Анализ остатков и движения денежной наличности

3. 3 Анализ движения денежных средств.

Анализ денежных потоков проводится по организации в целом, по основным видам ее хозяйственной деятельности, по отдельным структурным  подразделениям. Для этого рассматривается динамика объема положитель-ного денежного потока организации по отдельным источникам. При этом темпы прироста положительного денежного потока сопоставляются с темпа-ми прироста организации, объемов производства и реализации продукции. Особое внимание уделяется изучению соотношения привлечения денежных средств за счет внутренних и внешних источников, выявлению степени зависимости развития организации от внешних источников финансирования.

Денежные средства организации постоянно находятся в движении, совершая кругооборот. Кругооборот оборотного капитала непосредственно связан с основными хозяйственными операциями:

1)     покупки приводят к увеличению запасов сырья, материалов, товаров и кредиторской задолженности;

2)     производство ведет к росту дебиторской задолженности и денежных средств в кассе и на расчетном счете.

Движение денежных средств охватывает период между уплатой денег за сырье, материалы (товары) и поступлением денег от продажи готовой продукции.

Анализ движения денежных средств по видам деятельности проводит-ся по данным формы № 4 «Отчет о движении денежных средств» и бухгалтерского учета (обороты по синтетическим счетам) двумя методами — прямым и косвенным.

Недостаток прямого метода в том, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах предприятий. Например, как объяснить, что предприятие имеет при-быль и не имеет денежных средств на счетах, и наоборот, при убытке у него наличие денежных средств? Для выявления причин таких расхождений про-водят анализ движения денежных средств косвенным методом, суть которого — преобразование величины прибыли в величину денежных средств.

Отдельные виды расходов и доходов уменьшают (увеличивают) сумму прибыли предприятия, не затрагивая величину денежных средств. При анализе косвенным методом на эти суммы корректируют величину прибыли, чтобы статьи расходов, не связанные с оттоком денежных средств, не влияли на величину чистой прибыли.

Обобщающими показателями эффективности денежных потоков орга-низации являются коэффициент эффективности денежного потока и коэффициент реинвестирования чистого денежного потока.

Результаты расчетов используются для оптимизации денежных пото-ков, которая представляет собой процесс выбора наилучших форм их организации с учетом условий и особенностей осуществления хозяйственной деятельности.

3 .4 Определение оптимального уровня денежных средств.

Денежные средства являются частью оборотных активов организации, без которых невозможна ее операционная и инвестиционная деятельность. В то же время денежные средства — это единственный абсолютно ликвидный актив, который не приносит дохода, когда эти ср6едства не работают. При наличии на счете очень большого количества денежных средств у организации возникают издержки неиспользованных возможностей, или упущенная выгода, или вмененные издержки. При слишком малом запасе денежных средств у организации возникают издержки по пополнению этого запаса, которые называются также издержками содержания.

Минимальные общие издержки получаются при пересечении кривых двух видов издержек. В этой точке издержки неиспользованных возможностей и коммерческие издержки равны. Это плановое сальдо денежных средств, и именно его фирма должна пытаться достигнуть.

Существует несколько моделей, позволяющих найти такую оптимальную сумму. Самой простой и очень полезной для управления денежными средствами и управления текущими активами является модель Baumol – Allais – Tobin (BAT). Модель хорошо действует при равномерном производстве и отгрузке продукции.

Простоту в применении модели обеспечивают два допущения: чистый отток одинаков за каждый день и величина его известна.

Чтобы использовать модель Миллера – Орра, нужно установить ниж-ний предел, который является страховым запасом. Его значение зависит от того, какую степень риска нехватки денег фирма считает допустимой.

Как и в предыдущей модели, оптимальное денежное сальдо зависит от коммерческих расходов и  издержек неиспользованных возможностей. Дополнительной информацией является дисперсия чистого денежного потока за период.

Для целей построения модели период может быть любым, важно лишь, чтобы процентная ставка и отклонение относились к одному и тому же периоду.

Преимущество модели Миллера – Орра состоит в том, что она учиты-вает неопределенность денежных потоков. Чем больше разность между плановым сальдо и минимальным сальдо, тем больше неопределенность, тем выше верхний предел и среднее денежное сальдо.

Заключение.

С 1996 г. организации составляют отчет о движении денежных средств (форма № 4 годового отчета за 1999 г.).

Этот отчет отражает сведения о движении денежных средств организа-ции за отчетный период. Сведения о движении денежных средств представляются в валюте Российской Федерации — рублях — по данным счетов 50 «Касса», 51 «Расчетный счет», 52 «Валютный счет», 55  «Специи-альные счета в банках». Движение денежных средств показывается по видам деятельности — текущей, инвестиционной, финансовой.

Под текущей деятельностью понимается деятельность организации по производству продукции, торговле, общественному питанию и т.п.

Инвестиционная деятельность связана с капитальными вложениями и долгосрочными финансовыми вложениями, а финансовая деятельность — с осуществлением краткосрочных финансовых вложений.

Отчет о движении денежных средств имеет важное значение для контроля за финансовой деятельностью организации. Справочные сведения отчета по наличному расчету позволяют контролировать наличный поток денежных средств.

Литература.

1)                Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 2-е  изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА – М, 2004. – 330с.

2)                Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учебное пособие для вузов. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2003. – 639с.

3)                Артеменко В.Г., Беллендир М.в. Финансовый анализ: Учебное пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд. «Дело и Сервис», 1999. – 160с.

4)                Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2002. – 360с.

5)                Каморджанова М., Карташова И. Бухгалтерский финансовый учет: Учебное пособие. 2-е изд. – СПб.: Питер, 2005. – 480с.: ил. – (Серия «Учебное пособие»).

6)                Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА – М, 2001 – 640с. – (Серия «Высшее образование»).

Характеристика предприятия.

Федеральное государственное унитарное предприятие «Почта России» Свободненский почтамт. Руководит предприятием Кушакова Ирина Леонидовна, главный бухгалтер Буйкли Людмила Ивановна.

Главный офис находится по адресу: г. Свободный ул. Зейская, 38. почтовые отделения расположены в разных районах города и в селах Свободненского района.

Предприятие представляет услуги почтовой связи, занимается торговлей.

 В связи с существенными изменениями условий деятельности пред-приятия, вызванным проводимой реструктуризацией отрасли почтовой связи, с 1 января 2004 года ввести Новую редакцию учетной политики ФГУП «Почта России» для целей бухгалтерского учета и  налогового учета.

Пояснительная записка за 2004 г.

Свободненским ГУПС за 2004 г. получен валовый доход в сумме 25946,0 тыс. руб.

Доходы от основной деятельности составляют от валового дохода – 71,0%. План по данному показателю выполнен на 87,4%.

Затрат произведено на сумму 26292,1 тыс. руб. с увеличением к аналогичному периоду прошлого года на 30,8%.

В результате финансово-хозяйственной деятельности балансовая прибыль за 2004 г. получена в сумме 598,4 тыс. руб., отрицательный финансовый результат получен в сумме 715,1 тыс. руб.