Роль комерційного кредиту в діяльності суб’єктів господарювання

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.Аналіз дебіторської  та кредиторської заборгованості  на прикладі ТОВ “Юнігран”

 

Для проведення аналізу  динаміки дебіторської та кредиторської заборгованості нам необхідні дані із “Балансу” (додатки А,Б,В). Аналіз динамі-ки буде проводить за 2009, 2010 та 2011 роки. Аналіз динаміки дебіторської заборгованості по рокам представлено в таблиці 3.1 [ 19 ].

Таблиця3.1

Аналіз динаміки розміру дебіторської заборгованості

Показники	2009		2010		2011
	Всього	В т.ч. прострочена	Всього	В т.ч. прострочена	Всього	В т.ч. прострочена
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
чиста реалізаційна вартість	18569	14784	42793	38543	47426	41682
первісна вартість	18569	14784	42783	38543	47426	41682
резерв сумнівних боргів	0	0	0	0	0	0
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
з бюджетом	6381	3743	2486	0	6814	0
за виданими авансами	17295	12582	627	243	610	412
з нарахованих доходів	0	0	0	0	0	0
із внутрішніх розрахунків	0	0	0	0	0	0
Інша поточна дебіторська  заборгованість	4230	1894	22732	15434	29159	26437
Всього	46475	33003	68628	54220	84009	68531

 

Як бачимо з даних  таблиці 3.1, розмір дебіторської заборгованості зріс у 2010 році, та продовжив тенденцію до зростання у 2011 році. Це не дуже добрий знак, тому що для підприємства краще, коли розмір дебіторської заборгованості постійно знижується. Також негативним явищем є той факт, що прострочена дебіторська заборгованість займає велику частку в загальній сумі дебіторської заборгованості:   71,0 % в 2009 році; 79,0 % в 2010 році; 81,6 % в 2011 році. Як бачимо, тенденція до збільшення частки простроченої дебітор-ської заборгованості спостерігається протягом всього періоду що розгля-дається. Звісно, це дуже негативно впливає на загальний фінансовий стан підприємства, так як ці кошти, начебто належать підприємству, але є вилученими на довгий строк з обігу підприємства.

Для подальшого аналізу  дебіторської заборгованості, необхідно розгля-нути, яку саме частку вона займає в загальному обсязі оборотних активів підприємства, тобто як її розмір впливає на обігові кошти підприємства. Ці дані висвітлені на основі даних розділу ІІ “Оборотні активи” активу балансу підприємства і представлені в таблиці 3.2 [ 19 ].

Таблиця 3.2

Аналіз частки дебіторської заборгованості в загальному обсязі оборотних активів

Показники	2009		2010		2011
	Тис. грн.	%	Тис. грн.	%	Тис. грн.	%
Виробничі запаси	39	0,08	61	0,09	255	0,3
Готова продукція	0	0	0	0	0	0
Товари	0	0	0	0	11,6	0,14
Векселі одержані	0	0	0	0	0	0
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги за чистою реалізаційною  вартістю	18569	38,98	42783	62,1	742,6	55,5
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
з бюджетом	6381	13,39	2486	3,6	6814	7,98
за виданими авансами	17295	36,30	627	0,9	610	0,71
з нарахованих доходів	0	0	0	0	0	0
із внутрішніх розрахунків	0	0	0	0	0	0
Інша поточна дебіторська  заборгованість	4230	8,88	22732	32,99	29159	34,15
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті	542	1,14	3	0,004	4	0,004
Інші оборотні активи	583	1,22	206	0,3	1004	1,18
Усього за розділом ІІ	47639	100	68898	100	85388	100

 

З даних цієї таблиці  видно, що основну частину оборотних  активів підприємства складає дебіторська  заборгованість за товари, роботи та послуги. У 2009 році ця частка складає 38,98 %; у 2010 році дебіторська заборгованість склала 42783 тис. грн., що становить 62,1 %. У 2011 році ця сума становила 55,5 %. Так, як раніше було визначено, що основну її частку складає прострочена дебіторська заборгованість, то можна зробити висновок, що таке положення негативно впливає на загальну оборотність оборотних коштів підприємства, що призводить до затримки платежів і виникненню надлишкової кредиторської заборгованості.

Наступним етапом аналізу дебіторської заборгованості є розгляд періоду оборотності дебіторської заборгованості, кількості оборотів та коефіцієнту закріплення дебіторської заборгованості на 1 грн. реалізованої продукції. Оборотність дебіторської заборгованості визначається шляхом ділення суми дебіторської заборгованості за рік, помноженої на тривалість звітного періоду, на обсяг реалізації продукції. Обсяг дебіторської заборгованості визначається з “Балансу підприємства”. Тривалість звітного періоду – року, береться як 360 днів. Обсяг реалізації продукції визначається значенням строки 035 “Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) “Звіту про фінансові результати” (додатки Г, Д, Е).

Кількість обертів, що виконує  дебіторська заборгованість підприємства визначається діленням суми обсягу реалізованої продукції за рік на розмір дебіторської заборгованості підприємства також за рік. Коефіцієнт закріплення дебіторської заборгованості на 1 грн. реалізованої продукції визначається діленням розміру дебіторської заборгованості за рік по підприємству на суму обсягу реалізованої продукції (табл.3.3) [ 19 ].

Таблиця 3.3

Розрахунок показників оборотності дебіторської заборгованості підприємства

Назва показників	2009	2010	2011
Коефіцієнт оберненості  дебіторської заборгованості, в днях	(46475*360) / 256283 = 65,3	(68628*360) / 374570 = 65,9	(84009*360) / 224668 = 134,6
Кількість обертів	256283 / 46475 = 5,51	374570 / 68628 = 5,46	224668 / 84009 = 2,67
Коефіцієнт закріплення дебіторської заборгованості	46475 / 256283 = 0,18	68628 / 374570 = 0,18	84009 / 224668 = 0,37

 

Треба зробити висновок, що в 2009 році оборотності дебіторської заборгованості складав 65,3 дня, тобто 5,51 обертів на рік. Закріплення дебіторської заборгованості на 1 грн. реалізованої продукції складає 0,18 грн. Таке положення є досить нормальним, тому що дебіторська заборгованість обертається не досить швидко (більше ніж за рік), що спричинило велика сума простроченої заборгованості, а також повільне її погашення основними дебіторами.

В 2010 році ситуація дещо змінилась, що викликало збільшення швидкості обертання дебіторської заборгованості (65,9 днів на рік або 5,46 обертів). Також зменшилась частка дебіторської заборгованості, відносно до загальної суми реалізації продукції. Але такі позитивні тенденції вплинули на загальний фінансовий стан підприємства, тобто викликали зростання прибутку.

В 2011 році збільшилась швидкість обертання дебіторської заборгованості, у порівнянні з 2010 роком, і вона складає більшу величину, ніж у 2009 – 134,6 днів, або 2,67 обертів на рік. Також збільшення частки дебіторської заборгованості, по відношенню до обсягу реалізованої продукції (до 0,37 грн.) слугує прикладом зменшення рівня платоспроможності підприємства.

Аналіз дебіторської заборгованості потрібно доповнити аналізом кредиторської заборгованості підприємства за 2009-2011 роки( таблиця 3.4). Аналіз динаміки кредиторської заборгованості ТОВ “Юнігран” представлене в таблиці 3.4, дані для якої також мають бути взятими із “Балансу” (додатки А,Б,В).

 Аналіз кредиторської заборгованості ТОВ “Юнігран”, свідчить, що прострочена кредиторська заборгованість (в основному з одержаних авансів) складає дуже велику частку в загальному обсязі кредиторської заборгованості: 69,1 % в 2009 році; 72,5% в 2010 році та 65,2 % в 2011 році. Такому становищу сприяє занадто велика частка простроченої заборгованості в дебіторській. Тобто, затримки в платежах дебіторів до ТОВ “Юнігран”, викликає за собою неможливість сплати підприємством своїх зобов’язань. Таким чином, бачимо, як пов’язані між собою дебіторська та кредиторська заборгованість [ 19 ].

 

Таблиця 3.4

Аналіз динаміки розміру  кредиторської заборгованості

Показники	2009		2010		2011
	Всього	В т.ч. прострочена	Всього	В т.ч. прострочена	Всього	В т.ч. прострочена
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	9672	4851	15162	10102	16491	7897
Поточні зобов’язання за розрахунками:
з одержаних авансів	6104	5943	12801	10834	9121	8163
з бюджетом	2878	1762	3648	2548	61	52
з позабюджетних платежів	0	0	35	25	19	15
зі страхування	85	76	154	96	172	125
з оплати праці	320	245	388	256	482	353
з учасниками	0	0	0	0	0	0
із внутрішніх розрахунків	0	0	0	0	0	0
Інші поточні зобов’язання	1227	1135	2442	1243	3057	2563
Всього	20286	14012	34630	25104	29403	19168

 

Для подальшого аналізу  кредиторської заборгованості, необхідно  розглянути, яку саме частку вона займає в загальному обсязі поточних зобов’язань  підприємства, тобто як її розмір впливає  на розмір поточних (тих, що мають бути погашені якнайшвидше) підприємства. Ці дані висвітлюються в розділі ІV “Поточні зобов’язання” пасиву балансу підприємства (додатки А,Б,В) і представлені в таблиці 3.5 [ 19 ].

Основну частину поточних зобов’язань підприємства, на протязі 2009, 2010, 2011 років, становить кредиторська заборгованість за товари, роботи та послуги (25,47%, 40,32%, 39,2% відповідно). Це пов’язано з тим, що при наявності великої суми дебіторської заборгованості за товари, роботи та послуги, підприємство не має можливості погасити свої власні зобов’язання.

Що стосується поточних зобов’язань по розрахункам з бюджетом (заборгованість підприємства по загальнодержавним податкам та зборам: податок на додану вартість, земельний податок та інші), то підприємство також має різну заборгованість по ним: 2878 тис. грн., 3648 тис. грн., 61 тис. грн. у відповідних роках.

 

 

Таблиця 3.5

Аналіз частки кредиторської  заборгованості в загальному обсязі поточних зобов’язань

Показники	2009		2010		2011
	Тис. грн.	%	Тис. грн.	%	Тис. грн.	%
Короткострокові кредити банків	8143	21,44	2970	7,9	12671	30,12
Поточна заборгованість за довгостроковими  зобов’язаннями	9550	25,15	0	0	0	0
Векселі видані	0	0	0	0	0	0
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	9672	25,47	15162	40,32	16491	39,2
Поточні зобов’язання за розрахунками:
з одержаних авансів	6104	16,07	12801	34,04	9121	21,68
з бюджетом	2878	7,58	3648	9,7	61	0,14
з позабюджетних платежів	0	0	35	0,09	19	0,05
зі страхування	85	0,22	154	0,41	172	0,41
з оплати праці	320	0,84	388	1,03	482	1,15
з учасниками	0	0	0	0	0	0
із внутрішніх розрахунків	0	0	0	0	0	0
Інші поточні зобов’язання	1227	3,23	2442	6,49	3057	7,27
Усього за розділом ІV	37979	100	37600	100	42074	100