Лизинговые операции коммерческих банков

В проекте лизинговых операций наиболее сложным моментом является определение суммы лизинговых платежей, причитающихся лизингодателю.

В состав любого лизингового  платежа входят следующие основные элементы:

1. амортизация;
2. плата за ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления сделки:
3. лизинговая   маржа,   включающая   доход   лизингодателя за оказываемые им услуги (1-3%);
4. рисковая премия, величина которой зависит от уровня различных рисков, которые несет лизингодатель.

Плата за ресурсы, лизинговая маржа и рисковая премия составляю! лизинговый процент.[3,155]

 

 

4 ПРЕИМУЩЕСТВА И НЕДОСТАТКИ ЛИЗИНГА

Таким образом, необходимо выделить следующие преимущества лизинга:

1. лизинг предполагает кредитование в полном объеме, которое не требует немедленного начала платежей;
2. мелким и средним предприятиям проще получить контракт по лизингу, чем ссуду;
3. фиксированная ставка налоговых платежей защищает лизингополучателя от инфляции;
4. риск устаревания оборудования при оперативном лизинге целиком ложится на лизингодателя. Фирма-лизингополучатель имеет возможность постепенно обновлять свой парк оборудования;
5. гибкость лизинговых платежей;
6. достаточно простой учет арендуемого имущества;
7. налоговые и таможенные льготы, в их числе:

• скоренная амортизация;
• включение лизинговых платежей в себестоимость продукции;
• льгота по уплате таможенной пошлины;

8. при международных лизинговых операциях — налоговые льготы страны-арендодателя;
9. платежи по лизингу рассчитываются из суммы прибыли от используемого оборудования и не подлежат налогообложению, так как являются арендной платой. Банк вправе изменять размер взносов, чтобы улучшить использование финансовых ресурсов арендатора;
10. лизинг обеспечивает эффективность и надежность партнерских отношений, поскольку право собственности на оборудование остается у лизингодателя (в качестве обеспечения кредита) и денежные средства расходуются по прямому назначению на приобретение предмета лизинга (помимо прочего, заключать лизинговое соглашение по сравнению с кредитным намного проще).
11. лизинг открывает предприятию доступ к современной технике за счет:

• возможности опробовать оборудование до его полной оплаты;
• возможности приобретать оборудование в собственность по остаточной стоимости;
• получения широкого спектра сопутствующих услуг по наладке и обслуживанию оборудования.

Но лизинговым операциям  присущи и недостатки:

1. арендатор не выигрывает на повышении остаточной стоимости оборудования (в частности, из-за инфляции);
2. если это финансовый лизинг, а в результате научно-технического прогресса изделие устаревает, то арендные платежи не прекращаются до конца контракта;
3. сложность организации взаимодействия субъектов лизинговой сделки;
4. стоимость лизинга превышает размер ссуды, но нельзя забывать о том, что риск продолжения эксплуатации устаревшего оборудования ложится на арендодателя, а потому он берет большую комиссию для компенсации. [2,264]

 

5 БАНКИ И ЛИЗИНГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ

Следует отметить, что  ряд банков (Восток-Запад, Российский кредит, Межпромбанк) выбрали для  себя способ участия в лизинговых сделках не только через дочернюю лизинговую компанию, но и через механизм выдачи гарантий в пользу лизинговых компаний (обычно иностранных). Такая деятельность не является лизингом, однако, в отношении данных субъектов рынка сложилось мнение о том, что они активно "занимаются лизингом".

Инвестиционный банк "Восток Запад" финансирует лизинговые операции уже пятый год. Среди  его партнеров по финансированию лизинговых контрактов техники из стран  Западной Европы в Россию - DeutscheBank, Eurobank (Париж) и Московский народный банк (Лондон). Суть операций состоит в том, что зарубежный партнер банка учитывает (т.е. покупает со скидкой) векселя банка "Восток Запад", выписываемые против векселей его клиентов. Общая сумма контрактов пока не превышает 35 млн. DM (включая прямые кредитные вложения).

В 1997 г. банк учредил одноименную  дочернюю лизинговую компанию, которая  специализируется на реализации лизинговых проектов в автотранспортном бизнесе. Интересно то, что еще два года назад в банке считали нецелесообразным создавать специализированную лизинговую компанию. По словам начальника управления развития и инвестиций банка Андрея Некрасова, в последнее время стала заметнее тенденция к нормализации нормативной и законодательной базы этой сферы бизнеса. Планируются два этапа подготовки работы дочерней лизинговой компании. Сначала будет запущен пилотный проект. Если этот этап пройдет успешно, компания получит иной статус: будут приглашены новые акционеры, среди которых, возможно, будут старые российские и западные партнеры банка. Банк хочет быть готовым в полную силу реализовать лизинговый проект к тому времени, когда будет принят федеральный закон "О лизинге", в работе над которым принимают участие и специалисты банка.

 

До этого времени "Восток-Запад" будет работать по старой схеме: лизинговый контракт заключает западный производитель, банк обеспечивает гарантии поставщику под приобретение российским покупателем автотранспорта, предоставляет краткосрочные кредиты для оплаты таможенных платежей или налога на добавленную стоимость.

Одним из первых в России еще в 1994 г. финансовым лизингом занялся Международный промышленный банк (МПБ). Вместе с Российской инженерной академией банком был создан Международный институт инвестиционных проектов, который стал формировать базы данных по различным регионам и предприятиям, и на основе этой информации составлять программы кредитования.

Совместно с крупнейшими  банками азиатско-тихоокеанского региона, входящими в Ассоциацию банков Азии, МПБ подготовил программы по промышленному  лизингу для Камчатки, Хабаровского края и других регионов Дальнего Востока. Вместе с инвестиционными фондами Гонконга и Тайваня осуществляются проекты развития телекоммуникаций в России и переоснащения некоторых отечественных предприятий отрасли.

ОНЭКСИМБАНК осуществляет лизинговые операции через "Интеррослизинг" для своих клиентов: РАО "Норильский никель", АК "Алмазы России-Саха", НК "Сиданко", Октябрьской железной дороги и других на несколько десятков млн. долларов США.

Израильский концерн Double Contact Groups (DCG) и лизинговая компания "Инвестиционный альянс", являющаяся дочерним предприятием Екатеринбургского Сбербанка, заключили рамочное соглашение на общую сумму $3 млн. Как сообщил генеральный директор российского представительства Double Contact Иегуда Амир, планируется подписание соглашения между израильским банком Discont и Екатеринбургским Сбербанком, под гарантии которого будет осуществляться финансирование проекта. Процентная ставка при этом не превысит минимальной ставки мировых банков. [5]

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Лизинг становится гибким и многообещающим экономическим рычагом способным привлечь инвестиции, способствовать подъему отечественного производства, привлечь капитал в жизненно важные отрасли экономики страны, обеспечить реальную поддержку малому бизнесу, обеспечить долгосрочный и надежный доход для коммерческих банков и т. п.

Преимущества лизинга  по сравнению с другими способами  инвестирования состоят в том, что  предприниматель может начать дело, располагая лишь частью средств, необходимых  для приобретения помещений и  оборудования (имущества). Предприятиям предоставляются не денежные средства, контроль над обоснованным расходом которых не всегда возможен, а непосредственно средства производства, необходимые для обновления и расширения производственного аппарата. При этом лизинг стимулирует аккумулирование средств частных инвесторов.

Лизинг обладает высоким  потенциалом для установления экономического сотрудничества с зарубежными странами, в связи с чем международный  лизинг получает все более широкое  распространение.

В заключение стоит еще раз подчеркнуть, что лизинг не является дешевой заменой кредита. Существуют определенные преимущества финансирования оборудования основных средств, но навыки кредитования и оценка финансовых потоков оказывается настолько же критичными, как при необеспеченном кредите. Другими словами пропадает основной привлекательный момент для лизингополучателей (в частности для малого бизнеса), заключающийся в том, чтобы начать дело без достаточных средств, но с высокоэффективным проектом, так как и при лизинге банки требуют предоставления залога (объект лизинговой сделки может представлять ценность для проекта, но не обладать ликвидностью в той мере, чтобы покрыть издержки банка). [7]

 

 

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Балабанова, И. Т., Банки и банковское дело [Текст]: учебное пособие для вуов / И. Т. Балабанова. – СПб.: Питер, 2001.– 304 с.

2. Жарковская, Е. П., Банковское дело [Текст]: учебник / Е. П. Жарковская. – М.: Омега-Л, 2006.- 452 с.

3. Пикалкина, М. Г., Основы банковского дела [Текст]: Учебное пособие / М. Г. Жарковская. – М.: МГУЛ, 2003.– 179 с.

4. Шевчук, Д. А. Банковские операции: конспект лекций [Текст]: конспект лекций / Д. А. Шевчук. – Ростов н/Д : Феникс, 2007. – 252 с.

6. Лизинговые операции коммерческих банков [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.inventech.ru/lib/lising/lising0001 - Загл. с экрана.

7. Лизинговые операции коммерческих банков [Электронный ресурс]. – Режим доступа:  http://revolution.allbest.ru/bank/00056289_0.html – Загл. с экрана.