3182	9016
5. Краткосрочные обязательства	51098	14385	29603	21916	12856	23664	9055	14101
5.1 Краткосрочные кредиты и займы	20439	5323	12137	9862	6428	10176	2354	5500
5.2 Кредиторская задолженность	30659	9063	17466	12054	6428	13489	6701	8602
5.2.1 Кредит.задолженность перед поставщиками  и подрядчиками	15329	4350	7860	5183	3150	7014	3418	4903
5.2.2 Кредит.задолженность перед бюджетом  по налогам и сборам	613	1631	2795	1567	1221	3102	1675	1720
5.2.3 Кред.задолженность перед внебюджетными  фондами	3066	816	1223	603	707	1754	871	1720
5.2.4 Кред.задолженность перед персоналом  организации	11650	2266	5589	4701	1350	1619	737	258
Итого пассивов	121661	38464	97895	83971	25686	48098	30593	55040