Анализ финансового состояния организации

 

 

Для получения более детального анализа  используем данные агрегированного  баланса (таблица 2.2).

 

 

 

Таблица 2.2 - Анализ агрегированного баланса

 

Разделы баланса	Код строки балан- са	Абсолютные  величины, тыс. руб.		Структура, %		Изменения
		на начало перио- да	на конец  периода	на начало периода	на конец  периода	в абс. вел., тыс. руб.	в п.п.	в % к величине на начало периода (темп прироста)	в % к изменению  итога баланса
АКТИВ
1.Внеоборотные  активы	190	190738	241010	74,37	74,99	50272	0,62	26,36	77,46
2.Оборотные  активы	290	65739	80368	25,63	25,01	14629	-0,62	22,25	22,54
БАЛАНС	300	256477	321378	100,00	100,00	64901	0,00	25,30	100,00
ПАССИВ
3.Капитал и  резервы	490	202158	263830	78,82	82,09	61672	3,27	30,51	95,02
4.Долгосрочные  обязательства	590	0	0	0,00	0,00	0	0,00	0,00	0,00
5.Краткосрочные обязательства	690	54319	57548	21,18	17,91	3229	-3,27	5,94	4,98
БАЛАНС	700	256477	321378	100,00	100,00	64901	0,00	25,30	100,00

 

Анализ  показывает, что за отчетный период активы (общая стоимость имущества) организации возросли на 64901 тыс. рублей  или на 25, 3%. Основной причиной увеличения можно назвать рост внеоборотных активов на 50272 тыс. рублей  или на 26,36 %, которое в структуре прироста составляет 77,46%. Оборотные активы возросли на 14629 тыс. рублей или на 22, 25%, что в структуре прироста составляет 22,54%. В структуре активов внеоборотные активы возросли на 0,62 процентных пункта, а оборотные активы уменьшились на эту же величину.

Наибольший  удельный вес в активе занимают внеоборотные активы - на начало периода 74,37%, на конец 74,99, удельный вес оборотных активов на начало и на конец периода 25,63% и 25,01% соответственно.

В источниках формирования имущества (пассив баланса) основной прирост  приходится на раздел III «Капитал и резервы» 61672 тыс. руб. или 30,51%, а в структуре прироста он составляет 95,02%.

Раздел V «Краткосрочные обязательства» увеличился на 3229 тыс. руб. или на 5,94 %, а в структуре  баланса его доля составила 4,98 %, что на 3,27 процентных пункта меньше, чем на начало периода. В балансе  организации долгосрочные обязательства отсутствуют.

В составе прироста на 1380 тыс. руб. приходятся на займы  и кредиты, и их доля в составе  обязательств увеличилась на 0,19 процентных пункта. Кредиторская задолженность  снижена на 3,94 процентных пункта. Положительным  является отсутствие задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов.

Долгосрочных  обязательств организация не имеет, что же касается краткосрочных обязательств, они уменьшились на 3,27%. Удельный вес раздела 5 на начало года составил 21,18%, на конец - 17,91%.

Наблюдается увеличение доходов будущих периодов на 40 тыс.руб., однако в структуре их доля уменьшилась.

Расчеты, выполненные  при анализе резервов предстоящих  расходов показывают, что общая сумма  увеличения составила 1721 тыс. руб., в  структуре их доля так же увеличилась на 0,49 процентных пункта.

 

 

 

2.2 Анализ величины  источников собственных оборотных  средств

 

При внутреннем анализе финансового  состояния необходимо изучить динамику и структуру собственного и заемного капиталов, выяснить причины изменения  отдельных слагаемых, дать оценку этим изменениям за отчетный период. Финансово-устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам ⁸.

Результаты  анализа наличия источников собственных оборотных средств исследуемой организации приведены в таблице ниже (таблица 2.3 ).

 

Таблица 2.3 - Расчет наличия источников собственных оборотных средств

 

Наименование  показателя	На  начало года	На  конец  года
1 вариант  расчета
1.Капиталы  и резервы	202158	236830
2.Долгосрочные  обязательства	0	0
3.Доходы будущих периодов	310	350
4. Резервы  предстоящих расходов	552	2273
5.Итого  собственных и приравненных к  ним источников средств, включая  долгосрочные обязательства	203020	266453
6.Внеоборотные  активы	190738	241010
7.Собственные  источники оборотных средств	12282	25443
2 вариант  расчета
8. Оборотные  активы	65739	80368
9. Краткосрочные  обязательства (без учета доходов  будущих периодов и резервов  предстоящих расходов)	53457	54925
10. Собственные  источники оборотных средств	12282	25443

 

Из  приведенных выше расчетов видно, что организация на начало отчетного года располагает собственными источниками оборотных средств в размере 12282 тыс. руб., на конец -25443 тыс. руб. Произошло увеличение более, чем в раза, за счет увеличения резервов предстоящих периодов которое составило на конец года 2273 тыс. руб, увеличение внеоборотных активов, которое составило 241010 тыс. руб на конец периода, что является положительным моментом для дальнейшей деятельности организации.

Финансовое  состояние организации на конец анализируемого периода является абсолютно устойчивым, так как в ходе анализа был установлен излишек собственных оборотных средств 25 433 (тыс. руб.).

 

2.3 Обеспеченность  предприятия собственными источниками  оборотных средств

 

Одним из основных показателей устойчивости финансового состояния является обеспеченность запасов и затрат собственными источниками формирования, равный отношению суммы собственных оборотных и долгосрочных заемных средств к стоимости материальных запасов и затрат.

Коэффициент показывает, в какой мере материальные запасы и затраты покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных средств.

Расчет  представлен в виде таблицы (таблица 2.4 ).

 

Таблица 2.4 - Анализ обеспеченности собственными источниками оборотных средств

Наименование  показателя	На  начало года	На  конец  года
1.Собственные  источники оборотных средств	12282	25443
2.Оборотные  активы, всего	65739	80368
2.1 в  том числе запасы	40612	50320
3.Обеспеченность собственными источниками оборотных средств: 3.1  всех оборотных активов, %	18,68	31,66
3.2  запасов, %	30,24	50,56

 

Из данных таблицы  можно сделать следующие выводы, что прирост оборотных активов  связан, в первую очередь, с увеличением  запасов с 40612 тыс. руб. до 50320 тыс. руб. Обеспеченность собственными источниками оборотных средств всех оборотных активов возросла с 18,68% в начале отчетного периода до 31,66% на конец. Выросла обеспеченность и в запасах (на начало - 30,24%, на конец - 50,56%).

Финансовое состояние организации на конец анализируемого периода можно охарактеризовать как абсолютно устойчивое. Организация для покрытия запасов и затрат успешно использует различные источники средств, как собственные, так и привлеченные.

 

2.4 Показатели финансовой устойчивости организации

 

Анализ финансовой устойчивости организации показывает, насколько сильную зависимость  она испытывает от заемных средств, насколько свободно она может  маневрировать собственным капиталом  без риска выплаты лишних процентов и пени за неуплату либо неполную выплату кредиторской задолженности вовремя.

Эта информация важна прежде всего руководству  организации при принятии финансовых решений, а также контрагентам - поставщикам сырья и потребителям произведенных товаров (работ, услуг). Им важно знать, насколько прочна финансовая обеспеченность бесперебойного процесса деятельности организации.

Расчеты приведены  в таблице (таблица 2.5 ).

 

Таблица 2.5 - Расчет показателей финансовой устойчивости организации

Наименование  показателя	На  начало года	На  конец года	Изменения
1. Собственные  и приравненные к ним источники  средств	20320	266453	63433
2. Всего  итог баланса	256477	321378	64901
3. Коэффициент автономии, %	79,16	82,91	3,75
4. Соотношение  заемных и собственных средств	0,26	0,21	-0,06
5.Собственные  источники оборотных средств	12282	25443	13161
6. Коэффициент  маневренности собственных средств, %	6,05	9,55	3,50
7. Оборотные  активы	65739	80,368	14629
8. Коэффициент  мобильности, %	25,63	25,01	-0,62
9. Производственные  активы (нематериальные  активы, основные средства, запасы  сырья и материалов, затраты в  незавершенном производстве)	40,632	50,368	9736
10. Удельный  вес производственных активов в итоге баланса, %	15,84	15,67	-0,17

 

Из расчетов видно, что коэффициент автономии  повысился с 79,16 до 82,91 одновременно со снижением соотношения заемных  и собственных средств от 0,26  до 0,21 , это означает повышение финансовой независимости организации и  снижении риска финансовых затруднений в будущие периоды.

Но коэффициент  соотношения заемных и собственных  средств имеет и самостоятельное  значение, так как на него воздействуют свои факторы, не влияющие на другие показатели финансовой устойчивости. К таким  факторам относятся общая величина источника собственных средств. Чем меньше доля собственных оборотных средств в источниках собственных средств, тем в большей степени формирование коэффициента соотношения заемных и собственных средств будет независимо от коэффициента обеспеченности запасов собственными оборотными средствами.