Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия на примере ООО «Реал-Дзержинск»

Оглавление

Введение 3

Глава 1. Теоретические основы анализа платежеспособности и ликвидности фирмы. 6

1.1 Понятие финансовой устойчивости предприятия. 6

1.2 Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия. 11

Глава 2. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и платежеспособности ООО «Реал-Дзержинск». 17

2.1 Организационно-правовая характеристика ООО «Реал-Дзержинск». 17

2.2 Анализ ликвидности баланса и оценка платежеспособности ООО «Реал-Дзержинск»…………………………………………………………….19

2.3 Оценка финансовой устойчивости организации. 23

Глава 3. Пути совершенствования деятельности ООО «Реал-Дзержинск». 28

3.1 Выявление резервов повышения ликвидности и платежеспособности ООО «Реал-Дзержинск». 28

Заключение 31

Список использованной литературы ………………………………………33

Приложение 34

 

 

 

 

                                                     Введение

В условиях рыночной экономики  анализ экономико-финансового положения  предприятия является важнейшей  исходной предпосылкой для подготовки и обоснования управленческих решений. Основной задачей анализа состояния  предприятия является системное, комплексное  изучение его производственно-хозяйственной  и финансовой деятельности с целью  объективной оценки достигнутых  результатов и установления реальных путей дальнейшего повышения  эффективности и качества работы.

Управленческие решения  касаются как совершенствования  процессов производства в целом  и их отдельных элементов, так  и улучшения условий труда  и жизни работников. В системе  управления производством анализ хозяйственной  деятельности представляет связующее  звено между сбором информации и  принятием управленческих решений. Его значение состоит в том, что  он является главным средством выявления  резервов повышения эффективности производства и качества продукции, совершенствования механизма хозяйствования.

Основной задачей любой  фирмы является не сам процесс  функционирования, а получение прибыли, то есть получение финансового результата деятельности. В этой связи возникает  вопрос оценки эффективности функционирования фирмы, которая зависит от её финансового  состояния и платёжеспособности. Для проведения любого исследования необходима исходная информация и некий  математический аппарат. Получить исходную информацию о финансовых результатах  можно из финансовой отчетности.

Исходные данные для изучения функционирования фирмы содержатся в стандартных формах бухгалтерской  отчетности. Полнота и комплексность  информации дает руководителю возможность  оценить вклад каждого подразделения  в общий результат деятельности. По данным финансовой отчётности рассчитываются соответствующие коэффициенты, которые  позволяют дать определённую оценку платёжеспособности предприятия.

Основной целью финансово-экономического анализа является оценка финансово-экономического состояния предприятия.

Основными задачами анализа  финансово-экономического состояния  предприятия являются:

• Оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения.
• Оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения.
• Анализ абсолютных относительных показателей финансовой устойчивости предприятия оценка изменения ее уровня.
• Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.

Анализ финансового  состояния предприятия преследует несколько целей:

• определение финансового положения;
• выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;
• выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;
• прогноз основных тенденций финансового состояния.

Оценка финансового  состояния компании состоит из нескольких этапов:

1. Комплексная оценка нескольких  направлений деятельности предприятия

2. Применение широкого  набора показателей с целью  всестороннего изучения финансового  состояния предприятия

3. Использование экспертных  методов для выявления количественных  критериев

В традиционном понимании  финансовый анализ представляет собой  метод оценки и прогнозирования  финансового состояния предприятия  на основе его бухгалтерской отчетности.

Очевидно, что финансовый анализ является одним из основных методов, определяющих работу предприятия, поэтому его разработка особенно актуальна.

 

 

Объектом исследования курсовой работы является предприятие ООО«Реал-Дзержинск».

Предметом исследования являются показатели ликвидности и платежеспособности предприятия ООО«Реал-Дзержинск».

Цель написания курсовой работы – показать, основываясь на имеющихся данных предприятия ООО «Реал-Дзержинск», необходимость проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности для устранения ошибок в текущей деятельности, оптимизации работы предприятия, выбора наилучшего направления деятельности.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующий комплекс задач:

1. Рассмотрение теоретических основ анализа платежеспособности и ликвидности предприятия;
2. анализ текущего состояния финансово-хозяйственной деятельности ООО «Реал-Дзержинск»;
3. рассмотрение путей совершенствования процессов платежеспособности и повышения ликвидности ООО «Реал-Дзержинск».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Теоретические основы анализа платежеспособности и ликвидности фирмы.

1.1 Понятие финансовой устойчивости  предприятия.

Финансовая устойчивость отражает постоянное превышение доходов  над расходами, свободное маневрирование денежными средствами, способность  путем эффективного использования  финансовых ресурсов обеспечить беспрерывный процесс производства и реализации продукции, а также своевременное  финансовых выполнение его обязательств. Основными абсолютными показателями финансовой устойчивости предприятия  являются собственные оборотные  средства и рабочий капитал.

Круг наиболее важных показателей  деятельности предприятий и показателей, которые характеризуют положение, движение и размещение их финансовых ресурсов, то есть финансовую устойчивость, включает:

–  прибыльность (рентабельность) деятельности предприятия;

–  наличие и динамику основных и оборотных средств;

–  рациональность размещения (использования) собственных и привлеченных финансовых средств (основных и оборотных  средств);

–  степень финансовой независимости предприятия (финансовой автономии);

–  ликвидность и платежеспособность.

Финансовая устойчивость является неоднозначной характеристикой деятельности организации. Ее следует понимать как способность наращивать достигнутый уровень деловой активности и эффективности бизнеса, гарантируя при этом платежеспособность, повышая инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Задача обеспечения  финансовой устойчивости состоит в  том, чтобы в основе политики финансирования бизнеса соблюдался баланс между  наращением объема финансовых ресурсов и сопутствующим этому процессу ростом финансовой зависимости, с одной  стороны, и достижением такого прироста отдачи (эффективности) финансовых ресурсов, который мог бы компенсировать и  мление финансовых рисков, с другой стороны. Для предотвращения (или, по крайней мере, минимизации) финансовых рисков необходимо соблюдать обязательное в финансовом планировании требование осмотрительности, соблюдение которого может выражаться в формировании различных внутренних резервов на случай возникновения непредвиденных обстоятельств, которые могли бы привести к утрате финансовой устойчивости.

Главное условие  обеспечения финансовой устойчивости организации — рост объема продаж, который является источником покрытия текущих затрат, формирует необходимую  для нормального функционирования величину прибыли. Благодаря росту прибыли укрепляется финансовое положение организации, появляются возможности расширения бизнеса, вложения средств в совершенствование материально-технической базы, освоение новых технологий и пр.

Анализ финансовой устойчивости организации позволяет  сформировать представление об истинном финансовом положении и оценить  финансовые риски, сопутствующие ее деятельности.

Финансовое  положение организации оценивается  по состоянию на отчетную дату поданным бухгалтерской отчетности¹, и в первую очередь бухгалтерского баланса. Первичным проявлением неудовлетворительного финансового состояния организация считается наличие непокрытого чистого убытка (строка 470 баланса), чистого убытка отчетного и предыдущего года (строка 190 отчета о прибылях и убытках); устойчивое снижение валюты баланса (отрицательная динамика показателей баланса по строке 300 или 700); просроченная кредиторская задолженность, не погашенные в срок займы и кредиты (информация об этих показателях должна быть раскрыта в пояснениях к финансовой отчетности организации).

Объектами анализа финансовой устойчивости организации являются:

• наличие и размещение капитала, эффективность его использования;
• оптимальность структуры пассивов (соответствие уровня финансовой независимости степени финансового риска);
• оптимальность структуры активов (соответствие уровня ликвидности активов степени производственного риска);
• платежеспособность и инвестиционная привлекательность;
• вероятность банкротства;
• порог рентабельности и запас финансовой прочности.

К основным задачам анализа  финансового состояния организации  относятся:

• оценка финансового положения организации на основе системы показателей;
• выявление и измерение влияния факторов хозяйственной деятельности организации на уровень ее финансовой устойчивости;
• прогнозирование финансового состояния и финансовых результатов организации исходя из сложившихся условий ведения бизнеса, наличия ресурсов;
• обоснование управленческих решений, направленных на реализацию резервов укрепления финансового состояния организации путем создания разновариантных финансовых моделей развития организации.

Детализированный анализ финансового состояния организации  для установления уровня ее финансовой независимости проводится с использованием системы абсолютных и относительных  показателей.²

Одним из критериев финансовой независимости организации является обеспеченность его материальных оборотных  активов устойчивыми источниками  формирования. Для бесперебойного функционирования организации большое значение имеет  формирование необходимых по объему и составу производственных запасов, поэтому при характеристике финансовой устойчивости организации существенная роль принадлежит показателю обеспеченности собственными источниками финансирования именно производственных запасов.

Самым простым и приближенным способом оценки финансовой устойчивости является соответствие величины средств, направленных организацией на формирование материально-производственных запасов (МПЗ), финансовым источникам этих средств.

Для выполнения аналитических  процедур поданным бухгалтерского баланса  определяется величина МПЗ, для чего суммируются показатели по строкам 210 и 220 («Запасы» и «НДС по приобретенным  ценностям»). Далее определяется величина источников этих средств. Если организации  для формирования МПЗ было достаточно своих собственных средств, ее финансовая независимость квалифицируется  как абсолютная. При этом должно выполняться следующее условие: МПЗ ≤ Собственные оборотные средства или по строкам баланса:

Вместе с тем такая  ситуация означает, что руководство  организации придерживается слишком  консервативной позиции относительно заемных средств, не использует в  должной мере эффект финансового  рычага, который в условиях прибыльного  бизнеса способствует росту прибыли, рентабельности собственного капитала³.

 По мнению Любушина, если условие абсолютной финансовой независимости организацией не выполняется, то следует определить, за счет каких заемных источников она финансирует недостающий объем материальных оборотных ресурсов. Очевидно, что такими источниками могут быть какие-либо статьи краткосрочных обязательств организации. При условии, что недостающая часть средств компенсируется за счет привлечения краткосрочных кредитов и займов (как правило, они и привлекаются на цели так называемого пополнения оборотных средств), то финансовая устойчивость организации считается нормальной. Такая ситуация поданным баланса будет выглядеть следующим образом:

 

МПЗ ≤ Собственные  оборотные средства + Краткосрочные  кредиты и займы

 

Высокой степенью финансовой зависимости  характеризуется ситуация, которая по данным бухгалтерского баланса выглядит следующим образом:

 

М ПЗ < Собственные  оборотные средства + Краткосрочные  кредиты и займы + Кредиторская задолженность  поставщикам и подрядчикам

Наряду с  абсолютными показателями финансовую устойчивость характеризуют также  относительные показатели — коэффициенты, которые приняты в мировой  и отечественной практике (табл. 1).

 

 

Таблица 1

Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость фирмы

Коэффициент	Расчет коэффициента	Коэффициент характеризует
Финансирования	Собственный капитал Заемный капитал	Соотношение между собственным капиталом  и привлеченными заемными средствами
Автономии (финансовой независимости)	Собственный капитал  Активы	Долю формирования активов за счет собственного капитала
Финансовой зависимости	Заемный капитал Активы	Степень зависимости организации  от заемных средств
Финансовой устойчивости	Собственный капитал + Долгосрочные обязательства Активы	Долю формирования активов за счет долгосрочных источников средств
Финансового рычага (финансового левериджа, финансовой активности)	Заемный капитал Собственный капитал	Финансовую активность организации  по привлечению заемных средств
Маневренности собственного капитала	Собственный капитал + Долгосрочные обязательства - Внеоборотные активы Собственный капитал	Долю собственного капитала, направленную на финансирование оборотных активов
Постоянного актива	Внеоборотные активы - Долгосрочные обязательства Собственный капитал	Долю собственного капитала, направленную на финансирование внеоборотных активов
Обеспеченности оборотных активов  собственными средствами	Собственный капитал + Долгосрочные обязательства - Внеоборотные активы Оборотные активы	Долю формирования оборотных активов  за счет собственного капитала
Обеспеченности запасов собственными оборотными средствами	Собственный капитал + Долгосрочные обязательства - Внеоборотные активы Запасы	Долю формирования запасов за счет собственного капитала; значение этого  показателя на уровне единицы отражает абсолютно устойчивое финансовое состояние  организации
Собственных оборотных средств в  совокупных активах	Собственный капитал + Долгосрочные обязательства - Внеоборотные активы Активы	Долю собственных оборотных средств  в общей величине хозяйственных  средств; чем выше значение показателя, тем большая часть собственных  средств организации направлена на формирование мобильных (оборотных) активов
Инвестирования	Собственный капитал Внеоборотные активы	Долю собственного капитала, участвующего в формировании внеоборотных активов