Анализ активов и пассивов баланса

1.     Насколько это важно оценить для предприятия вашей отрасли

Деловая активность предприятия проявляется в скорости, с которой оборачиваются его средства.

Деловая активность выражает эффективность использования материальных, трудовых, финансовых и других ресурсов по всем бизнес-линиям деятельности и характеризует качество управления, возможности экономического роста и достаточность капитала организации. Поэтому для анализируемого трубопрокатного завода ОАО «ЧТЗ» этот анализ является важным наряду с такими анализами, как анализ ликвидности, финансовой устойчивости и т.д.

 

2.     Показывают ли эти показатели реальное положение вещей или необходимо из-за большой сезонности рассчитывать более конкретные показатели.

Да, показатели показывают реальное положение вещей. Производство стальных тру и фитингов не является сезонным.

 

3.     Что влияет на выручку предприятия.

На выручку предприятия ОАО «ЧТЗ» главным образом влияет себестоимость продукции. Она очень высокая, и предприятию необходимо разработать мероприятия, направленные на снижение себестоимости.

 

4.     Что считается запасами вашего предприятия.

Запасами ОАО «ЧТЗ» являются трубы и фитингы, лежащие на складах.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

7. Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

В табл.8 проведем анализ финансовой устойчивости предприятия

Таблица 8

Показатели финансовой устойчивости предприятия.

Показатель	Расчетная формула	Рекомендуемое значение	Периоды		Изменение показа теля	Отклонение от рек. знач.
			2012	2013		2012	2013
1	2	3	4	5	6	7	8
Показатели соотношения собственных и заемных средств
Коэффициент автономии	Ка. = СК/ П	› 0,5	0,005	0,004	-0,00005	-	-
Коэффициент финансовой зависимости	Кф.з. = 1/ Ка	› 2	221,4	223,7	2,2	+	+
Коэффициент заемных средств	Кз.с. = ДО/ КО	› 1	0,38	2,30	1,92	-	+
Коэффициент покрытия инвестиций	Кп.и. = СК/ ДО	› 1	0,02	0,01	-0,01	-	-

 

Продолжение табл.8

1	2	3	4	5	6	7	8
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (1)	Кс.1 = КиР/(ДП+КП)	› 1	0,23	0,23	-0,01	-	-
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (2)	Кс.2 = (ДП+КП)/КиР	‹ 1	4,26	4,36	0,10	-	-
Показатели состояния собственных оборотных средств
Коэффициент обеспеченности СОС ТА	Ко.т. = СОС/ ТА	› 0,1	-0,45	0,35	0,80	-	-
Коэффициент обеспеченности СОС запасов	Ко.з. = СОС / З	› 0,5	-1,99	1,72	3,71	-	+
Коэффициент соотношения запасов и СОС	Кз.с. = 1 / Ко.з.	‹ 2	-0,50	0,58	1,08	+	+
Коэффициент покрытия запасов	Кп.з. = (НИП+СОС) / З	› 0,5	-0,33	2,87	3,20	-	+
Коэффициент маневренности СК	Км.с. = СОС/ СК	› 0,5	-40,34	29,39	69,72	-	+

 

 

1. Какие  показатели являются основными  для характеристики финансовой  устойчивости именно вашего предприятия.

Для ОАО «ЧТЗ» основными для характеристики финансовой устойчивости являются коэффициент автономии, коэффициент финансовой зависимости и коэффициент соотношения собственных и заемных средств.

 

2.     Какие из показателей были изменены в наибольшей степени. Из-за чего произошли эти изменения.

В наибольшей степени были изменены коэффициент заемных средств (из-за увеличения заимствованных средств), коэффициент обеспеченности СОС запасов (за счет увеличения СОС), коэффиицент покрытия запасов (увеличились НИП и СОС).

 

3.     Какая общая динамика показателей (позитивная, негативная, характеризует ли реальное изменение состояние предприятия и последних изменений)

Общая динамика показателей – позитивная и она характеризует реальное изменение состояние предприятия.

 

4.     Что составляют собственные средства предприятия (дополняем по наличию достаточности собственных оборотных средств предприятия).

Собственных средств у предприятия ОАО «ЧТЗ» в 2012 г. не хватало, но, уже в 2013 г. их хватало даже для покрытия запасов.

5.     Какие основные направления расходования собственных оборотных средств предприятия.

Собственные оборотные средства тратятся на воспроизводство продукции.

 

6.     Являются ли рекомендуемые соотношения оптимальными для предприятия из вашей отрасли.

Да, являются.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

8. Анализ структуры источников формирования прибыли и направлений ее расходования.

 

Таблица 9

Структура источников формирования прибыли и направлений ее расходования.

Наименование показателя	Периоды		Отклонения
	2012	2013	Абс.	Отн.
Выручка (нетто) от реализации товаров, работ и услуг	84048139	82721179	-1326960	-1,58
в т.ч.
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ и услуг	70082402	69266418	-815984	-1,16
в т.ч.
Валовая прибыль	13965737	13454761	-510976	-3,66
Коммерческие расходы	2462620	2758847	296227	12,03
Управленческие расходы	3356915	3230500	-126415	-3,77
Прибыль (убыток) от реализации	8146202	7465414	-680788	-8,36
Проценты к получению	273072	1435045	1161973	425,52
Проценты к уплате	6890172	7452236	562064	8,16
Доходы от участия в других организациях	0	0	0
Прочие операционные доходы	6117028	2319734	-3797294	-62,08
Прочие операционные расходы	6835956	3793936	-3042020	-44,50
Внереализационные доходы	0	0	0
Внереализационные расходы	0	0	0
Прибыль (убыток) до налогообложения	810174	-25979	-836153	-103,21
Налог на прибыль	276857	365262	88405	31,93
Изменение отложенных налоговых обязательств	-1786786	243291	2030077	-113,62
Изменение отложенных налоговых активов	44063	658	-43405	-98,51
Прочее (переплата по налогу на прибыль)	2098776	0	-2098776	-100,00
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года)	889370	-147292	-1036662	-116,56

 

1.     Общая характеристика: структура, изменения и их характер, будущие тенденции

За 2012-2013 гг. выручка от реализации продукции снизилась на 1326960 тыс.руб., что является отрицательным моментом для работы предприятия ОАО «ЧТЗ». Себестоимость продукции тоже снизилась, но тем не менее, валовая прибыль уменьшилась на 815984 тыс.руб. или на 1,16%. Положительной тенденцией для предприятия является увеличение коммерческих расходов на 296227 тыс.руб. или 12,03%. Самым негативным является снижение чистой прибыли – на 1036662 тыс.руб или 116,56%.

 

2.      Что составляет прибыль предприятия

Прибыль предприятия составляет продажа стальных труб и фитингов и услуг по их установлению.

 

3.     Опишите структуру прибыли

Структура прибыли в 2012 г. состоит валовой прибыли, процентов к получению, прочих доходов и изменения отложенных налоговых обязательств.  В 2013 г. предприятие ОАО «ЧТЗ» прибыль не получило и понесло, соответственно убытки.

 

4.     За счет чего она изменялась

Прибыль уменьшилась в 2013 г. за счет уменьшения прочих доходов почти в три раза. Если в 2012 г. прочие доходы составляли 6117028 тыс.руб., то в  2013 г. они составили 2319734 тыс. руб. Также следует опять сказать о высокой себестоимости продукции.  Так, в 2013 г. себестоимость в выручке занимала 83,7%, что является очень высокой цифрой для любого предприятия, в независимости от сферы его деятельности.

 

5.     Как это сказалось на общем состоянии предприятия

Предприятие несет убытки в 2013 г.

 

6.     Соотношение прибылей

Соотношение прибылей 2013 г. к 2012 г. равно – 0,16. Минус за счет того, что предприятие в 2013 г. не получало прибыль, а несло убытки.

 

 

9. Анализ коэффициентов рентабельности.

 

 

В табл.10 представим расчетные показатели коэффициентов рентабельности.

 

Таблица 10

Расчетные коэффициенты рентабельности.

Коэффициент	Формула расчета	Периоды		Отклонения
		2012	2013	%
Рентабельность активов	Ра. = Пб / А	0,0077	-0,0002	-0,0080
	Ра. = Пч / А	0,0085	-0,0014	-0,0099
Рентабельность чистых активов	Рч.а. = Пб / Ач	0,0407	-0,0013	-0,0420
Рентабельность продукции	Рпр. = Пб / В	0,0096	-0,0003	-0,0100
	Рпр. = Пч / В	0,0106	-0,0018	-0,0124
Рентабельность собственного капитала	Рск. = Пб / СК	1,7151	-0,0550	-1,7701
	Рск. = Пч / СК	1,8827	-0,3118	-2,1945
Рентабельность продаж	Рв. = Пб / В	0,0096	-0,0003	-0,01
Рентабельность основных фондов и оборотных средств	Рф. = Пб / (ОС+З)	0,0239	-0,0009	-0,025
	Рф. = Пч / (ОС+З)	0,0263	-0,0049	-0,031

 

 

Как видно из табл.10 в 2013 г. все показатели отрицательные. Это объясняется тем, что ОАО «ЧТЗ» имел в 2013 г. убыток.

Если говорить о 2012 г. очень хорошие показатели рентабельности собственного капитала по прибыли до налогообложения и чистой прибыли. Рентабельность же по остальным показателям не такая уж высокая, поэтому ОАО «ЧТЗ» необходимо выработать стратегию увеличения прибыли, и, как следствие, основных показателей рентабельности.

 

 

10. Проверка предприятия на возможность банкротства

 

 

В табл.11 произведем проверку предприятия ОАО «ЧТЗ» на возможность банкротства.

 

Таблица 11

Проверка предприятия на возможность банкротства.

 

Показатель	Формула расчета	Рекомендуемое значение	Периоды		Изменение показателя
			2012	2013
					Абс.	Отн.
Коэффициент текущей ликвидности	Ктл = ОА/(ЗС+КЗ+ПРП)	≥ 2	0,692	1,551	0,86	124,1
Коэффициент обеспеченности СОС	Ко.сос = (КиР-ВА) /(ОА)	≥ 0,1	-1,003	-1,15	-0,15	14,7
Коэффициент возможной утраты платежеспособности	Кву = (Ктл.кп+ (Ктл.кп-Ктл.нп)*3/Трп) /2	≥ 1	0,779		–	–
Коэффициент возможного выхода из банкротства	Квв = (Ктл.кп+ (Ктл.кп-Ктл.нп)*6/Трп) /2	≥ 1	0,782		–	–

 

Значение коэффициента текущей ликвидности в 2012 г. равное 0,692 свидетельствует о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие  ОАО «ЧТЗ» не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. В 2013 г. данный коэффициент поднялся до 1,551, что говорит о том, что предприятие снизило финансовый риск.

Но наряду с этим предприятия ОАО «ЧТЗ» терпит убыток в 2013 г., что прямым образом отразилось на возможной утрате платежеспособности. Так, коэффициент возможной утраты платежеспособности ОАО «ЧТЗ» очень высок и составляет 0,779. Коэффициент возможного выхода из банкротства составляет 0,782.